[P1] Palantir bu il investorlar üçün çətin bir dövr yaşatsa da, Wall Street -in ən yüksək hədəfini təyin edən analitik bu çətinliyi daha böyük bir yüksəliş üçün zəmin kimi görür. Rəqəmlər buğaların, yoxsa skeptiklərin haqlı olduğunu göstərir… Palantir Technologies ( NASDAQ:PLTR | PLTR Qiymət Proqnozu) hazırda 178,34 ABŞ dolları səviyyəsində ticarət olunur. Orta analitik hədəf qiyməti 212,50 ABŞ dolları dır ki, bu da təxminən 19,2% artım potensialı deməkdir. Palantir hökumətlərin və böyük şirkətlərin öz məlumatları üzərində süni intellekt ( AI ) tətbiq etməsi üçün Foundry , Ontology və AIP platformalarını satır. Şirkət sürətli gəlir artımını real mənfəətlərlə birləşdirdiyi üçün investorlar onu yaxından izləyirlər. Üçüncü rübün gəlirləri illik müqayisədə 95,9% artaraq 2,31 milyard ABŞ dolları na çatıb və onun “Rule of 40” göstəricisi 158%-ə yüksəlib. Ən yüksək hədəf daha da yuxarıları göstərir. Barclays analitiki Anthony Valentini 265,00 ABŞ dolları ilə ən yüksək hədəfi təyin edib ki, bu da təxminən 48,6% artım potensialı deməkdir. Bu, onun proqnozunu 50%-ə yaxınlaşdırır. [P2] Dəyərləndirmə zərərin əsas hissəsini təşkil edib. Səhmlər bir il əvvəl 207 ABŞ dolları na yaxın ticarət olunurdu və sonra dəyərinin 50%-ni itirərək bərpa olundu, bir texnik CNBC -nin “Fast Money” proqramında qeyd etdi. Belə kəskin bir eniş yüksək böyümə göstərən səhm üçün belə şiddətlidir. Bu, investorların səhmi 252-yə yaxın P/E nisbətində yenidən qiymətləndirməsi ilə baş verdi. 52 həftəlik diapazon 106,37 ABŞ dolları ndan 212,94 ABŞ dolları na qədərdir. Ən son eniş bu həftə baş verdi. Səhmlər keçən həftə 10,31% və gəlirlər açıqlandığı zaman 3,13% azalıb. Səhm əsaslı kompensasiya narahatlıq doğurur, 172,3 milyon ABŞ dolları ndan 318,9 milyon ABŞ dolları na yüksəlib. Onlar həmçinin ümumi müqavilə dəyərinin 6% artımını və keçən ilin sonunda 1,04 milyard ABŞ dolları ndan 1,88 milyard ABŞ dolları na yüksələn debitor borclarını qeyd edirlər. [P3] Valentini nin tezisi üç sütun üzərində qurulub. Birincisi, “bootcamp” təlimləri ilə idarə olunan AIP kommersiya genişlənməsidir. İkincisi, ABŞ hökuməti müqavilələrində davamlı artım, üçüncüsü isə yüksək marjaları sərbəst pul axınına çevirən əməliyyat rıçaqıdır ( Barclays tezisi). J.P. Morgan -dan Brian Essex 262,00 ABŞ dolları hədəfi ilə “Overweight” reytinqi ilə təhlilə başlayıb, Rosenblatt -dan John McPeake isə 260,00 ABŞ dolları hədəfini saxlayır. McPeake deyir ki, Palantir “bolluqla” gəlir və sərbəst pul axını istehsal edir. Son rüb bu fikri dəstəkləyir. ABŞ -ın kommersiya gəlirləri 144% artaraq 984 milyon ABŞ dolları na çatıb və ilk dəfə ABŞ hökuməti gəlirlərini (953 milyon ABŞ dolları ) ötüb. Düzəliş edilmiş EPS 0,44 ABŞ dolları təxmin edilən 0,41 ABŞ dolları nı üstələyib ki, bu da şirkətin ardıcıl 10-cu dəfə proqnozları üstələməsidir. Rəhbərlik tam illik gəlir proqnozunu 8,530 milyard ABŞ dolları ndan 8,534 milyard ABŞ dolları na qaldırıb. [P4] Analitik reytinqləri buğa meyillidir, az sayda “Hold” və “Sell” reytinqləri var: Təxminlər yüksəlməyə davam edir. 2027-ci il üçün EPS konsensusu 90 gün əvvəlki 2,0945 ABŞ dolları ndan 2,3445 ABŞ dolları na yüksəlib. Buna baxmayaraq, forvard P/E nisbəti 86-dır. Qiymət hədəfləri fikirlərdir