[P1] Fond bazarı tez-tez parlaq işıqlar, risklər, imkanlar və səs-küylə dolu dayanmayan bir karnaval kimi görünür. Maliyyə mediasının gündəlik başlıqları insanlarda həddindən artıq əhval-ruhiyyə dəyişiklikləri yarada bilər. Sanki yeganə imkanlar ya “indi iqtisadiyyatda bənzərsiz dərəcədə dəhşətli bir zamandır və fond bazarı çökəcək”, ya da “indi növbəti böyük şeyin təməlində olmaq üçün ən yaxşı və yeganə şansınızdır, və əgər investisiya etməsəniz, buna əbədi peşman olacaqsınız” kimi ifadələrdir. Bu səs-küy və emosiyaların əksəriyyəti insanlar üçün nəticədə pisdir. Əgər siz uzunmüddətli investorusunuzsa, investisiya karnaval kimi hiss edilməməlidir. O, daha sakit, daha sadə və cəsarətlə desəm: darıxdırıcı hiss edilməlidir. İnvestisiya seçimləriniz fürsəti qaçırma qorxusu və ya yaxınlaşan fəlakət qorxusu ilə idarə edilməməlidir. Gələcəyə baxışınız çox tamahkar və ya qaranlıq olmamalıdır. Bunun əvəzinə, sakit optimizm və təvazökar investisiya düşüncəsindən istifadə etməyə çalışın. Bu o deməkdir: diversifikasiya edin. Bütün yumurtaları bir səbətə qoymayın. Bugünkü populyar səhmin və ya alınması vacib olan sektorun əbədi olaraq bazarın qalan hissəsini üstələyəcəyini düşünməyin. Əgər indi yenidən investisiya etməli olsaydım, bütün fond bazarını – ABŞ -da və bütün dünyada – sahib olmağa imkan verən aşağı xərcli indeks fondlarını seçərdim. Və ümumi məqsədlərimə və risk tolerantlığıma uyğun gələn aşağı xərcli şəkildə istiqrazlar almaq istərdim. Gəlin artıq sahib olduğum və investisiyamın əsası kimi istifadə etdiyim üç birjada ticarət olunan fonda ( ETF ) nəzər salaq. Onlar hər kəs üçün uyğun olmaya bilər və ən məşhur investorların ən yaxşı gəlirlərini üstələməyə bilər. Amma bu yaxşıdır – mən aşağı profilli, diversifikasiya olunmuş və darıxdırıcı qalmağa çalışıram. Mən fond bazarında növbəti nə olacağını bilmirəm. Heç kim bilmir. İnandığınız səhmləri seçmək və yüksək inamlı investisiyalara sahib olmaq yaxşıdır. Bir neçə fərdi səhmə cəmlənmiş investisiyalar etmək, hansı ki 1 000% arta bilər, sərvət qurmaq üçün yaxşı bir yol ola bilər. Lakin mən Vanguard Morningstar Total Stock Market ETF (VTI) -ni alıram, çünki uzunmüddətli dövrdə hansı fərdi səhmlərin və ya səhm növlərinin ən yaxşı nəticə verəcəyini bilmirəm. Mən böyük kapitallı və ya kiçik kapitallı, texnologiya səhmləri, enerji səhmləri və ya istehlak mallarının qalan hissəsini üstələyəcəyini bilmirəm. VTI məni seçməyə məcbur etmir. Əksinə, VTI -yə investisiya etmək mənə bütün bu səhmlərə sahib olmağa imkan verir. VTI -nin 3 519 səhmdən ibarət portfeli yalnız S&P 500 indeksi kimi ən böyük 500 şirkəti deyil, bütün açıq şəkildə ticarət olunan ABŞ fond bazarını təmsil edir. VTI həmişə S&P 500 -ə uyğun gəlmir və ya onu üstələmir, və bu mənim üçün yaxşıdır. Mən bütün ABŞ kiçik və orta kapitallı şirkətlərə də sahib olmaq istəyirəm, sadəcə o halda ki, bu kiçik şirkətlər növbəti 10-20 ildə böyük adları üstələsinlər. [P2] ABŞ -da səhmləri seçməkdəki qeyri-müəyyənliyimlə yanaşı, Amerikanın həmişə səhmdar olmaq üçün ən yaxşı yer olacağına əmin deyiləm. Son 15 ildə S&P 500 dünyanın qalan hissəsini geniş şəkildə üstələmişdir. Amerika texnologiya şirkətləri bu böyümənin çox hissəsini təmin etmişdir. Bəs bu dəyişsə necə? Vanguard -ın son maliyyə bazarları proqnozu göstərir ki, ABŞ xaricindəki qlobal səhmlər (hedc olunmamış) (beynəlxalq səhmlər) növbəti 30 ildə ABŞ səhmlərini ildə təxminən 1,3%-dən 3,3%-ə qədər üstələyəcək. Vanguard Total International Stock ETF (VXUS) mənə bu beynəlxalq şirkətlərə sahib olmağa imkan verir. VXUS ABŞ bazarından kənarda, dünyanın onlarla ölkəsindən 8 901 səhmə sahibdir. Əgər ABŞ dolları zəifləsə, ABŞ iqtisadiyyatı yavaşlasa və ya ABŞ -ın texnologiya ağırlıqlı fond bazarı çöksə, VXUS daha yaxşı investisiya ola bilər. Həmçinin mümkündür ki, Vanguard -ın araşdırma proqnozu səhv çıxsın və ABŞ fond bazarı gələcək onilliklər ərzində dünyanın qalan hissəsini üstələməyə davam etsin. Əgər belə olarsa, bu mənim üçün yaxşıdır – çünki mən artıq ABŞ fond bazarına VTI ilə sahibəm. Lakin mən hələ də beynəlxalq səhmlərlə diversifikasiya etmək və “ Amerika ” adlı bir səbətə çox yumurta qoymaqdan çəkinmək istəyirəm. [P3] İstiqraz gəlirləri son vaxtlar onilliklərin ən yüksək səviyyəsinə çatmışdır ki, bu da bəzi investorları indi istiqraz almaq üçün yaxşı bir zaman olub-olmadığını düşünməyə vadar etmişdir. Uzunmüddətli investor kimi mən hər ay istiqraz almaq istəyirəm. Portfelimin ən böyük hissəsi kimi deyil, daha kiçik bir faiz kimi. İstiqrazlar fond bazarı çökdüyü təqdirdə riski diversifikasiya etməyə kömək edə bilər. Onlar ümumi portfelinizin sabit qalmasına və ya səhmlərdən başqa diversifikasiya olunmadığı təqdirdə itirəcəyi qədər dəyər itirməsinin qarşısını almağa kömək edə bilər. Vanguard Total Bond Market ETF (BND) sadə, aşağı xərcli bir seçimdir. Bu istiqraz ETF -i mənə 11 434 yüksək keyfiyyətli ABŞ istiqrazına sahib olmağa imkan verir. Buraya Xəzinədarlıq istiqrazları və investisiya dərəcəli korporativ istiqrazlar daxildir. Faiz dərəcələri yüksəldikdə istiqraz qiymətləri düşür. Beləliklə, BND -nin həmişə pul qazandıracağına zəmanət yoxdur. Amma bu da yaxşıdır. Mən uzunmüddətli perspektivdəyəm və səhmlərlə yanaşı istiqrazlar almaqla gələn mümkün diversifikasiyanı (və mümkün gələcək qazancları) istəyirəm.