[P1] Tək bir seçki nəticəsi Tokio da şok dalğaları yaratdı, yaddaş çipi istehsalçılarını, süni intellekt investorlarını və lif təchizatçılarını Texasda başlayan və sürətlə yayılan satış dalğasına sürüklədi. İndi sual budur ki, bazar real siyasətə, yoxsa sadəcə... Tokio çərşənbə günü, 2026-cı il noyabrın 4-də, bayramdan sonra yenidən açıldı və ABŞ seçkilərini ticarət etmək üçün ilk şansını əldə etdi. GMT ilə saat 1:50-yə (JST ilə səhər 10:50) qədər Nikkei 3,1% azalaraq 61 127,9 səviyyəsinə düşmüşdü. Bu zaman onun 130 səhmi ucuzlaşır, 95-i isə bahalaşırdı. Demokratlar həm Nümayəndələr Palatasında, həm də Senatda qələbə qazandılar. Texasda , yeni məlumat mərkəzlərinə moratorium vəd edən Demokrat Gina Hinojosa , qubernator Greg Abbott -u məğlub etdi. Eyni saatda, yaddaş çipi istehsalçısı Kioxia (OTCMKTS:KXIAY) 10% ucuzlaşmışdı və daha sonra 13%-dən çox düşdü. SoftBank Group (OTCMKTS:SFTBY) təxminən 7% ucuzlaşmışdı və düşməyə davam edirdi. İnvestorlar Demokratların qazanclarının məlumat mərkəzi layihələri üçün daha sərt qaydalar gətirə biləcəyindən və süni intellekt infrastrukturuna xərcləmələri yavaşlada biləcəyindən qorxurdular. GCI Asset Management -dən Takamasa Ikeda səhəri belə yekunlaşdırdı: "Demokratlar bəzi əsas ştatlarda yerlər qazanırlar." Hər iki palatada proqnozlaşdırılan Demokrat çoxluğu möhkəm hissədir. Hinojosa -nın moratoriumu kampaniya vədidir və onun üçün hələ heç bir qanun mətni, əhatə dairəsi və ya başlama tarixi elan edilməyib. Federal məhdudiyyətlər daha yüksək baryerlə üzləşir. Prezident Trump Demokrat Konqresdən gələn qanun layihələrinə veto qoymaqla hədələyib və Wall Street strateqləri dedi: "ölkə miqyasında moratorium hər hansı seçki nəticəsi altında qeyri-mümkün olaraq qalır." [P2] Hər yeni məlumat mərkəzinə yaddaş, sınaqdan keçirilmiş çiplər və lif lazımdır, buna görə də satışlar tikinti şirkətləri ilə yanaşı təchizatçılara da çatdı. JST ilə səhər 11:30-da səhər fasiləsində, Kioxia 11,55% azalaraq 10 035 yen səviyyəsində idi, bazar dəyəri isə 16,03 trilyon yen təşkil edirdi. Süni intellekt investisiyaları bu genişlənmədən asılı olan SoftBank , 9,02% azalaraq 4 012 yen səviyyəsində ticarət olunurdu, bazar dəyəri isə 22,86 trilyon yen idi. Çip sınaqçısı Advantest (OTCMKTS:ATEYY) 7,80% azalaraq 32 980 yen -ə düşdü. Lif istehsalçıları Fujikura (OTCMKTS:FKURF) və Furukawa Electric müvafiq olaraq 8,49% və 9,66% azalaraq 3 569 yen və 2 489 yen səviyyəsinə düşdülər. Bir ştatın vədi ən böyük bulud şirkətlərinin (tez-tez hiperskalatorlar adlandırılır) qlobal tələbatı yanında kiçikdir, buna görə də bu hərəkətlər sifarişlərdəki hər hansı bir dəyişiklikdən daha çox əhval-ruhiyyədəki dəyişikliyi əks etdirir. SoftBank -ın ABŞ ADR -i ( Yapon səhmləri üçün ABŞ -da ticarət olunan qəbz) çərşənbə axşamı Tokio yenidən