[P1] Palantir -in tarixində ilk dəfə olaraq, tək bir gəlir xətti şirkətin gəlir strukturunu tamamilə dəyişdi və bu, süni intellekt xərclərinin hara yönəldiyi barədə daha böyük bir siqnal verir. Palantir ( NASDAQ:PLTR | PLTR Qiymət Proqnozu) 2026-cı il noyabrın 2-də üçüncü rübün nəticələrini açıqladı və bu hesabatdakı bir sətir şirkətin pul qazanma tərzini dəyişdi. ABŞ kommersiya gəlirləri 984 milyon dollar a çataraq, Palantir -in tarixində ilk dəfə ABŞ hökumət gəlirlərini (953 milyon dollar ) üstələdi. Burada gəlir, Palantir -in tanıdığı gəliri ifadə edir ki, bu da yığılmış nağd puldan fərqlənə bilər. Fərq cəmi 31 milyon dollar idi. Bir il əvvəl, təxminən 486 milyon dollar olan hökumət gəlirləri kommersiya gəlirlərini təxminən 89 milyon dollar üstələyirdi, beləliklə, dörd rüb ərzində sıra dəyişdi. Ümumi gəlir 96% artaraq 2,313 milyard dollar a yüksəldi, bu, 2 milyard dollar dan yuxarı ilk rüb idi və proqnozlar gözləntiləri üstələdi. Lakin sifarişlər kəskin şəkildə azaldı. Hesabatdan əvvəl adi sessiyada səhm 3,13% düşərək 178,34 dollar da bağlandı. Genişləndirilmiş ticarətdə isə Bakı vaxtı ilə saat 19:59-a qədər 2,98% düşərək 173,02 dollar a gerilədi. Hökumət gəlirləri əvvəlki illə müqayisədə 96%, əvvəlki rüblə müqayisədə isə 18% artım göstərdi. Kommersiya gəlirləri daha sürətli, 148% və 29% artdı. Maliyyə direktoru Dave Glazer bunu zəng zamanı “şirkətimizin tarixində kritik bir mərhələ” adlandırdı. O bildirdi ki, bir il əvvəl ABŞ kommersiya gəlirləri 397 milyon dollar idi, beləliklə, bir ildə 587 milyon dollar artım qeydə alınıb. Bu dəyişiklik əhəmiyyətlidir, çünki şirkətlər xərcləri hökumət büdcələrinin Konqres dən keçməsindən daha sürətli artıra bilirlər. ABŞ kommersiya müştərilərinin sayı 29% artaraq 686-ya çatdı. Xalis dollar saxlama nisbəti 165%-ə çatdı ki, bu da mövcud müştərilərin bir il əvvəlkindən xeyli çox xərclədiyini göstərir. Ümumi ABŞ gəlirləri 119% artaraq 1,937 milyard dollar a yüksəldi. Beynəlxalq kommersiya gəlirləri cəmi 21% artaraq 184 milyon dollar a, beynəlxalq hökumət gəlirləri isə 31% artaraq 192 milyon dollar a çatdı. Bu, Palantir -i ABŞ korporativ büdcələri və müdafiə siyasəti ilə sıx bağlı edir; əgər bunlardan hər hansı biri soyuyarsa, xarici satışlar fərqi kompensasiya edə bilməz. Palantir dördüncü rüb üçün 2,649 milyard dollar dan 2,653 milyard dollar a qədər gəlir proqnozlaşdırır. Analitiklərin orta proqnozu 2,46 milyard dollar idi. Tam illik proqnoz 8,530 milyard dollar dan 8,534 milyard dollar a yüksəldi. Şirkət 2026-cı ildə ABŞ kommersiya gəlirlərinin 3,559 milyard dollar dan yuxarı olacağını gözləyir ki, bu da ən azı 143% artım deməkdir. Ümumi müqavilə dəyəri ( TCV ), yəni rüb ərzində imzalanan müqavilələrin ömürlük dəyəri cəmi 6% artaraq 2,918 milyard dollar a çatdı. ABŞ kommersiya TCV əvvəlki rübdə 153%-dən çox artdıqdan sonra 11% artaraq 1,463 milyard dollar a yüksəldi. William Blair analitikləri bəzi investorların bu sifarişlərdən məyus ola biləcəyini bildirdilər. Glazer qeyd etdi ki, müştərilər erkən suveren süni intellekt alətlərini qəbul etdikləri üçün bir neçə səkkiz rəqəmli müqavilə adi haldan daha qısa müddətli idi və o, müqavilələrin daha uzun və daha böyük olacağını gözləyir. Qısa müddətlər TCV -ni avtomatik olaraq azaldır, lakin hələlik onun izahı bir proqnoz olaraq qalır. Qalan ümumi müqavilə dəyəri, yəni bütün aktiv müqavilələr üzrə hesablanmamış dəyər 13,4 milyard dollar a çatdı ki, bu da bir il əvvəlkindən 55%, lakin əvvəlki rübdən cəmi 2% çoxdur. ABŞ kommersiya qalan müqavilə dəyəri 79% artaraq 6,517 milyard dollar a yüksəldi. Qalan icra öhdəlikləri, yəni Palantir -in hələ tanımadığı müqavilə gəlirlərinin daha dar ölçüsü 4,9 milyard dollar idi ki, bu da bir il əvvəlkindən 88% çox, lakin əvvəlki rüblə müqayisədə dəyişməzdir. Son 12 ayda ABŞ kommersiya TCV ümumilikdə 6,114 milyard dollar təşkil etdi ki, bu da 62% artım deməkdir. Palantir -in dəyəri təxminən 410,3 milyard dollar dır və irəli qazancın təxminən 85 qatı ilə ticarət olunur. Onun 52 həftəlik diapazonu 106,37 dollar dan 212,94 dollar a qədərdir və bu əmsal yalnız kommersiya artımı illər boyu çox yüksək qalarsa davam edə bilər. Karp açıqlamada bildirdi ki, suveren süni intellekt “30 illik iş həyatımda şahid olduğum ən dramatik sahib olanlar və olmayanlar arasındakı ikitirəliyi” yaradır. Bu əmsalı saxlamaq üçün Palantir sahib olanlar arasında qalmalıdır. Nəticələr müsbətə doğru meyl edir. Dördüncü rüb üçün proqnoz analitiklərin gözləntilərindən xeyli yüksəkdir və mövcud müştərilər çox xərcləyirlər, lakin gəlirlər demək olar ki, ikiqat artsa da, səhm ilin əvvəlindən cəmi 0,33% artıb. Dördüncü rüb hesabatı bu baxışı sınaqdan keçirəcək. Əgər qalan icra öhdəlikləri hələ də 4,9 milyard dollar ətrafında qalarsa və ABŞ kommersiya TCV artımı yenidən 11% və ya daha aşağı olarsa, qısa müqavilə izahı uğursuzluğa düçar olmuş sayılacaq və yüksəliş ehtimalı xeyli zəifləyəcəkdir. Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. Omor Ibne Ehsan 24/7 Wall St. -də yazıçıdır. O, güclü əsaslara, dəyərə və uzunmüddətli potensiala malik böyümə, dövri və dividendlərin ödənilməsi səhmlərinə diqqət yetirən özünü öyrətmiş bir investordur. O, həmçinin penny səhmləri kimi yüksək riskli, yüksək gəlirli investisiyalara maraq göstərir.