[P1]Əksər dividend səhmləri ödənişlər arasında üç ay gözləməyi tələb etsə də, NYSE şirkətlərinin kiçik bir qrupu hər ay bu çekləri kəsir və məbləği artırır. Onlardan üçü yoxlanılmağa dəyər hər bir təhlükəsizlik baryerini keçir. İpoteka, kommunal xidmətlər və sığorta ödənişləriniz hər ay gəlir, lakin əksər ABŞ dividend səhmləri yalnız rübdə bir dəfə ödəniş edir. Bu üç NYSE -də listələnmiş şirkət aylıq ödəniş edir və hər biri bu ödənişləri möhkəm əhatə dairəsi, güclü balans hesabatı və dividendləri artırmaqda uzunmüddətli rekordla dəstəkləyir. [P2] Realty Income ( NYSE:O ) qrupa rəhbərlik edir. Şirkət bu yaxınlarda 116-cı ardıcıl rüblük dividend artımını elan etdi ki, bu da onu bazarda aylıq gəlirin ən etibarlı mənbələrindən birinə çevirir. Realty Income özünü “Aylıq Dividend Şirkəti” adlandırır və onun rəqəmləri bu adı dəstəkləyir. Səhm, hər səhmə düşən 3,235 dollar dividend və 57,45 dollar son qiymətə əsasən 5,68% gəlir gətirir. Bu, yüksək gəlirli hesab olunsa da, ultra-yüksək gəlirli əraziyə çatmır. Dividend təhlükəsizliyi: REIT üçün əhatə dairəsinin ən yaxşı testi tənzimlənmiş əməliyyat fondlarıdır ( AFFO ), yəni daşınmaz əmlak sahibinin təkrarlanan xərclərdən sonra əmlaklarından əldə etdiyi nağd pul. Realty Income üçüncü rübdə hər səhmə düşən AFFO -nun 1,12 dollar olduğunu bildirdi ki, bu da illik müqayisədə 3,7% artım deməkdir və tam illik AFFO proqnozunu hər səhmə 4,45 dollar dan 4,46 dollar a qədər artırdı. Onun illik 3,258 dollar dividendi bu diapazonun aşağı həddinin təxminən 73,2%-ni təşkil edir, buna görə də ödəniş və hər hansı bir kəsilmə arasında möhkəm bir nağd pul qatı var. Doluluq 98,8%-dir və icarə müqavilələri yeniləndikdə, yeni icarə haqqları köhnələrinin orta hesabla 103,5%-ni təşkil edirdi. Sərbəst pul axını da güclüdür, 7,09% sərbəst pul axını gəliri və 14 qiymət-sərbəst pul axını nisbəti var. Onun maliyyə vəziyyəti ödənişi dəstəkləyir. Borc nisbəti 0,83 təşkil edir, Fitch şirkəti “A” ilə qiymətləndirir və dövriyyə kredit xətti bu yaxınlarda 5,5 milyard dollar a qədər genişləndirildi. Çox az şirkət bu tarixçəyə uyğun gələ bilər: bu, şirkətin 1994-cü ildə NYSE -də listələnməsindən bəri 136-cı dividend artımı idi və onun dividend tarixçəsi 1999-cu ilin yanvar ayından bəri aylıq ödənişləri göstərir. Son bir ildə aylıq ödəniş 0,2695 dollar dan 0,2715 dollar a yüksəldi. Yüksəliş halı: Realty Income , kirayəçilərin əksər əmlak xərclərini ödədikləri xalis icarə daşınmaz əmlakında ən böyük şirkətdir və bu ölçü ona genişlənməyə davam etməyə imkan verir. Şirkət Avropa birgə müəssisəsi vasitəsilə 54 əmlakda 49% pay üçün 528 milyon avro ödədi, məlumat mərkəzləri üçüncü rübdə yeni investisiyalarının 11,7%-ni təşkil etdi və rəhbərlik 2026-cı il üçün 10 milyard dollar lıq investisiya hədəfini təsdiqlədi. Səhm həmçinin 61,63 dollar lıq 200 günlük hərəkətli ortalamasından aşağı, 52 həftəlik 52,90 dollar dan 65,93 dollar a qədər diapazonda ticarət edir. Risk: Borclanma daha bahalı olur. Faiz xərcləri 294,5 milyon dollar dan 333,6 milyon dollar a yüksəldi. Borc xərcləri artmağa davam edərsə, icarə gəlirinin daha böyük bir hissəsini tutacaq və