[P1] Rocket Lab raketləri, peykləri və müdafiə müqavilələrini bir şirkətdə birləşdirir, eyni zamanda səhmləri 52 həftəlik minimuma yaxın ticarət olunur. Bu fərqin xəbərdarlıq əlaməti, yoxsa nadir giriş nöqtəsi olması bir sübut olunmamış raketdən asılıdır. Bu səhər Rocket Lab (NASDAQ:RKLB) səhmləri 60,20 dollardan ticarət olunur. 24/7 Wall St. -in növbəti 12 ay üçün qiymət hədəfi 110,63 dollardır ki, bu da 83,8% artım potensialı deməkdir. Model səhmə orta etibarlılıqla "al" reytinqi verir. Rocket Lab buraxılış, kosmik gəmi, komponentlər və tezliklə peyk rabitəsini bir şirkətdə birləşdirir. Gəlirlər artmağa davam etsə də, səhm ilin əvvəlindən 13,7% azalıb, bu da bazarın icra riski üçün endirim tətbiq etdiyini göstərir. Modelimiz bu fərqi artım potensialı kimi qəbul edir, bir şərtlə ki, Rocket Lab fəaliyyətini davam etdirsin. Oktyabrın 14-də Rocket Lab Neutron -un ilk buraxılışını 2027-ci ilə təxirə saldı. Səbəb karbon-kompozit çən qübbəsindəki boşluqlar idi. Səhmlər son bir ayda 16,61% azalsa da, son bir həftədə 12,17% artıb. 52 həftəlik diapazon 37,57 dollardan 151 dollara qədərdir. [P2] İkinci rübdə gəlir 234,07 milyon dollar təşkil edərək 230,94 milyon dollarlıq proqnozu üstələyib və bir il əvvəlkindən 62% artıb. GAAP EPS -0,08 dollar təşkil edərək -0,0767 dollarlıq proqnozu keçməyib, baxmayaraq ki, bu rəqəmə 8,58 milyon dollarlıq satınalma xərcləri daxildir. Yığılmış sifarişlər rekord səviyyədə 2,36 milyard dollara çatıb və üçüncü rüb üçün gəlir proqnozu 250 milyon dollardan 265 milyon dollara qədərdir. Gözlənilən Iridium (NASDAQ:IRDM) müqaviləsi 66 peyk, 2,5 milyondan çox abunəçi və illik 870 milyon dollardan çox gəlir gətirəcək. Bağlanışın 2027-ci ilin ortalarında baş tutması gözlənilir. Müdafiə işləri də artır: 397 milyon dollarlıq Flatellite mükafatı, üstəgəl üçüncü rübdə artıq imzalanmış 1 milyard dollardan çox yeni müqavilələr. Müştərilər həmçinin Neutron -un ilk uçuşundan əvvəl orta hesabla 50 milyon dollardan 55 milyon dollara qədər satış qiyməti ilə yerlər üçün tam qiymət ödəyirlər. [P3] 20 analitikdən 16-sı səhmə "al" və ya "güclü al" reytinqi verib. Bizim "buğa" ssenarimiz 155,01 dollara çatır. Neutron -un buraxılışı artıq bir dəfədən çox təxirə salınıb. Rocket Lab həmçinin birinci yarıda bazar qiyməti ilə səhm satışları ( ATM ) vasitəsilə 1,53 milyard dollar vəsait toplayaraq səhmdarları seyreltib. İkinci rübdə qeyri- GAAP sərbəst pul axını mənfi 110,1 milyon dollar olub. Düzəliş edilmiş EBITDA zərəri bir il əvvəlki 27,6 milyon dollardan 8,8 milyon dollara qədər azalıb. ATM proqramı başa çatdırılıb və nağd pul vəsaitləri 2,13 milyard dollar təşkil edir. CFO bildirib ki, ilk uğurlu Neutron uçuşu "növbəti rübdə düzəliş edilmiş EBITDA müsbətliyi" gətirməlidir. [P4] "Ayı" ssenarisi 87,58 dollardır. Planet Labs (NYSE:PL) ən yaxın kiçik kapitallı həmkarıdır, çünki o da öz peyk donanması ilə hökumət və müdafiə müştərilərinə xidmət göstərir. Keçən rübdə gəlirləri 58,14% artıb, təxminən Rocket Lab -ınkı qədər sürətli, lakin Planet daha aşağı satış əmsalı ilə ticarət olunur. Lockheed Martin (NYSE:LMT) yetkin bir kosmos şirkətinin dəyərini göstərir. O, 19-luq gələcək P/E ilə ticarət olunur və 292 milyard dollarlıq sifariş portfelinə malikdir, lakin gəlirləri daha yavaş artır. Yalnız satış əmsallarına görə, 24/7 Wall St. -in qiymət hədəfi aqressiv görünür. Rocket Lab -ın buraxılışdan kosmik gəmiyə və xidmətlərə qədər bütün biznes sahələrini nəzərə aldıqda daha məqbul görünür. [P5] 24/7 Wall St. -in 110,63 dollarlıq qiymət hədəfi 50% etibarlılıqla "al" reytinqini dəstəkləyir. Həlledici amil səhm qiyməti düşərkən artmağa davam edən sifariş portfelidir. Əgər Neutron -un çən təmiri uğurlu olarsa və mərhələ sınaqları rəvan keçərsə, "buğa" ssenarisi güclənir. Əgər ilk buraxılış 2027-ci ildən sonraya təxirə düşərsə və ya Iridium tənzimləmə problemləri ilə üzləşərsə, ssenari zəifləyir. Bu səviyyələrdə modelimiz potensial mükafatın riskdən daha çox olduğunu görür. Aşağıdakı hər bir rəqəm, cari artım tendensiyaları və bazar şərtləri qorunduğu təqdirdə, modelimizin həmin ilin oktyabr ayından etibarən proqnozlaşdırdığı 12 aylıq hədəfdir. Bu proqnozlar Rocket Lab -ın cari planına sadiq qalacağını nəzərdə tutur. Uğurlu Neutron artımı və ya rəvan Iridium inteqrasiyası nəticələri bu rəqəmlərdən xeyli yuxarı itələyə bilər, əlavə gecikmələr isə onları xeyli aşağı sala bilər. Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. Vandita Jadeja investisiya, əmanət, pensiya, sığorta və bankçılıq daxil olmaqla maliyyə mövzularında on ildən çox təcrübəsi olan maliyyə nəşriyyatçısıdır. Vandita oxucular üçün maliyyə konsepsiyalarını izah etməyi sevən Chartered Accountant -dır. Onun işləri The Motley Fool , InvestorPlace və Benzinga kimi saytlarda dərc olunub. O, investisiyaları əhatə edir və 24/7 Wall St. üçün səhm seçimlərinə və qiymət proqnozlarına diqqət yetirir. Növbəti səhm investisiya imkanını axtarmadığı zaman səyahət edərkən, oxuyarkən, gün batımlarını izləyərkən və buzlu lattesi ilə həzz alarkən tapıla bilər.