[P1] S&P Global Market Intelligence tərəfindən verilən məlumatlara görə, Sandisk (SNDK -6.59%) səhmləri oktyabr ayında 24% dəyər itirdi. Şirkət fantastik böyümənin daha bir rübünü bildirsə də, bazar yaddaş dövründəki yavaşlamadan narahatdır. Sandisk hər cür texnologiya üçün vacib olan bir çox məhsul istehsal edir və süni intellekt ( AI ) nəticə çıxarma və əsaslandırma üçün kritik olan NAND flaş yaddaşının yeganə istehsalçılarından biridir. Məhsul qıtlığı onun daha yüksək qiymətlər təyin etməsinə imkan verir və gəlir artımı inanılmaz dərəcədə yüksək olub. 2027-ci maliyyə ilinin birinci rübündə (oktyabrın 2-də başa çatıb) gəlir illik müqayisədə 378% artaraq, ümumi marja 29,8%-dən 85,1%-ə yüksəldi. Əməliyyat gəliri keçən ilki 176 milyon ABŞ dollarından bu il 8,18 milyard ABŞ dollarına yüksəldi və şirkət 5,7 milyard ABŞ dolları düzəliş edilmiş sərbəst pul axını əldə etdi. Sandisk bir çox müxtəlif məhsullar istehsal edir, lakin onun böyüməsinin əksəriyyəti AI -nin baş verdiyi məlumat mərkəzi seqmentindən gəlir. Məlumat mərkəzinin gəlirləri illik müqayisədə 1,682% artdı və şirkət tələbatı ödəmək üçün daha çox resurslarını bu sahəyə ayırır. [P2] Rəhbərlik yeni biznes modeli ( NBM ) müqavilələri ilə uzunmüddətli gəlirləri təmin edərək yaddaş dövrünü üstələməyi hədəfləyir. Tarixən, yaddaş texnologiya dəyişməzdən və tələbat azalmazdan əvvəl müştərilərin böyük miqdarda məhsul əldə etməsi ilə dövrlər şəklində işləyir. Bu, dövrün zirvəsidir, baxmayaraq ki, rəhbərlik məlumat mərkəzlərinin işləmək üçün böyük miqdarda yaddaşa ehtiyac duymağa davam etməsi səbəbindən böyük bir gələcək bazar görür. Sandisk artıq bilərəkdən seçdiyi tərəfdaşlarla səkkiz NBM imzalayıb və onun müqavilələri artıq 2030-cu ili keçir. Şirkət həmçinin səhmləri investorlar və işçilər üçün daha əlçatan etmək məqsədilə noyabrın 19-da baş verəcək səkkizə-bir səhm bölünməsini elan etdi. [P3] Bazarın Sandisk kimi sürətlə böyüyən bir şirkətə reaksiyası olduqca sərtdir. Ya qorxu çox realdır, ya da Sandisk əla bir fürsətdir. Şirkət ilin əvvəlindən bəri hələ də heyrətamiz 352% artıb və cari qiymətlərlə son 12 aylıq qazancın doqquz qatından azına ticarət edir ki, bu da inanılmaz dərəcədə ucuzdur. Düşünürəm ki, bazar burada həddindən artıq reaksiya verir. Sandisk bugünkü cari AI ehtiyaclarını ödəyən geniş bir biznesə malikdir və indiyə qədər yavaşlamır. Bundan əlavə, o, hər cür texnoloji tərəfdaşlarla işləyir və məlumat mərkəzlərindən kənarda da gələcəyi var. Cari qiymətlərlə Sandisk səhmləri dəyərindən aşağı görünür.