gələcək dividend artımlarını yavaşlada bilər. [P3] Agree Realty ( NYSE:ADC ) xalis icarə pərakəndə əmlaklarına sahibdir və onun kirayəçiləri sektorun ən güclüləri arasındadır. Səhm 68,64 dollar son qiymətlə 4,71% gəlir gətirir. Üç şirkət arasında ən aşağı gəlirə malik olsa da, dividend də sürətlə artır. Onun aylıq ödənişi bu yaxınlarda 2026-cı il noyabrın 13-də ödənilən 0,271 dollar a qaldırıldı. Tam bir ildə bu dərəcə hər səhmə 3,252 dollar təşkil edir. Dividend təhlükəsizliyi: Əhatə dairəsi burada da AFFO ilə ölçülür. İkinci rübdə AFFO hər səhmə 1,14 dollar təşkil etdi ki, bu da illik müqayisədə 7,4% artım deməkdir və həmin rübdə ödənilən dividendlər onun yalnız təxminən 70,3%-ni istifadə etdi. Portfel 2,825 əmlakda 99,8% doludur. İnvestisiya dərəcəli pərakəndə satıcılar illik baza icarə haqqının təxminən 73,2%-ni ödəyir və kirayəçi defoltlarından və boş yerlərdən itkilər yalnız 0,06% təşkil edirdi. Yenilənmiş icarə haqqları əvvəlki icarə haqqlarının orta hesabla 105%-ni təşkil edirdi. Onun maliyyəsi daha çox qoruma əlavə edir. Agree -nin 1,9 milyard dollar likvidliyi var və xalis borc təkrarlanan EBITDA -nın 5,2 qatını təşkil edir (pro forma 3,7 qat). Şirkət həmçinin ilin birinci yarısında təxminən 686 milyon dollar irəli səhm topladı, beləliklə, borca daha çox güvənmədən yeni əmlakları maliyyələşdirə bilər. Onun dividend tarixçəsi artımların aydın bir nümunəsini göstərir. Aylıq ödəniş 2024-cü ilin əvvəlində 0,247 dollar dan 0,25 dollar , 0,253 dollar , 0,256 dollar , 0,262 dollar və 0,267 dollar vasitəsilə cari səviyyəyə çatdı. Yüksəliş halı: Agree -nin kirayəçiləri daha çox əmlak almağa davam edərkən güclənir. Şirkət 102 əmlakda təxminən 502 milyon dollar lıq rekord investisiya rübü keçirdi, 7,0% ağırlıqlı orta kapitalizasiya dərəcəsi ilə və yeni icarə müqavilələri orta hesabla 11,2 ildir. Təqaüdçülər, əsasən investisiya dərəcəli kirayəçi siyahısından davamlı olaraq artan aylıq çek alırlar. Səhmlər 74,52 dollar lıq 200 günlük hərəkətli ortalamasından aşağı və 52 həftəlik 64,08 dollar lıq minimuma 80,58 dollar lıq maksimumdan daha yaxın ticarət edir. Risk: Agree əvvəlkindən daha çox dəyişkən faiz dərəcələrinə məruz qalır. Təxminən 497 milyon dollar lıq kommersiya kağızı qısamüddətli dərəcələr dəyişdikcə yenidən qiymətləndirilir və faiz xərcləri illik müqayisədə 32,3 milyon dollar dan 40,3 milyon dollar a yüksəldi. [P4] Main Street Capital ( NYSE:MAIN | MAIN Qiymət Proqnozu) biznes inkişaf şirkətidir ( BDC ). O, kiçik özəl şirkətlərə borc verir və onlara investisiya edir və qanunla vergi tutulan gəlirinin əksər hissəsini səhmdarlara ötürməlidir. Gəlirini icarədən deyil, kreditlərdən və səhm paylarından əldə etdiyi üçün əhatə dairəsi bölüşdürülə bilən xalis investisiya gəliri ( DNII ), yəni dividendləri ödəmək üçün mövcud olan gəlirlə ölçülür. Səhm, hər səhmə düşən 3,09 dollar dividendlə 5,59% gəlir gətirir, son qiymət isə 55,92 dollar dır. Dividend təhlükəsizliyi: Main Street 0,265 dollar müntəzəm aylıq dividend ödəyir və 0,30 dollar rüblük əlavə dividend əlavə edir. Son əlavə dividend onun 20-ci ardıcıl rüblük əlavə dividendi idi. Vergidən