[P1] Amazon ( AMZN +2.20%) baş direktoru Andy Jassy inanır ki, Amazon Web Services ( AWS ) növbəti beş-on il ərzində illik 1 trilyon dollarlıq gəlir əldə edən bir biznesə çevrilə bilər. Bu, qeyri-adi bir proqnozdur. Hazırda AWS -in illik gəliri təxminən 184 milyard dollardır. 1 trilyon dollara çatması onu dünyanın ən böyük bizneslərindən birinə çevirər. Lakin maraqlı olan budur: Amazon buna nail olmaq üçün təkbaşına süni intellektə ( AI ) güvənmir. İllərdir davam edən bir tendensiyada daha böyük bir fürsət var: şirkətlərin texnologiya infrastrukturunu buluda köçürməsi. AI AWS -in böyüməsini sürətləndirə bilər, lakin əsas bulud fürsəti onun böyük inkişaf yolunun bərabər dərəcədə vacib (əgər daha vacib deyilsə) bir aspektidir. Bulud hesablamaları şirkətlərə öz serverlərinə sahib olmaq və onları saxlamaq əvəzinə hesablama gücü, yaddaş və proqram təminatı infrastrukturunu icarəyə götürməyə imkan verir. Bunu bir anbar tikmək əvəzinə icarəyə götürmək kimi düşünün. Bizneslər böyük ilkin investisiyalar etmədən və ya bütün bir obyekti idarə etmədən ehtiyac duyduqları sahəyə ehtiyac duyduqları zaman daxil ola bilərlər. Bu, getdikcə daha cəlbedici olur, çünki özəl məlumat mərkəzlərini idarə etmək getdikcə daha baha başa gəlir. Şirkətlər serverlər almalı, avadanlıqlara qulluq etməli, elektrik enerjisi təmin etməli və hər şeyi işlək vəziyyətdə saxlamaq üçün mütəxəssislər işə götürməlidirlər. AWS bir alternativ təklif edir. Bizneslər hesablama resursları üçün ehtiyac duyduqları qədər ödəyə bilər və tələbləri dəyişdikcə sürətlə genişlənə və ya azala bilərlər. Fürsət də buradadır.[P2] Jassy -nin sözlərinə görə, qlobal İT xərclərinin təxminən 85%-i hələ də şirkətlərin öz daxili infrastrukturunda baş verir, buludda isə bu rəqəm təxminən 15%-dir. O inanır ki, növbəti 10-20 il ərzində bu rəqəmlər dəyişəcək. Banklar , pərakəndə satıcılar, istehsalçılar və digər böyük müəssisələr hələ də köhnə infrastrukturda vacib sistemlər işlədirlər. Bu sistemləri köçürmək mürəkkəb olardı, lakin bunu seçən şirkətlər üçün potensial faydalar arasında daha aşağı infrastruktur xərcləri, daha çox çeviklik və yeni texnologiyalara daha asan çıxış daxildir. AWS üçün bu o deməkdir ki, AI bumu olmadan da müştərilər qazanmağa davam edə bilər.[P3] İkinci fürsət isə, əlbəttə ki, süni intellektin yüksəlişidir. AI tətbiqlərini inkişaf etdirmək və idarə etmək böyük hesablama resursları tələb edir. Bizneslər modelləri öyrətmək və müştərilərə AI xidmətləri təqdim etmək üçün güclü çiplərə, məlumat saxlama yerinə, şəbəkəyə və proqram təminatına ehtiyac duyurlar. AWS bu infrastrukturun çoxunu təmin edir. Daha da vacibi, o, şirkətlərə mövcud biznes tətbiqlərini, məlumatlarını və AI iş yüklərini vahid bir platformada birləşdirməyə imkan verir. Bu, bir üstünlük yaradır. Məlumatlarını saxlamaq və tətbiqlərini işlətmək üçün artıq AWS -dən istifadə