[P1] Evercore bir başlıq artımından bir gün sonra müdaxilə etdi və öz arqumentini tək bir OpenAI sövdələşməsi ətrafında qurdu, səhm də bu inamı çox spesifik bir şəkildə mükafatlandırdı. Lakin AMD indi yüksək əmsalla ticarət edir və… 2025-ci il oktyabrın 7-də OpenAI xəbəri bir günlük idi və səhm artıq qalxmışdı. Evercore ISI yenə də səhmlərlə qaldı. O, AMD (NASDAQ:AMD) üçün qiymət hədəfini 188 dollardan 240 dollara qaldırdı və "Outperform" reytinqini saxladı. Başlıq artımından bir gün sonra almaq bir çox investorları yandırmışdı. Bu dəfə isə özünü doğrultdu: 2025-ci il oktyabrın 6-da 203,71 dollar səviyyəsində bağlanan qiymətdən AMD 147,4% artıb. SPY (NYSEARCA:SPY) bu dövrdə 12,5% qazanıb. Səhm həmçinin bir illik 658,52 dollarlıq maksimumundan 24%-dən çox aşağıda yerləşir. Cümə günü çip səhmlərinin Intel (NASDAQ:INTC) gəlirləri və zəif PC proqnozu ( Intel -in 2026-cı il oktyabrın 30-da hesabatı) səbəbindən satılmasından sonra sessiya səhmdən 11,04% kəsdi. Evercore -un çağırışı həll olundu. Canlı sual AMD -nin buradan hara gedəcəyidir. [P2] Evercore öz arqumentini AMD -nin OpenAI ilə beş illik müqaviləsi və bu müqavilənin AMD -nin texnologiyası və yol xəritəsi haqqında dedikləri üzərində qurdu. OpenAI beş il ərzində 6GW AMD Instinct GPU quraşdırmağa razılaşdı. Bu, AMD -yə genişmiqyaslı yerləşdirmələr üçün aydın bir görünüş verdi. Evercore , müqavilənin AMD -nin 2027-ci il EPS -inə 2 dollardan çox, 2028-ci il EPS -inə isə 4 dollardan çox əlavə edə biləcəyini təxmin etdi. Həmin gün bir neçə firma eyni tərəfi tutdu. UBS hədəfini 265 dollara qaldırdı və "Al" reytinqi verdi. O qeyd etdi ki, müqavilə ən azı quraşdırma və performans mərhələlərinə bağlı AMD səhm orderləri ilə qismən maliyyələşdirilir və süni intellekt ticarətinin "hələ də ayaqda olduğunu" bildirdi. Wells Fargo "Overweight" reytinqi ilə 275 dollara yüksəldi və 2027-ci il gəlir təxminini 43,75 milyard dollardan 62,98 milyard dollara qaldırdı. Citi isə geri çəkildi, hədəfini 215 dollara qaldırdı və "Neutral" reytinqini saxladı. [P3] Geri dönüş vaxt aldı. 2026-cı ilin mart ayının əvvəlində AMD , çağırışdan əvvəl bağlandığı qiymətdən aşağı düşdü, buna görə də Evercore -un qeydinə əsasən alan hər kəs qısa müddətə zərərlə üzləşdi. İş yenə də nəticə verdi. Dördüncü rübün gəlirləri 10,270 milyard dollara çatdı və 1,53 dollarlıq qeyri-GAAP EPS 1,3192 dollarlıq təxmini xeyli üstələdi. Sonra may ayı gəldi, bu ay çağırışı müəyyənləşdirdi. 2026-cı il mayın 5-də AMD məlumat mərkəzi gəlirlərinin 57% artdığını bildirdi və Meta (NASDAQ:META) ilə 6GW-a qədər Instinct GPU üçün müqavilə elan etdi. Bir neçə gün əvvəl Northland AMD -ni 260 dollarlıq hədəflə "Market Perform" səviyyəsinə endirmişdi və HSBC 340 dollarlıq hədəflə "Hold" səviyyəsinə keçmişdi. Bernstein mayın 6-da hədəf artımları dalğasının bir hissəsi olaraq "Outperform" səviyyəsinə yüksəltdi və səhm qalxdı. 