əvvəl ikinci rübdə DNII hər səhmə 1,08 dollar təşkil etdi ki, bu da həmin rübdəki müntəzəm aylıq dividendləri təxminən 1,38 dəfə ödəmək üçün kifayət idi. Xalis aktiv dəyəri hər səhmə 33,92 dollar rekord səviyyəyə çatdı, illik səhm kapitalının gəlirliliyi 18,9% idi və faiz ödəməyən kreditlər (qeyri-akkruallar) portfelin ədalətli dəyərinin yalnız 1,1%-ni təşkil edirdi. Borc nisbəti mühafizəkardır. Tənzimləyici borc nisbəti 0,69x təşkil edir, aktivlərin əhatə nisbəti 2,44x-dir və şirkətin 1,2 milyard dollar nağd pulu və istifadə edilməmiş krediti var, 2027-ci ilin iyun ayında 400 milyon dollar lıq borc ödəmə müddətinə qədər heç bir möhkəm borc müddəti yoxdur. Müntəzəm aylıq dividend 2024-cü ilin əvvəlində 0,24 dollar dan cari dərəcəyə yüksəldi və 2011-ci ildə 0,13 dollar idi. Yüksəliş halı əlavə gəlir əlavə edən əlavə dividendlərə əsaslanır. Son 12 ay ərzində əlavə ödənişlər hər səhmə cəmi 1,20 dollar təşkil etdi ki, bu da rəhbərlik tərəfindən “müntəzəm aylıq dividendlərdən əlavə səhmdarlara ödənilən əlavə 38%” kimi təsvir edildi. Səhm paylarının satışı bu ödənişlərin maliyyələşdirilməsinə kömək edir. Üç portfel şirkətindən satışlar təxminən 88 milyon dollar reallaşmış qazanc gətirdi və rəhbərlik “2026-cı ilin dekabr ayında ödəniləcək əlavə əhəmiyyətli əlavə dividend təklif etməyi gözlədiyini” bildirdi. Beş il ərzində səhmlər 88,57% qazanc əldə etdi. Risk: Gəlirlər soyumuş ola bilər. İkinci rübün çağırışında rəhbərlik, bir dəfəlik gəlirin azalması və 6,93% ilə müddəti bitən notların yenidən maliyyələşdirilməsindən sonra daha yüksək borclanma xərclərini əsas gətirərək, üçüncü rübdə vergidən əvvəl DNII -ni ən azı hər səhmə 0,97 dollar olaraq proqnozlaşdırdı. Bu səviyyə hələ də müntəzəm aylıq dividendi təxminən 1,22 dəfə ödəyəcək, lakin əlavə ödənişlər üçün daha az marja buraxır. Bu üç şirkətin hər biri aylıq ödəniş edir, ödədiyindən daha çox qazanır və borcu nəzarətdə saxlayır. Realty Income ən uzun artım rekordunu təklif edir, Agree Realty ən güclü kirayəçi siyahısına və ən sürətli dividend artımına malikdir və Main Street Capital müntəzəm aylıq dividendinə əlavə olaraq rüblük əlavə ödənişlər əlavə edir. Birlikdə, onlar təqaüdçülərə ödənişləri ilə eyni cədvəldə gələn gəlir təmin edirlər (bu qəlibdə daha çox ad istəyirsinizsə, burada pulsuz hesabatımızda sevimli aylıq ödəyicilərimizdən yeddisini topladıq). Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. Chris Lange on ildən çox müxtəlif mövzuları əhatə edən təcrübəyə malik maliyyə və geosiyasi yazıçıdır. O, 24/7 Wall St. üçün minlərlə məqalə dərc etmişdir, əvvəlki əhatə dairəsi əsasən səhmlər, IPO -lar, səhiyyə, müdafiə, qlobal məsələlər və texnologiyaya yönəlmişdir. Onun işi Business Insider , USA Today , Yahoo Finance , MSN , The Motley Fool və bir çox digər nəşrlər tərəfindən sitat gətirilmiş və ya istinad edilmişdir. Southwestern University -nin məzunu olaraq, investisiyalara diqqət yetirərək biznes təhsili almış və bankçılıq və startaplarda əvvəlki təcrübəyə malikdir. Xəbərləri oxumadığı və ya yazmadığı zaman, lakros ehtirasını izləyir, şahmat oynayır və ya atası ilə günəş layihələri qurur.