[P1] Süni intellekt Hissiyyatı: 82/100 Bullish. Bu nəticə məqalənin məzmununun süni intellekt tərəfindən idarə olunan təhlili vasitəsilə yaradılıb. AMD -ni alın. Rüblük nəticələr, üstəgəl 2027-ci il üçün daha güclü proqnoz (gəlir +80%+) və məlumat mərkəzi gəlirlərinin demək olar ki, ikiqat artaraq 8,55 milyard dollara çatması süni intellekt/məlumat mərkəzi dövrünün sadəcə bir ajiotaj deyil, real olduğunu təsdiqləyir. Ümumi marja da yaxşılaşıb (54%-dən 56%-ə), bu da əməliyyat rıçaqını göstərir. Bazar artıq reaksiya verib, lakin proqnoz keyfiyyəti və gələn il satışların ~80%-nin məlumat mərkəzinə keçməsi davamlı yenidən qiymətləndirməni dəstəkləyir. Əsas Risk: AMD təchizat məhdudiyyətləri (yaddaş/qabaqcıl qablaşdırma) səbəbindən MI450 / EPYC / Instinct -i kifayət qədər sürətlə artıra bilmir, bu da müştərilərin yerləşdirmələri əldən verməsinə və proqnozun aşağı düşməsinə səbəb olur. Intel -i satın. Məqalə Intel -in keçən həftəki məyusluğunu süni intellekt xərclərinin davamlılığı ilə bağlı qorxuları azaldan bir amil kimi qələmə verir – bu o deməkdir ki, AMD -nin qələbəsi qismən Intel -in itkisidir. AMD məlumat mərkəzi CPU -larında və süni intellekt sürətləndiricilərində pay qazandıqca, Intel -in yaxın gələcək perspektivi zəifləyir və investorlar AMD -nin yaxşılaşan marjalarına və proqnozlarına doğru yönəlməyə davam edəcəklər. Əsas Risk: Intel məlumat mərkəzi yol xəritəsini və proqnozunu (və ya əsas süni intellekt/məlumat mərkəzi dizayn müqavilələrini qazanır) AMD -yə pay keçidini dayandırmaq üçün kifayət qədər sürətlə sabitləşdirir. [P2] Advanced Micro Devices ( AMD ) səhmləri çip istehsalçısının gözləntiləri üstələyən üçüncü rüb nəticələrini açıqlaması və gəlirlər üçün nikbin proqnoz verməsindən sonra çərşənbə axşamı birja sonrası əməliyyatlarda sıçrayış edib. Nəticələr Intel -in keçən həftəki məyusedici proqnozundan sonra süni intellekt xərclərinin davamlılığı ilə bağlı narahatlıqları azaldıb. AMD səhmləri genişləndirilmiş əməliyyatlarda 8%-ə qədər yüksəlib, sonra bəzi qazancları azaldaraq təxminən 5% daha yüksək ticarət edib. Səhm 2026-cı ildə iki dəfədən çox artıb, baxmayaraq ki, investorlar yarımkeçirici sektorunda qiymətləndirmələri yenidən nəzərdən keçirdikləri üçün son vaxtlar təzyiq altında qalmış və əvvəlki ayda təxminən 23,4% itirmişdi. Güclü nəticələr AMD -nin böyümə perspektivlərinə inamı bərpa etməyə kömək etdi, xüsusilə də onun məlumat mərkəzi prosessorlarına və süni intellekt sürətləndiricilərinə tələbat sürətlənməyə davam etdiyi üçün. [P3] Məlumat mərkəzi impulsunun artması ilə AMD -də ticarət edin. AMD üçüncü rübdə 13,38 milyard dollar gəlir əldə etdiyini bildirib ki, bu da bir il əvvəlkindən 45% çoxdur və analitiklərin təxminən 13,09 milyard dollarlıq gözləntilərini üstələyib. Qeyri-GAAP əsasında səhm başına qazanc 2,09 dollar təşkil edib ki, bu da 1,95 dollarlıq konsensus təxminini üstələyib. Qeyri-GAAP ümumi marja bir il əvvəlki 54%-lə müqayisədə 56%-ə çatıb, GAAP xalis gəliri isə 95% artaraq 2,4 milyard dollara yüksəlib. GAAP ümumi mənfəəti 51% artaraq 7,21 milyard dollara çatıb. Ən böyük töhfə məlumat mərkəzi bölməsindən gəlib, burada gəlirlər demək olar ki, ikiqat artaraq rekord 8,55 milyard dollara çatıb ki, bu da illik müqayisədə 97% artım deməkdir. EPYC server prosessorlarına və Instinct süni intellekt sürətləndiricilərinə güclü tələbat böyüməni təmin etməyə kömək edib. Bu seqment AMD -nin süni intellekt hesablama bazarında Nvidia -ya meydan oxumasını genişləndirdikcə getdikcə daha vacib hala gəlir. Onun prosessorları, sürətləndiriciləri və şəbəkə komponentlərini birləşdirən Helios rack-scale sistemləri də Nvidia -nın inteqrasiya olunmuş süni intellekt infrastruktur təklifləri ilə rəqabət aparmaq üçün nəzərdə tutulub. [P4] AMD -nin baş direktoru Lisa Su şirkətin böyümə perspektivləri ilə bağlı nikbin ton səsləndirərək, 2027-ci ildə ümumi gəlirlərin 80%-dən çox artacağını gözlədiyini bildirib. Bu, Wall Street -in təxminən 77% böyümə proqnozu ilə müqayisə edilir. Su analitiklərə həmçinin bildirib ki, gələn il şirkətin satışlarının təxminən 80%-ni məlumat mərkəzi məhsulları təşkil edəcək və gəlir və qazanc artımının əksəriyyətini təmin edəcək. Su qazanc konfransı zamanı deyib: "Biz məlumat mərkəzi biznesində, CPU biznesimizdə, eləcə də məlumat mərkəzi süni intellekt biznesimizdə tələbat görürük." AMD həmçinin dördüncü rüb üçün gözləntiləri üstələyən proqnoz verərək, təxminən 17 milyard dollar, üstəgəl və ya çıxılsın 3% gəlir proqnozlaşdırıb. Orta nöqtə illik müqayisədə təxminən 66% artım deməkdir. [P5] AMD -nin müştəri və oyun bölməsindən gəlirlər 8% azalaraq 3,72 milyard dollara düşüb ki, bu da analitiklərin 3,79 milyard dollarlıq gözləntilərini üstələyib. Oyun gəlirləri 40% azalaraq 773 milyon dollara düşüb ki, bu da yarı-xüsusi çiplərin və qrafik məhsulların zəif satışlarını əks etdirir. Su bildirib ki, AMD 2027-ci ildə sənaye üzrə PC tədarüklərinin iki rəqəmli faizlə azalacağını gözləyir, baxmayaraq ki, şirkət daha geniş bazarı üstələyə biləcəyinə inanır. [P6] Goldman Sachs nəticələrdən sonra AMD üçün