[P1] Warren Buffett ailəsinin miras olaraq alacağı pulun əksəriyyətinin haraya yatırılmasını istəyir? Bəlkə də təəccüblü olsa da, bu, Berkshire Hathaway (BRKA +0.22%) (BRKB +0.17%) deyil. Bu, Berkshire -in portfelindəki əsas səhmlərdən biri də deyil. Əksinə, Buffett illər əvvəl mirasın haraya yatırılmalı olduğunu açıqlamışdı. O, əmlakının qəyyumuna tövsiyə etmişdi: "Pulun 10%-ni qısamüddətli dövlət istiqrazlarına, 90%-ni isə çox aşağı xərcli S&P 500 indeks fondu na qoyun. (Mən Vanguard -ı təklif edirəm.)" Bir birja ticarət fondu ( ETF ) Buffett -in meyarlarına tam uyğun gəlir – bu, Vanguard S&P 500 ETF (VOO +0.32%) -dir. Berkshire bu fonda 2019-cu ildən 2024-cü ilə qədər sahib olub. Tarix göstərir ki, adi investorlar Vanguard S&P 500 ETF -i Buffett qədər sevməlidirlər. Buna inanmaq çətin gələ bilər, lakin tarixə əsaslansaq, Vanguard S&P 500 ETF -ə ayda 200 dollar investisiya qoymaq 1 milyon dollara qədər arta bilər. Riyaziyyat sadədir. ETF -in izlədiyi S&P 500 indeksi , 1957-ci ildə yarandığı gündən bəri dividendlər yenidən investisiya edildikdə təxminən 10,7% orta illik ümumi gəlir gətirib. Əgər siz ayda 200 dollar investisiya etsəniz və bu orta ümumi gəliri əldə etsənəniz, 37 ildən sonra təxminən 1 milyon dollarınız olacaqdı. [P2] Düzdür, 37 il uzun müddət kimi səslənir. Lakin bu, investisiya etmək üçün ağlabatan olmayan bir müddət deyil. Məsələn, karyerasına 23 yaşında başlayan və ayda 200 dolları Vanguard S&P 500 ETF -ə qoyan bir şəxs 60 yaşına qədər təxminən 1 milyon dollar yığa bilərdi – bu, təqaüdə hazırlaşmaq üçün yaxşı vaxtdır. Biz dividendlərin yenidən investisiya edilməsinin əhəmiyyətini gözardı edə bilmərik. Son 100 ildə S&P 500 -ün və onun sələflərinin ümumi gəlirlərinin təxminən üçdə biri bu yenidən investisiyalardan əldə edilib. [P3] Buffett Vanguard S&P 500 ETF kimi aşağı xərcli S&P 500 fondu na investisiya etməyi sevir, çünki bunun işlədiyini bilir. O, həmçinin inanır ki, əksər investorlar fərdi biznesləri dəqiq proqnozlaşdırmaq üçün kifayət qədər vaxt sərf etmirlər və indeks fondlarına sadiq qalmaq daha yaxşıdır. "Omaha Oracle" 2013-cü ildə Berkshire Hathaway səhmdarlarına yazdığı məktubda qeyd etmişdi: "Peşəkar olmayanların məqsədi qalibləri seçmək olmamalıdır – nə o, nə də onun 'köməkçiləri' [maliyyə məsləhətçilərinə istinad] bunu edə bilməz – əksinə, ümumilikdə yaxşı nəticə verəcək bizneslərin kəsişməsinə sahib olmaq olmalıdır." O, aşağı xərcli S&P 500 indeks fondu nun bu məqsədə çatacağına inanırdı. [P4] Buffett hətta S&P 500 fondları nın əksər investisiya menecerlərini üstələyə biləcəyini düşünür. 2007-ci ildə o, 1 milyon dollar mərc etdi ki, aşağı xərcli S&P 500 indeks fondu 10 il ərzində hedcinq fondu menecerlərini üstələyəcək. O, bu mərci qazandı. [P5] Əlbəttə ki, Vanguard S&P 500 ETF -ə ayda 200 dollar investisiya qoymağın 37 il ərzində 1 milyon dollara çatacağına zəmanət yoxdur. Gələcəkdə S&P 500 -ün ümumi gəlirlərinin keçmişdən daha aşağı olması mümkündür. Lakin bu yanaşmanın tarixi olaraq uğurlu olmasının əsas səbəbləri gələcəkdə də doğru qalmalıdır. S&P 500 müntəzəm olaraq zəif performans göstərənləri yüksələn ulduzlarla əvəz edir. Onun 500 iri kapitallı şirkət arasında şaxələndirilməsi bir neçə pis şirkətin böyük itkilərə səbəb olmasının qarşısını alır. Vanguard S&P 500 ETF -in illik xərc nisbəti cəmi 0,03%-dir, buna görə də ödənişlər gəlirləri çox azaltmır. Hər ay müntəzəm investisiya etmək investorlara həm buğa bazarlarının impulsundan faydalanmağa, həm də enişlər zamanı səhmləri endirimlə almağa imkan verir. Bəs əgər investisiya etmək üçün 37 iliniz yoxdursa? Köhnə bir atalar sözü deyir: "Heç vaxtdan gec yaxşıdır." Bilmək sizi rahatlada bilər ki, Buffett -in sərvətinin təxminən 99%-i 65 yaşından sonra yaranıb. *Bütün tövsiyələrin yarandığı gündən bəri orta gəlirləri. Xərc bazası və gəlir əvvəlki bazar gününün bağlanışına əsaslanır.