edən bir şirkət, eyni mühitdə AI xidmətlərini inkişaf etdirməyi və yerləşdirməyi daha asan tapa bilər. Son nəticələr bu fürsətin cəlbedicilik qazandığını göstərir. Üçüncü rübdə AWS -in gəlirləri illik müqayisədə 39% artaraq 46 milyard dollara çatıb ki, bu da son beş ildəki ən sürətli artım tempidir. Onun illik gəlir dərəcəsi təxminən 184 milyard dollara çatıb. AWS həmçinin 578 milyard dollarlıq sifariş portfeli barədə məlumat verib ki, bu da hələ gəlir kimi tanınmamış müqaviləli biznesi təmsil edir. Bu rəqəmlər həvəsləndiricidir, çünki onlar hesablama tələbatının eksperimental AI layihələrindən kənara çıxdığını göstərir. Bununla belə, sifariş portfeli zəmanətli gəlir deyil. Amazon hələ də tələb olunan gücü təmin etməli və müştəriləri nəticədə xidmətlərdən istifadə etməlidirlər. Buna baxmayaraq, ənənəvi bulud miqrasiyası və AI tələbatının birləşməsi AWS -ə bir-birini gücləndirə biləcək iki böyümə mənbəyi verir.[P4] Əlbəttə ki, illik 1 trilyon dollarlıq gəlirə çatmaq asan olmayacaq. AWS -in hazırda illik gəliri təxminən 184 milyard dollardır. Beş il ərzində 1 trilyon dollara çatmaq üçün illik təxminən 40% böyüməli olacaq. 10 il ərzində tələb olunan böyümə sürəti təxminən 18% olacaq. Rəhbərlik bu yaxınlarda AWS -in həm 2027, həm də 2028-ci illərdə 40%-dən çox böyüməsini gözlədiyini bildirib. Bu, həvəsləndiricidir, lakin belə bir böyüməni daha uzun müddət ərzində saxlamaq özü bir çətinlik olacaq. Rəqabət güclənə bilər, bulud müştəriləri xərclərə daha həssas ola bilər və bəzi iş yükləri bir neçə provayder arasında paylana bilər. Genişlənmə xərcləri də var. Amazon 2026-cı ildə təxminən 220 milyard dollar kapital xərcləri çəkməyi gözləyir ki, bunun da əksəriyyəti AWS -ə yönələcək. Rəhbərlik 2027-ci ildə kapital xərclərini əhəmiyyətli dərəcədə artırmağı gözlədiyini bildirib. Yaxşı xəbər budur ki, onun artıq əhəmiyyətli qazanc gücü var. Üçüncü rübdə AWS -in əməliyyat gəliri 56% artaraq 17,8 milyard dollara çatıb ki, bu da 38,7% əməliyyat marjası deməkdir. Bu, vacib bir üstünlükdür. Başqa sözlə, AWS tələbatın gəlməsini gözləyən spekulyativ bir biznes deyil. O, artıq genişlənməsinin növbəti mərhələsini maliyyələşdirən yüksək gəlirli bir əməliyyatdır. Məncə, Jassy -nin AWS üçün 1 trilyon dollarlıq ambisiyası ciddi qəbul edilməyə dəyər, baxmayaraq ki, investorlar bunu zəmanətli bir nəticə kimi qəbul etməməlidirlər. Daha vacib nəticə odur ki, AWS -in birlikdə işləyən iki əsas böyümə fürsəti var. Ənənəvi bizneslər hələ də texnologiya infrastrukturunun daha çox hissəsini buluda köçürür, AI isə tamamilə yeni hesablama tələbləri yaradır. Bu, AWS -ə tək bir texnologiya tendensiyasından asılı olan bir biznesdən potensial olaraq daha uzun bir böyümə yolu verir. Və əgər Amazon yaxın illərdə yaxşı icra edərsə, AWS əhəmiyyətli dərəcədə daha böyük və daha gəlirli ola bilər – səhmdarlar üçün böyük dəyər yarada bilər.