[P1] SanDisk ardıcıl altı rübdə gəlir proqnozlarını üstələyib və gəlirləri 372% artıb, lakin səhmləri 52 həftəlik maksimumundan 41% aşağıdır. Bu boşluğun xəbərdarlıq əlaməti, yoxsa nadir giriş nöqtəsi olması, buğa bazarı üçün bir riskdən asılıdır. Süni intellekt (AI) ticarəti geri qayıdıb və yaddaş səhmləri də onunla birlikdə hərəkət edir. SanDisk (NASDAQ:SNDK) səhmləri bugünkü sessiyada 5,79% bahalaşıb və Barron's bu rallini Böyük Texnologiya şirkətlərinin gəlir hesabatları ərəfəsində yenilənmiş AI həvəsi ilə əlaqələndirib. 24/7 Wall St. -in SanDisk üçün qiymət hədəfi 1 458,63 ABŞ dollarıdır, hazırkı qiymət isə 1 378,46 ABŞ dollarıdır. Modelimiz SanDisk -i yüksək etibarlı alış kimi qiymətləndirir, baxmayaraq ki, artım potensialı mülayimdir. SanDisk indi proqram təminatı kimi marjalar əldə edir və çoxillik müqavilələr ona bir il əvvəlkindən daha yaxşı gələcək gəlir görünürlüyü verir. Model bu gücü, bazarın pik dövr yaddaş gəlirlərini ehtiyatla qiymətləndirməyə davam edəcəyini fərz edərək tarazlaşdırır. Səhmlər ilin əvvəlindən 481,53% və son bir həftədə 1,1% artıb. Lakin son bir ayda 22,35% düşüb ki, bu da səhmləri 52 həftəlik maksimumu olan 2 354,39 ABŞ dollarından təxminən 41% aşağıda qoyur. [P2] Dördüncü maliyyə rübü gəlirləri illik müqayisədə 372% artaraq 8 965 milyon ABŞ dolları təşkil edib. Qeyri-GAAP üzrə hər səhmə düşən mənfəət 39,25 ABŞ dolları olub ki, bu da 33,28 ABŞ dolları konsensusunu üstələyərək SanDisk -in ardıcıl altı rübdə gəlir proqnozlarını üstələməsinə səbəb olub. SanDisk -in Yeni İş Modeli (NBM) müqavilələri minimum qiymətlərlə 93,9 milyard ABŞ dolları məbləğində gözlənilən gəlir gətirir və rəhbərlik bu sövdələşmələrdən təxminən 80% ümumi marja gözləyir. Rəhbərlik həmçinin NAND bazarının 2027-ci ildə 500 milyard ABŞ dollarına yaxınlaşacağını gözləyir. Birinci maliyyə rübü üçün proqnoz hər səhmə düşən mənfəətin 44-46 ABŞ dolları olacağını göstərir və şirkətin geri alış səlahiyyətində 15,5 milyard ABŞ dolları qalıb. Konsensus analitik hədəfi 2 143,83 ABŞ dollarıdır və 17 "Alış" və 4 "Güclü Alış" reytinqi ilə dəstəklənir. Buğa bazarı ssenarisi 2 408,84 ABŞ dollarına çatır. [P3] Yüksək qiymətlər SanDisk -in son gəlir artımının təxminən üçdə ikisini təşkil etdiyindən, NAND qiymətlərindəki bir dəyişiklik gəlirlərə ciddi təsir göstərə bilər. Digər risklərə tariflər, SanDisk -in Kioxia tərəfdaşlığına etibarı və müştəri konsentrasiyası daxildir. GAAP nəticələri həmçinin SanDisk -in Nanya investisiyasından əldə etdiyi birdəfəlik 807 milyon ABŞ dolları qazanc hesabına artıb. Buna baxmayaraq, daha təmiz qeyri-GAAP rəqəmləri hələ də proqnozları rahatlıqla üstələyib. Ayı bazarı ssenarimiz 1 070,05 ABŞ dollarını göstərir. Micron Technology (NASDAQ:MU) SanDisk -in ən birbaşa NAND rəqibidir. Onun gələcək P/E nisbəti 5 olmaqla SanDisk ilə təxminən eynidir, baxmayaraq ki, daha aşağı EV/EBITDA-ya malikdir. SanDisk -in keçmiş ana şirkəti olan Western Digital (NASDAQ:WDC) növbəti rübdə 66%-dən 72%-ə qədər gəlir artımı proqnozlaşdırıb. Onun gələcək P/E nisbəti 17, investorların daha davamlı hesab etdikləri yaddaş gəlirləri üçün nə qədər ödəyəcəyini göstərir. Bu iki rəqiblə müqayisədə hədəfimiz ağlabatan görünür. [P4] 24/7 Wall St. -in 1 458,63 ABŞ dolları qiymət hədəfi 90% etibarla alış reytinqini dəstəkləyir. Müqaviləli gəlir SanDisk -in xeyrinə olan balansı dəyişdirir. NBM həcmləri artmağa davam edərsə və marjalar 80% ətrafında qalarsa, artım potensialı yüksəlir. NAND qiymətləri düşməyə başlasa, aşağı risk artır. Bugünkü qiymətlə, modelimiz mükafatın riskdən daha çox olduğunu görür. Bu proqnozların qüvvədə qalması üçün SanDisk hazırkı strategiyasını icra etməyə davam etməlidir. AI nəticə tələbatının sürəti və ya NAND qiymətlərindəki dəyişiklik hər iki istiqamətdə böyük hərəkətlərə səbəb ola bilər. NAND tələbatını artıran eyni AI genişlənməsi, arxasında duran enerji, soyutma və şəbəkə təchizatçılarını da yüksəldir ki, biz bunu yeddi çipsiz AI qalibi haqqında pulsuz hesabatımızda əhatə etmişik. Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. Vandita Jadeja investisiya, əmanət, pensiya, sığorta və bankçılıq daxil olmaqla maliyyə mövzularında on ildən çox təcrübəsi olan maliyyə nəşriyyatçısıdır. Vandita , oxucular üçün maliyyə konsepsiyalarını izah etməyi sevən Sertifikatlı Mühasibdir. Onun işləri The Motley Fool , InvestorPlace və Benzinga kimi saytlarda dərc olunub. O, investisiyaları əhatə edir və 24/7 Wall St. üçün səhm seçimlərinə və qiymət proqnozlarına diqqət yetirir. Növbəti səhm investisiya imkanını axtarmadığı zaman səyahət edərkən, oxuyarkən, gün batımlarını izləyərkən və buzlu lattesi ilə həzz alarkən tapıla bilər.