[P1] Netflix rekord mənfəət əldə etdi, öz səhmlərindən təxminən 5 milyard dollar geri aldı və Disney ilə NFL ilə müqavilələr imzaladı, lakin səhmləri 52 həftəlik minimumdan bir qədər yuxarıda qalıb. Bu fərq daha yaxından araşdırılmağa layiqdir. Netflix (NASDAQ:NFLX | NFLX Qiymət Proqnozu) 2026-cı ildə əhatə dairəsini genişləndirdi. Şirkət canlı NFL oyunları əlavə etdi, öz reklam texnologiyasını qurdu və platformasına kənar şəbəkələri gətirdi. Səhmlər buna baxmayaraq düşdü və bu fərq vəziyyətin daha yaxından araşdırılmasına səbəb olur. 24/7 Wall St. -in Netflix üçün qiymət hədəfi 76,26 dollar dır ki, bu da 62,05 dollar dan 22,9% artım deməkdir. Modelimizin etibarlılığı yüksəkdir. Netflix 18-lik gələcək P/E ilə ticarət edir və 2026-cı ildə 20%+ əməliyyat gəliri artımı proqnozlaşdırır. Bu qiymətə investorlar mənfəəti artan bir biznes üçün dəyər əmsalı ödəyirlər. Səhmlər son bir həftədə 6,67% , son bir ayda 10,98% və ilin əvvəlindən bəri 33,26% azalıb. Səhm hazırda 61,39 dollar olan 52 həftəlik minimumundan bir qədər yuxarıda və 116,73 dollar olan maksimumundan xeyli aşağıda yerləşir. Gəlir hesabatından bəri Morningstar səhmlərin bu enişinin onu almaq üçün yaxşı fürsət olub-olmadığını açıq şəkildə soruşub. Üçüncü rübün EPS -i 0,87 dollar təşkil edib ki, bu da 0,8229 dollar proqnozunu üstələyib. 12,874 milyard dollar gəlir proqnozlara uyğun olub və 11,8% artıb. Əməliyyat marjası 28,2% -dən 34,6% -ə yüksəlib. Netflix həmçinin 4,8 milyard dollar a 63,9 milyon səhm geri alıb ki, bu da şirkətin ən böyük geri alım rübü olub. İlin əvvəlində Netflix Warner Bros. Discovery -yə (NASDAQ:WBD) olan marağından imtina edərək 2,8 milyard dollar ləğv haqqı əldə edib. Bir illik yüksəliş ssenarimiz 112,04 dollar a çatır. Reklam əsas hərəkətverici qüvvədir. Həmsədr Greg Peters deyib: “Biz bu il reklam biznesimizi hələ də 80% -dən çox artırırıq.” Reklam səviyyəsi 2027-ci ilin mart ayından başlayaraq 15 yeni ölkədə istifadəyə veriləcək. Hindistan da baxış saatları 24% artıb və qeyri-ingilis dilli baxışlar artıq ümumi baxışların üçdə birindən çoxunu təşkil edir. Walt Disney (NYSE:DIS) ilə yeni lisenziya müqaviləsi və Milad Günü NFL cüt oyunu daxil olmaqla canlı tədbirlər daha çox təkan verir. Səhmləri əhatə edən analitiklərdən 7-si onu “Güclü Al”, 28-i isə “Al” kimi qiymətləndirir. Netflix reklam məhsullarının tətbiqindəki gecikmələr səbəbindən 2026-cı il üçün reklam gəliri proqnozunu 3 milyard dollar dan təxminən 2,7 milyard dollar a endirib. Dördüncü rüb üçün 26% əməliyyat marjası proqnozu da zəif görünür. Bu rəqəm işçi qüvvəsinin azaldılmasından yaranan təxminən 120 baza bəndi birdəfəlik xərcləri əhatə edir və tam illik marja proqnozu hələ də 31,5% təşkil edir. Eniş ssenarisi 69,96 dollar a enir. Buna baxmayaraq, ABŞ məzmununun zəif icrası səhmləri 52 həftəlik minimumdan aşağı sala bilər. Disney striminq sahəsində Netflix ilə rəqabət aparır. O, 15 -lik P/E ilə və 14,6% əməliyyat marjası ilə, yəni Netflix -in təxminən yarısı qədər əməliyyat marjası ilə əl dəyişir. Spotify (NYSE:SPOT) oxşar abunə və reklam platformasıdır və daha nazik marjalara baxmayaraq, qazancının 52 qatına əmr edir. Netflix -in marjaları hər iki rəqibindən xeyli yüksəkdir, lakin onun əmsalı Spotify -dan daha çox Disney -ə yaxındır. Bu fərq 24/7 Wall St. -in qiymət hədəfini mühafizəkar göstərir. 24/7 Wall St. -in 76,26 dollar qiymət hədəfi “Al” reytinqi və 90% etibarlılıq daşıyır. Qiymətləndirmə bu çağırışın əsasını təşkil edir: bu il 51,1 milyard dollar gəlir proqnozlaşdıran bir biznes üçün 18 -lik gələcək əmsal. Reklam məhsulunun tətbiqi 2027-ci ildə cədvələ qayıtsa, yüksəliş ssenarisi güclənir. ABŞ -da cəlbediciliyin davamlı azalması onu zəiflədə bilər. Hazırda risk və mükafat yüksəlişin lehinədir. Daha uzaq gələcəkdə, mövcud artım tendensiyaları və bazar şərtləri davam edərsə, modelimizin baza ssenarisi Netflix -in harada ticarət edə biləcəyini proqnozlaşdırır. Bu proqnozların qüvvədə qalması üçün Netflix -in mövcud strategiyasını icra etməyə davam etməsi lazımdır. Daha sürətli reklam monetizasiyası nəticələri beş illik yüksəliş ssenarimiz olan 241 dollar a doğru itələyə bilər. ABŞ məzmununda durğunluq onları eniş ssenarisinə doğru sürükləyə bilər. Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. Vandita Jadeja investisiya, əmanət, pensiya, sığorta və bankçılıq daxil olmaqla maliyyə mövzularında on ildən çox təcrübəsi olan maliyyə nəşriyyatçısıdır. Vandita oxucular üçün maliyyə konsepsiyalarını izah etməyi sevən Sertifikatlı Mühasibdir. Onun işləri The Motley Fool , InvestorPlace və Benzinga kimi saytlarda dərc olunub. O, investisiyaları əhatə edir və 24/7 Wall St. üçün səhm seçimlərinə və qiymət proqnozlarına diqqət yetirir. Növbəti səhm investisiya fürsətini axtarmadığı zaman səyahət edərkən, oxuyarkən, gün batımlarını qovalayarkən və buzlu lattesi ilə həzz alarkən tapıla bilər.