[P1] Bu nəticə məqalənin məzmununun süni intellektlə idarə olunan təhlili vasitəsilə yaradılıb. Gəlirlər açıqlanarkən AAPL səhmlərini alın. Quruluş: gəlirlərin 11% , iPhone gəlirlərinin 15% , xidmətlərin isə yaddaş çipi xərcləri səbəbindən ən zəif mənfəət artımına baxmayaraq ~10% artması gözlənilir. Bazar artıq süni intellekt xərcləri və yeni avadanlıqlar barədə narahatdır; Ternus iPhone ekosistemini qoruyan “kifayət qədər yaxşı” süni intellekt i vurğulayaraq, üstəlik iPhone Duo tədarükünün hələ də gecikməsi ( 79 günlük gözləmə müddəti) səbəbindən bayram tələbatının görünürlüyünü vurğulayaraq hekayəni yenidən əsaslandıra bilər. Əgər rəhbərlik və şərhlər xidmətlərin dayanıqlığını və çip xərclərinə baxmayaraq sabit ümumi marja trayektoriyasını təsdiqləyərsə, səhmin gəlirlər öncəsi düşüşü yəqin ki, həddən artıq olub. Əsas Risk: Ternus iPhone Duo tələbatının zəiflədiyini və ya yaddaş xərcləri səbəbindən gözləniləndən daha uzun marja təzyiqini proqnozlaşdırır ki, bu da investorları davamlı mənfəət yavaşlamasını qiymətləndirməyə məcbur edir. AAPL səhmlərini yalnız rəhbərlik iPhone Duo keyfiyyət problemlərini miqyaslandırma riski əlamətləri ilə həll edərsə satın. Quruluş: daxili qatda çatlaqlar/xətlər barədə xəbərlər artıq mövcuddur; əgər Apple daha yüksək dəyişdirmə dərəcələrini, daha yavaş artımı və ya IDC -nin gözlədiyindən daha sıx tədarükü siqnal verərsə, qatlana bilən telefon qiymət artımlarının istehlakçıları sınaqdan keçirdiyi bir vaxtda tələbat üçün maneəyə çevrilir. Bu, həm avadanlıq hissini, həm də quraşdırılmış baza ilə əlaqəli xidmətlərin qoşulma dərəcələrini vuracaq. Əsas Risk: Daha yüksək xərclərə və gözləniləndən daha zəif bayram satışlarına səbəb olan əhəmiyyətli bir iPhone Duo qüsuru/artım problemi sübutu. [P2] Apple -ın bazar ertəsi bazar bağlandıqdan sonra açıqlanacaq rüblük nəticələri yeni baş direktor John Ternus -un rəhbərliyi altında ilk gəlir hesabatı olacaq və investorlar şirkətin məhsul strategiyası, süni intellekt ( AI ) ambisiyaları və artan yaddaş çipi xərclərini idarə etmək qabiliyyəti haqqında ipuçları axtaracaqlar. Ternus sentyabr ayında Tim Cook -un 15 illik səlahiyyət müddətindən sonra vəzifəyə gəlib. Onun ilk gəlir hesabatı Apple -ın ilk qatlana bilən smartfonu iPhone Duo , ağıllı ev mərkəzi və toxunma ekranlı MacBook noutbukları daxil olmaqla bir neçə yeni məhsul təqdim etməsindən sonra baş verir. Şirkət həmçinin AI sənayesinin hesablama infrastrukturlarına artan tələbatı fonunda yaddaş xərclərinin artması ilə əlaqədar bəzi məhsullarının qiymətlərini qaldırıb. Apple səhmləri AAPL nəticələrdən əvvəl bazar ertəsi 1,39% azalıb. [P3] LSEG -in məlumatına görə, analitiklər Apple -ın iyuldan sentyabr ayına qədər olan dördüncü maliyyə rübü üçün 113,39 milyard dollar gəlir əldə edəcəyini gözləyirlər. Bu, keçən ilin eyni dövrü ilə müqayisədə təxminən 11% artım deməkdir. Xalis mənfəətin təxminən 6% artaraq 29,04 milyard dollara çatacağı gözlənilir. Lakin, daha yüksək