2026-cı il avqustun 4-də AMD 11,536 milyard dollar gəlir əldə etdi ki, bu da 50,11% artım deməkdir. Məlumat mərkəzi satışları 107% artdı və qeyri-GAAP ümumi marja 43%-dən 56%-ə genişləndi. Anthropic 2 gigavatadək MI450 GPU üçün müqavilə imzaladı. CEO Lisa Su bunları "çoxillik süni intellekt qəbul dövrünün erkən mərhələləri" adlandırdı. Citi ironiyanı təmin etdi. Çağırış günü yeganə "Neutral" səs 2026-cı il iyunun 12-də AMD -ni 575 dollara "Al" səviyyəsinə yüksəltdi, sonra hədəfini 800 dollara qaldırdı. Raymond James 641 dollara "Strong Buy" səviyyəsinə keçdi və Mizuho hədəfini 705 dollara qaldırdı. Evercore özü 2025-ci ilin noyabrında hədəfini 283 dollara qaldırdı və AMD 240 dollarlıq hədəfini keçdi. Çağırış tamamilə doğru idi: Evercore başlıq üçün pul ödədi, sövdələşməni gəlir baxımından qiymətləndirdi və gəlirlər ortaya çıxdı. AMD 2 noyabr bazar ertəsi səhəri təxminən 492,64 dollar səviyyəsində ticarət edirdi – bu, əvvəlki gəlirlərin təxminən 213 qatı idi. Bir illik baza hədəfimiz 523,67 dollardır ki, bu da hazırkı qiymətdən təxminən 4% yuxarıdır. Bu, Wall Street -in orta hədəfi olan 640,21 dollardan xeyli aşağıdır. Analitiklərin bölgüsü beş "Strong Buy" reytinqi, 40 "Buy" reytinqi, 11 "Hold" reytinqi və sıfır "Sell" reytinqidir. "Bull" ssenarisi, 684,95 dollar (35,9% artım): OpenAI yerləşdirməsi cədvəl üzrə artır, daha çox hiperskalator müqavilə imzalayır və süni intellekt GPU gəlirləri yüksəlməyə davam edir. Rəhbərlik üçüncü rübün gəlirlərini təxminən 13 milyard dollar proqnozlaşdırıb və 2027-ci ildə məlumat mərkəzi gəlirlərinin iki dəfədən çox artacağını gözləyir ki, bu da bu yolu real edir. "Bear" ssenarisi, 417,39 dollar (17,2% eniş): Helios yerləşdirmələri sürüşür, cümə günü baş verən satışın arxasında duran PC və çip tələbatı narahatlıqları yayılır və investorlar premium əmsal ödəməyi dayandırırlar. Biz AMD -nin tezisini, onun yüksəlişindən sonra da sağlam hesab edirik. Qiymətləndirmə əsas riskdir. Bu əmsalda, Helios artımında hər hansı bir gecikmə səhmə ciddi zərbə vuracaq. Baza ssenarimizə qədər olan kiçik fərq, qiymətin artıq nə qədər yaxşı xəbər göstərdiyini göstərir, OpenAI , Meta və Anthropic ilə əsas müqavilələr isə "bull" yolunu "bear" yolundan daha ehtimal edir. Bütün bu hesablama gücü kimsə tərəfindən enerji ilə təmin edilməli, soyudulmalı və şəbəkələşdirilməlidir və biz bu təchizatçılardan yeddisini pulsuz süni intellekt infrastrukturu hesabatında bir araya gətirdik. Evercore -un rəqəmləri onun reytinqindən daha vacib idi. Böyük bir başlıqdan sonra növbəti yüksəliş broker proqramınıza düşəndə, analitikin xəbərə gəlir rəqəmi əlavə edib-etmədiyini yoxlayın. Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. Joel South böyük kapitallı səhmləri, dividendlərə investisiya qoyuluşunu və əsas bazar tendensiyalarını əhatə edir, gəlir təhlili, qiymətləndirmə və mürəkkəb məlumatları investorlar üçün praktik məlumatlara çevirməyə diqqət yetirir. O, investor və maliyyə jurnalisti kimi 15 ildən çox təcrübəyə malikdir, o cümlədən 12 il The Motley Fool -da investisiya analitiki, Büro rəisi və daha sonra Fool.com investisiya xəbərləri şöbəsinin rəhbəri vəzifələrində çalışıb. O, həmçinin investisiya podkastının həmmüəllifi olub və bazar tendensiyalarını müzakirə edərək televiziya və radioda çıxış edib.