[P1] İki iri kapitallı ETF oxşar sahələri əhatə edir, lakin onlardan biri hər il balansınızdan daha çox pul çıxarır. Keçid etməyi düşünməzdən əvvəl, qənaət edəcəyinizdən daha baha başa gələ biləcək bir vergi tələsi var. Bu yazı sponsorlarımızın və filiallarımızın linklərini ehtiva edə bilər və Flywheel Publishing onlar vasitəsilə həyata keçirilən əməliyyatlar üçün kompensasiya ala bilər. State Street SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEARCA: SPY ) 1993-cü ildən mövcuddur. Bu, ən geniş yayılmış ETF -lərdən biridir və bir çox investor SPY -i əsas səhm mövqeyi kimi saxlayır. Bir ticker sizə dünyanın ən çox izlənilən etalonunu, üstəgəl dərin likvidliyi verir. Bütün bunlar bir xərcə malikdir. SPY təxminən 0,09% ödəniş alır ki, bu da 100 000 dollarlıq balansda təxminən 90 dollar edir. Schwab U.S. Large-Cap ETF (NYSEARCA: SCHX ) isə eyni balansda 0,03% və ya 30 dollar ödəniş alır. Bu, çox oxşar iş görən iki fond arasında illik 60 dollarlıq fərq yaradır. [P2] Bu fondlar bir-birini çox üst-üstə düşür, lakin onlar fərqli indeksləri izləyirlər. SPY ( SPDR S&P 500 ETF Trust ) S&P 500 -ü izləyir. Bu, əksər investorların “bazar” haqqında danışarkən nəzərdə tutduqları iri kapitallı indeksdir. SCHX , Schwab Strategic Trust -ın bir seriyasıdır. Onun bəyan edilmiş məqsədi, ödənişlər və xərclər nəzərə alınmadan, Dow Jones U.S. Large-Cap Total Stock Market Index -in ümumi gəlirini mümkün qədər dəqiq izləməkdir. Sadə dildə desək, bu indeks ABŞ -ın iri şirkətlərinin qaydalara əsaslanan ölçüsüdür ki, bu da S&P 500 -dən daha dərindən iri kapitallı kainata daxil olur. İndekslər fərqli olduğu üçün iki fond hər hansı bir ildə eyni gəlirləri göstərməyəcək. Əgər sizə dəqiq S&P 500 izləməsi lazımdırsa, məsələn, bir mandatda etalonla uyğunlaşmaq üçün, S&P 500 məhsulu daha uyğun gəlir. [P3] Qənaətlər realdır, lakin kiçikdir. 100 000 dollarlıq balansda SCHX ildə SPY -dən 60 dollar daha az xərc tələb edir. Bu məbləğ özlüyündə kiçikdir. Siz bunu hesabatda da görməyəcəksiniz. Fond öz xərc nisbətini öz aktivlərindən az-az çıxarır və xərc bir qədər aşağı səhm dəyəri kimi görünür. Heç kimə hesab gəlmir. Beləliklə, fərqi görməmək asandır, lakin onu saxlamaq da eyni dərəcədə asandır, çünki daha aşağı ödənişli fond hər gün ona sahib olduğunuz müddətdə indeksin gəlirinin bir hissəsini sizin üçün işləməyə davam edir. [P4] Vergilər ödəniş hesablamasından çox ola bilər. Əgər siz SPY -i vergi tutulan broker hesabında saxlayırsınızsa, onu satmaq vergi tutulan bir hadisədir. IRS Publication 550 -də deyilir ki, müəyyən edilmiş bazarda ticarət edilən səhm və ya qiymətli kağızlar üzrə gəlirlər satış ilində tam şəkildə bildirilməlidir və brokeriniz gəlirləri Form 1099-B -də bildirir. Əgər siz SPY -i illər əvvəl daha aşağı qiymətə almısınızsa, keçiddən əldə olunan kapital qazancı vergisi asanlıqla illik 60 dollarlıq qənaətin bir çox ilini silə bilər. Nə qədər olduğu sizin maya dəyərinizdən və vergi dərəcənizdən asılıdır, buna görə də brokerdən lot səviyyəli maya dəyəri nəzərdən keçiriləcək əsas rəqəmdir. [P5] Likvidlik SPY -in zirvədə qalmasının digər səbəbidir. Onun yüksək ticarət fəaliyyəti və aktiv opsion bazarı onu treyderlər, hedcinqçilər və böyük miqdarda pul köçürən qurumlar üçün standart bir alətə çevirir. Əgər siz örtülü çağırışlar yazırsınızsa, qoruyucu putlar alırsınızsa və ya gün ərzində ticarət edirsinizsə, SPY -in bazar dərinliyi öz yüksək ödənişini xərc nisbətinin təkbaşına göstərmədiyi yollarla qazanır. SCHX sadəcə olaraq illərlə ABŞ -ın iri şirkətlərinə sahib olmaq və heç vaxt opsion zəncirinə toxunmamaq istəyən investorlar üçün uyğundur. [P6] Ən aydın istifadə halları: Yeni uzunmüddətli pul üçün SCHX iri kapitallı ekspozisiyaya daha aşağı xərcli bir yol təklif edir. Əgər siz köhnə SPY mövqeyinə sahibsinizsə, keçidin vergi xərci ödəniş qənaətindən çox ola bilər. Təqaüd hesabları və gələcək töhfələr daha ucuz fondun aşağı ödənişinin ən asan əldə edildiyi yerlərdir. Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. Ryne Mauck birja ticarət fondları, təqaüd planlaşdırması və portfel strategiyası haqqında yazan bir investisiya yazıçısıdır. 24/7 Wall St. və Seeking Alpha daxil olmaqla digər investisiya platformalarındakı işi vasitəsilə o, investorlara investisiyaya uzunmüddətli yanaşmanı qoruyaraq daha məlumatlı qərarlar qəbul etməyə kömək edən aydın, tədqiqata əsaslanan fikirlər təqdim etməyi hədəfləyir. Ryne Maliyyə üzrə bakalavr və Siyasi Elmlər üzrə magistr dərəcəsinə malikdir. O, əvvəllər qeydiyyatdan keçmiş Bələdiyyə Müşaviri Nümayəndəsi olub və Series 50, Series 63 və Series 65 imtahanlarını keçib. Onun məqalələri maliyyə məsləhəti kimi nəzərdə tutulmayıb və belə şərh edilməməlidir.