[P1] Bu nəticə məqalənin məzmununun süni intellekt tərəfindən idarə olunan təhlili vasitəsilə əldə edilmişdir. NVDA alın. Səhm bütün yarımkeçirici kompleksi ilə birlikdə bərpa olunur və xəbərlər real tələb kanallarını gücləndirir: Nvidia -nın Marvell -in Lumentum sövdələşməsində (optik şəbəkə/məlumat mərkəzi əlaqələri) təsiri, üstəgəl Anthropic -in tutumunun artırılması (daha çox təlim hesablama gücü) və Samsung -un HBM istehsalının Nvidia / AMD -ni qidalandırması. Bu, sadəcə səs-küy deyil – bu, sifarişlərə çevrilən təchizat zənciri kapital xərcləridir. Əsas Risk: Süni intellekt kapital xərcləri kifayət qədər sürətlə yavaşlayır ki, optik şəbəkə və HBM tələbatının artımı gözləntiləri doğrultmur, bu da NVDA -nın proqnozlarını aşağı salmağa məcbur edir. AMD alın. O, qazanc hesabatından əvvəl bərpanı idarə edir və eyni ikinci dalğadan faydalanır: daha çox süni intellekt təlim tutumu ( Anthropic ) və AMD -nin sürətləndirici/yaddaş ekosistemini dəstəkləyən daha çox HBM istehsalı ( Samsung ). Əgər NVDA -nın təchizat zənciri hekayəsi doğrudursa, AMD paralel tələb görünürlüyünü görməlidir. Əsas Risk: AMD -nin qazanc hesabatı süni intellekt tələbatının onun məhsullarından uzaqlaşdığını (və ya marjaların sıxıldığını) göstərir, bu da “ümumi süni intellekt infrastrukturu küləyi” əlaqəsini qırır. [P2] Nvidia səhmləri ( NVDA ) çərşənbə axşamı günü dörd günlük eniş zolağını qıraraq bahalaşdı, çünki yarımkeçirici səhmləri kəskin satışdan sonra bərpa olundu. ABŞ vaxtı ilə saat 11:03-də Nvidia 3,14% artaraq təxminən 208,40 dollar a çatdı. Bu ralli, səhmin son 30 gündə 11%-dən çox dəyər itirməsindən sonra baş verdi. Bu eniş, onun böyüməsinin əsas hərəkətverici qüvvəsi olan süni intellekt investisiya bumunun davamlılığı ilə bağlı narahatlıqlarla əlaqədar idi. Philadelphia Yarımkeçirici İndeksi də 3% irəlilədi, bir neçə böyük çip istehsalçısı bərpa prosesinə qoşuldu. AMD rüblük qazanc hesabatından əvvəl 5,9% yüksəldi, Intel isə 3,10% qazandı. Micron təxminən 3,65% artdı və Broadcom təxminən 4% irəlilədi. [P3] Diqqət çəkən inkişaflardan biri Nvidia CEO -su Jensen Huang -ın Marvell Technology -nin Lumentum Holdings -i almasında iştirak etməsi idi. Bloomberg -in məlumatına görə, Marvell CEO -su Matthew Murphy və Lumentum CEO -su Michael Hurlston razılaşmalarını elan etməzdən əvvəl telefon danışığı zamanı Huang -ın fikirlərini soruşmuşdular. Bütün səhmlərlə həyata keçirilən əməliyyat Lumentum -u 115 milyard dollar lıq müəssisə dəyərində qiymətləndirir ki, bu da onu ilin ən böyük texnologiya sövdələşmələrindən birinə çevirir. Huang -ın iştirakı Nvidia -nın süni intellekt infrastrukturu təchizat zəncirində artan təsirini, xüsusilə optik şəbəkə və daha sürətli məlumat mərkəzi əlaqələrinə tələbat artdıqca vurğulayır. Nvidia bu ilin əvvəlində hər iki şirkətə 2 milyard dollar sərmayə qoyaraq, süni intellekt infrastrukturunun qurulmasında mühüm rol oynayan təchizatçılarla maliyyə əlaqələrini nümayiş etdirdi. [P4] Nvidia -nın böyümə perspektivləri, Anthropic -in gələn il hesablama gücünü demək olar ki, ikiqat artırmağı planlaşdırdığı barədə xəbərlərlə də dəstəkləndi. New York Times -ın məlumatına görə, süni intellekt şirkəti 2026-cı ilin sonuna qədər 3,5 giqavatdan çox hesablama gücünə sahib olmağı və 2027-ci ildə bunu təxminən 7 giqavata çatdırmağı hədəfləyir. Bu genişlənmə, getdikcə daha güclü süni intellekt modellərinin təlimi və işləməsi üçün nəhəng hesablama tələblərini əks etdirir. Anthropic -in infrastruktur öhdəliklərinə əhəmiyyətli hesablama gücü və çip alışları daxildir ki, Nvidia onun təchizatçıları arasındadır. [P5] Cənubi Koreya mediasının məlumatına görə, Samsung Electronics də Texas ştatının Taylor şəhərindəki ikinci tökmə zavodunda Nvidia və AMD üçün nəzərdə tutulmuş yüksək bant genişliyinə malik yaddaş ( HBM ) çipləri üçün baza kalıpları istehsal etməyi planlaşdırır. Zavodun tikintisinə bu ay başlanması və kütləvi istehsalın 2030-cu ilə qədər hədəflənməsi gözlənilir. [P6] Ayrı-ayrılıqda, Nvidia -nın məlumat mərkəzi tərəfdaşlarına xidmətlərinin ən azı 51%-nin Çin dən olmayan müştərilərə getməsini təmin etməyi tapşırdığı bildirilir. Financial Times xəbər verir ki, bu təlimat gələcək müqavilələrə şamil edilir və şirkətin satış qrupları vasitəsilə şifahi şəkildə çatdırılıb. Nvidia Amerika istehsalı süni intellekt infrastrukturunun qlobal genişlənməsini müdafiə edərək, ABŞ çiplərindən istifadə edən məlumat mərkəzləri və bulud platformalarının Amerika süni intellekt şirkətlərinin dünya miqyasında rəqabət aparması üçün vacib olduğunu bildirdi. [P7] Son dəyişkənliyə baxmayaraq, analitiklərin fikri ümumilikdə dəstəkləyici olaraq qalır. Melius Research Nvidia üçün “Al” reytinqini saxladı, lakin süni intellekt investisiyalarını maliyyələşdirmək üçün böyük texnologiya şirkətlərinin buraxmalı ola biləcəyi nəhəng həcmdə qiymətli kağızlarla bağlı narahatlıqları əsas gətirərək, qiymət hədəfini 420 dollar dan 315 dollar a endirdi. CNBC -nin məlumatına görə, firma bildirib: “Kağızın miqdarı o qədər böyükdür ki, əsas riskə çevrilib”. İnvestorlar indi səhm üçün növbəti əsas katalizator olaraq 17 noyabr tarixinə planlaşdırılan Nvidia -nın üçüncü rüblük qazanc hesabatını gözləyirlər. Pulsuz səhmlər və qeydiyyat bonusları daxil olmaqla ən son broker təkliflərini bir yerdə müqayisə edin.