yaddaş çipi xərclərinin mənfəət artımına təsir edəcəyi və bunun şirkətin son altı rübdə ən zəif rüblük mənfəət genişlənməsi olacağı gözlənilir. iPhone gəlirlərinin təxminən 15% artaraq 56,54 milyard dollara çatacağı proqnozlaşdırılır ki, bu da əvvəlki rübdəki təxminən 22% artım tempindən yavaşlama deməkdir. Nəticələrə yeni iPhone 18 Pro modellərinin yalnız doqquz günlük satışları daxil olacaq. Bu arada, Apple -ın xidmətlər biznesinin 31,56 milyard dollar gəlir gətirəcəyi, illik müqayisədə təxminən 10% artacağı gözlənilir. Bu, son üç ildən çox müddətdə ən yavaş artım olacaq. [P4] D.A. Davidson analitiki Gil Luria MarketWatch hesabatında deyib: “Bu, Apple üçün bəzi böyük əks cərəyanlarla çətin bir rübdür”. İnvestorların Ternus -un AI -yə baxışlarına və şirkətin bu texnologiyanı gələcək avadanlıqlara daxil etmək planlarına diqqət yetirəcəyi gözlənilir. Apple Meta , Microsoft və Alphabet kimi rəqiblərindən daha ölçülü bir AI xərcləmə yanaşması qəbul edib. Şirkətin səhmləri bu il təxminən 27% artaraq, investorların AI infrastrukturu qurmaqla bağlı xərcləri yenidən qiymətləndirməsi səbəbindən bir neçə böyük texnologiya şirkətini geridə qoyub. [P5] Morningstar analitiki William Kerwin , Ternus -un avadanlıq mühəndisliyi sahəsindəki təcrübəsini nəzərə alaraq, Apple -ın son məhsul təqdimatlarını vurğulayacağını gözləyir. İnvestorlar həmçinin yenilənmiş Siri -nin qəbulu və Apple -ın App Store vasitəsilə üçüncü tərəf AI agentlərini paylayaraq gəlir əldə edə biləcəyi barədə yeniliklər axtaracaqlar. Kerwin deyib ki, Apple -ın model inkişafı xərcləri yarışında birbaşa rəqabət aparmaq əvəzinə AI -ni məhsullarına və proqram təminatına daxil etmək strategiyası güclü tərəf ola bilər. O, Apple -ın “ iPhone ekosistemini qorumaq üçün AI -də kifayət qədər yaxşı” olması lazım olduğunu iddia edib. [P6] Apple -ın yeni iPhone Duo -su bayram rübündə mühüm böyümə sürücüsü ola bilər. Lakin, onun təqdimatı bəzi çətinliklərlə üzləşib, müştərilər daxili ekranın mərkəzi qatında çatlaqlar və xətlər barədə məlumat veriblər. Apple zədələnmiş cihazlar üçün dəyişdirmə təklif edib. Problemlərə baxmayaraq, IDC analitiki Nabila Popal tələbatın tədarükü üstələməyə davam edəcəyini gözləyir. Bank of America alıcıların orta hesabla 79 gün çatdırılma gözləmə müddəti ilə üzləşdiyini, göndərişlərin yanvar ayına qədər uzandığını təxmin edir. Bu arada, Apple -ın son qiymət artımları istehlakçı tələbatını sınaqdan keçirə bilər. Şirkət bəzi iPhone modellərinin qiymətlərini 100 dollar artırıb, MacBook Air -in başlanğıc qiyməti isə son bir ildə 999 dollardan 1299 dollara yüksəlib. Buna görə də investorlar Ternus -un Apple -ın daha sürətli məhsul təqdimatlarını, daha yüksək istehsal xərclərini və AI strategiyasını avadanlıq və xidmət bizneslərində tələbatı qoruyarkən necə tarazlaşdırmağı planlaşdırdığını izah etməsini gözləyəcəklər. Ən son broker təkliflərini, o cümlədən pulsuz səhmləri və qeydiyyat bonuslarını bir yerdə müqayisə edin.