Əgər son on ildə S&P 500 -ə investisiya qoymusunuzsa, fond bazarının real gəlirliliyi haqqında yanlış təsəvvürə malik ola bilərsiniz. Təəssüf ki, gələcək on ildə eyni növ artım gözləyən təqaüdçülər məyus ola bilərlər. Total Real Returns -in məlumatlarına görə, 2026-cı ilin iyul ayının ortalarına qədər S&P 500 , dividendlər yenidən investisiya edildikdə, son 10 ildə illik 15,11% gəlir gətirib. Bu o deməkdir ki, on il əvvəl qoyulan bir dollar dörddən çox artıb. Bəzi illər daha da partlayıcı artım təmin edib. Məsələn, 2021 , 2023 və 2024 -cü illərdə S&P 500 müvafiq olaraq 28,73% , 26,18% və 24,89% gəlir gətirib. Düzdür, 2022 -ci il çətin il olub, indeks 18,18% düşüb. Lakin ümumilikdə, son 10 il bazar tarixində ən yaxşı performans göstərən dövrlərdən biri olub. Problem ondadır ki, S&P 500 -ün uzunmüddətli orta gəlirliliyi illik 15% deyil, 10% -ə yaxındır. Əgər təqaüd kalkulyatorunuzda bu 15% rəqəmindən istifadə etsəniz, gələcək yığımınızın gözlədiyinizdən xeyli az olduğunu görə bilərsiniz. Hətta irəlidə illik 10% orta gəlirlilik belə, 2016 -cı ildən 2026 -cı ilə qədər inanılmaz yüksəlişdən sonra bəzi investorları məyus edə bilər. Lakin bəzi nüfuzlu firmalar daha da qaranlıq günlər proqnozlaşdırır. Məsələn, Vanguard -ın ən son kapital bazarları proqnozunda növbəti beş-on il ərzində ABŞ səhmlərinin orta illik gəlirliliyi cəmi 4% -dən 5% -ə qədər proqnozlaşdırılır. Bu zəif proqnozun səbəbi, son on ildə inanılmaz yüksəliş göstərən böyük kapitallı texnologiya səhmlərinə verilən yüksək qiymətləndirmələrdir. Səhmin qiyməti qazancından daha sürətli artdıqda, qiymətin daha da yüksəlməsi üçün daha az yer qalır. Bu, mütləq bir çöküşün gəldiyi anlamına gəlmir. Əslində, buğa bazarlarının yuxarı həddi aşdığı bilinir, yəni hələ illərlə böyük qazanclar ola bilər. Lakin tarixi baxımdan son on ilin qeyri-adi dərəcədə güclü olduğu danılmazdır. Əgər 100 000 dolları 20 il ərzində illik 15% ilə investisiya etsəniz, təxminən 1,6 milyon dollarınız olacaq. Lakin eyni 100 000 dolları illik 4,5% ilə investisiya etsəniz, hesabınız 241 000 dollara yaxın olacaq. Bu, həyatı dəyişdirən kəskin bir fərqdir. Əgər 1,6 milyon dollarla təqaüdə çıxmağı gözləyirsinizsə, lakin yalnız 241 000 dollarla başa vurursunuzsa, təqaüdünüz kəskin şəkildə fərqli olacaq. Birinci ssenaridə, potensial olaraq təqaüdə çıxıb kifayət qədər dəbdəbəli həyat tərzi sürə bilərsiniz. İkincidə isə, dolanışıq üçün əlavə iş tapmalı və ya xərclərinizi kəskin şəkildə azaltmalı ola bilərsiniz. Bazarlar haqqında yeganə dəqiq olan şey, heç kimin onların performansını dəqiq proqnozlaşdıra bilməməsidir. Vanguard -ın daha aşağı gəlirlilik ssenarisinin üstünlük təşkil etməsi məntiqi olsa da, bazarın bütün gözləntilərə meydan oxuyaraq daha bir onillik qeyri-adi qazanclar göstərib-göstərməyəcəyini bilmək mümkün deyil. Bu ssenaridə, səhmlərdən tamamilə imtina etmək, portfelinizi maksimum riskə məruz qoymaq qədər ifrat olardı. Ən yaxşı strategiya, sərvət quruculuğunun zamanla sınaqdan keçmiş prinsiplərinə sadiq qalmaqdır: Portfelinizi şaxələndirin; xüsusilə yüksək uçuşlu, böyük kapitallı texnologiya səhmlərində həddindən artıq konsentrasiyadan çəkinin. Bəlkə də ən əsası, əgər təqaüd proqnozlarınızı son on ildəki S&P 500 gəlirlərinə əsaslanaraq aparırsınızsa, ehtiyatlı olun. Hesablamalarınızın nəticələrini Vanguard kimi firmaların təklif etdiyi daha təvazökar proqnozlarla müqayisə edin. Növbəti onillik sonuncuya bənzəmək məcburiyyətində deyil və hər iki ehtimala hazır olmaq yaxşı maliyyə planlaması deməkdir. Bu məqalə MoneyLion.com tərəfindən yalnız məlumat məqsədləri üçün təqdim edilmişdir və maliyyə, hüquqi və ya vergi məsləhəti kimi qəbul edilməməlidir.