və heç bir zəmanət vermir. Satış bütün qrupu vurdu. Snowflake ( NYSE:SNOW ) həftə ərzində 13,22% azalıb, lakin 12 ay ərzində hələ də 5,75% artımdadır. Onun 290,49 ABŞ dolları qiyməti 426,50 ABŞ dolları orta hədəfə qarşı 46,8% artım potensialı deməkdir. Analitiklər ona 45 “Buy” və ya “Strong Buy” reytinqi, altı “Hold” və bir “Sell” reytinqi verirlər. MongoDB ( NASDAQ:MDB ) həftə ərzində 15,08% və bir il ərzində 8,17% azalıb ki, bu da Palantir -in yoluna ən yaxın olanıdır. Səhm 330,43 ABŞ dolları və hədəf 452,50 ABŞ dolları olduqda, nəzərdə tutulan artım 36,9% təşkil edir. Onun 32 “Buy” və ya “Strong Buy” reytinqi və doqquz “Hold” reytinqi var, “Sell” reytinqi yoxdur. Üç şirkət arasında ən böyük konsensus artım potensialı Snowflake -dədir. Palantir -də ən aşağıdır və yalnız ən yüksək hədəf onu Snowflake -in diapazonuna gətirir. 178,34 ABŞ dolları qiymətində Palantir 31 analitik tərəfindən müəyyən edilmiş 212,50 ABŞ dolları konsensusuna qarşı 19,2% nəzərdə tutulan artım potensialına malikdir. Səhmlər bir il ərzində 11,04% azalıb, S&P 500 isə 10,28% artıb. İlin əvvəlindən Palantir 0,33% artıb, indeks isə 10,3% artıb. Hərəkətli ortalamalar qarışıq siqnal göndərir. Səhm 50 günlük ortalaması olan 186,90 ABŞ dolları ndan aşağı, lakin 200 günlük ortalaması olan 153,57 ABŞ dolları ndan xeyli yuxarı ticarət olunur. [P5] Əgər ABŞ -ın kommersiya artımı üçrəqəmli göstəricilərlə davam edərsə və müqavilə dəyəri gəlirlərə çatmağa başlarsa, Palantir -i cəlbedici hesab edərdim. Bu, 4,8 milyard ABŞ dolları ndan 5,0 milyard ABŞ dolları na qədər sərbəst pul axını proqnozunu dəstəkləyər və 265 ABŞ dolları na doğru irəliləmək üçün yer qoyardı. Lakin debitor borcları yığımlardan daha sürətli artmağa davam edərsə və səhm kompensasiyası səhmdarları seyreltməyə davam edərsə, daha ehtiyatlı olardım. 86 forvard P/E nisbətində, tək bir yavaşlama bərpaya xələl gətirə bilər (diapazonun yuxarı hissəsində qiymətləndirilən səhmə minmək işləyir, ta ki işləməyənə qədər, bu da pulsuz “bubble survivor’s handbook”umuzun əsas məqsədidir). Ümumilikdə, ehtiyatlı buğa mövqeyindəyəm. Qaldırılmış proqnozlar və artan təxminlər bu həftəki enişdən daha çox əhəmiyyət kəsb edir. Yenə də, Palantir -in ən aşağı konsensus artım potensialı, böyümə səhmləri düşməyə davam edərsə, ona Snowflake -dən daha az dəyərləndirmə buferi qoyur. Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. Alex Sirois həm pərakəndə, həm də institusional investisiya təcrübəsinə malik maliyyə yazıçısıdır. O, InvestorPlace üçün yazıb və BNY Mellon və Bernstein -də vəzifələrdə çalışıb ki, bu da ona “Main Street” portfelləri və “Wall Street” təhlili arasında körpü quran bir perspektiv verir. Alex George Washington Universiteti ndən MBA dərəcəsi alıb və karyerasını elektron ticarət, təhsil və tərcümə daxil olmaqla bir çox sənayedə qurub – bu geniş təcrübə onun mürəkkəb maliyyə mövzularını gündəlik investorlar üçün necə izah etdiyini formalaşdırır. Onun yazıları söhbətcil, praktik və uzunmüddətli, al-saxla investisiya prinsiplərinə əsaslanır. 247 Wall St. -də Alex oxuculara pulları ilə daha məlumatlı qərarlar qəbul etməyə kömək etməyə açıq şəkildə vurğu edərək, həm əlçatan, həm də faydalı təhlillər təqdim etməyə diqqət yetirir.