açılmadan əvvəl 13,42 dollar səviyyəsində, 0,60% artımla bağlandı. Bu qiymət ABŞ ticarəti bərpa olunduqdan sonra tənzimlənəcək. Noyabrın 2-də Kioxia 15,78% azalaraq 11 345 yen -ə düşdü. Kioxia dekabr rübü üçün əməliyyat mənfəətini 2 trilyon yen səviyyəsində proqnozlaşdırmışdı ki, bu da analitiklərin təxminlərindən aşağı və sentyabr rübünün 1,99 trilyon yen -dən bir qədər yuxarı idi. SoftBank həmin gün 1,58% azalaraq 4 410 yen -ə düşdü. Kioxia bunu göndərmələrin vaxtı ilə əlaqələndirdi. Onun maliyyə direktoru Yoshihiko Kawamura , süni intellekt məlumat mərkəzlərinə tələbatın güclü qaldığını və gələn il üçün planlaşdırılan istehsalın satıldığını bildirdi. Seulda , KOSPI 2,43% artımla 5 786,13 səviyyəsində açıldı və qısa müddətə 5 800-dən yuxarı qalxdı. KST ilə səhər 11:20-yə qədər 1,67% azalaraq 5 554,57 səviyyəsində idi, SK hynix 3,22%, Samsung Electronics isə 1,82% ucuzlaşmışdı. Tayvanın Taiex -i günorta saatlarında təxminən 2,3% azalaraq 42 315 ətrafına düşdü, bu da iyulun 30-dan bəri ən aşağı səviyyə idi və ardıcıl beşinci itki idi. Boğa ssenarisi ondan ibarətdir ki, satılmış şərhin göstərdiyi kimi, tələbat hələ də təklifi üstələyir və ən böyük bulud şirkətlərinin büdcələri veto təhdidi və ştat vədindən sonra hələ də mövcuddur. Bu genişlənmə çiplərdən daha çox şeylə işləyir, buna görə də biz məlumat mərkəzlərinin arxasında duran yeddi təchizatçını, enerjidən soyutmaya qədər, lifə qədər, burada əldə edə biləcəyiniz pulsuz bir hesabatda bir araya gətirdik. Ayı ssenarisi isə ondan ibarətdir ki, ticarət sıxlaşmışdı, Kioxia -nın proqnozu böyümənin sabitləşdiyini göstərir və siyasət indi investorların noyabrın 2-də qiymətləndirmədiyi bir risk əlavə edir. Mənim fikrimcə, bu düşüşdən sonra süni intellekt tələbatı ssenarisi toxunulmaz qalır, çünki seçki elan edilmiş sifarişləri dəyişdirmədən başlıq riskini artırdı. Yaddaş istehsalçıları hələ də öz bumu və çöküş dövrü riskini daşıyırlar və səsvermə bunu aradan qaldırmadı. Yuxarıdakı bütün Tokio rəqəmləri gün ərzindədir və sessiya JST ilə səhər 3:30-da (ET ilə səhər 1:30) başa çatır. Əgər ABŞ -da ticarət olunan süni intellekt təchizatçıları noyabrın 4-də ET ilə səhər 9:30-da açıldıqdan sonra möhkəm qalarsa və Kioxia beş sessiya ərzində noyabrın 2-dəki 11 345 yen səviyyəsinə qayıdarsa, bazar seçki nəticəsini səs-küy kimi qəbul edəcək. Əgər Texas qanun layihəsi moratorium üçün başlama tarixi ilə birlikdə ortaya çıxarsa, ayılar haqlı idi. Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. Omor Ibne Ehsan 24/7 Wall St. -də yazıçıdır. O, güclü əsaslara, dəyərə və uzunmüddətli potensiala malik böyümə, dövri və dividendlərin səhmlərinə diqqət yetirən öz-özünə öyrənmiş bir investordur. O, həmçinin qəpik səhmləri kimi yüksək riskli, yüksək gəlirli investisiyalara maraq göstərir.