[P1] Bu epizodu Apple , Spotify -dan yükləyin və ya aşağıda dinləyin: Aralıq seçkilərin nəticələri qeyri-müəyyənliyi aradan qaldıraraq səhmləri yüksəltdi, gəlirlər və neft qiymətləri isə azaldı. Demokratların qələbəsi gələcək müdafiə xərcləri, enerji siyasəti, süni intellekt məlumat mərkəzlərinin inkişafı və Tesla ilə SpaceX -ə potensial tənzimləyici nəzarət haqqında suallar doğurur. ARM , Qualcomm və digər əsas gəlirlər. Rena Sherbill: Hər kəsi yenidən salamlayıram və günortanız xeyir. Bu, 4 noyabr Çərşənbə günüdür. Yenidən Seeking Alpha -nın xəbər komandamızdan texnologiya redaktoru cənab Chris Ciaccia ilə birlikdəyik. Səslər sayıldıqca amerikalılar səslərinin eşidildiyini hiss etdilər və Wall Street -də bir qədər "mavi dalğa" yaşandı. Aralıq seçkilərin nəticələri açıqlandıqdan sonra çox nikbinlik yarandı, texnologiya sektoru yüksəldi, bir çox şeylər yüksəldi. Chris, bu gün insanlara nə deyərdin? [P2] Chris Ciaccia: Düşünürəm ki, aralıq seçkilər çox qeyri-müəyyənliyi aradan qaldırdı, bu barədə son vaxtlar çox danışmışdıq, Rena. Və düşünürəm ki, Senat və Konqresin böyük əksəriyyətlə "mavi"yə çevrildiyini nəzərə alsaq, insanlar səs verdilər, onlar yaşayış xərclərindən narazıdırlar, İran dakı müharibədən narazıdırlar, bu ölkədə baş verən bir çox şeylərdən narazıdırlar. Və bunun bazar və bir çox şirkətlər üçün böyük təsirləri var. Məlumat mərkəzləri, neft qiymətləri, yaşayış xərcləri, adını çəkin. Aralıq seçkilərin bir çox təsirləri var. Və hazırda investorlar onların aradan qaldırılmasından məmnun görünürlər. Və onlar şirkətlərə, nəticələrə və gəlirlərə və bu kimi şeylərə diqqət yetirməyə davam edə bilərlər. [P3] Rena Sherbill: S&P 500 ( SP500 ), NASDAQ ( NDAQ ), Dow ( DJI ) bu günə qədər hamısı yüksəlib. Bu gün yüksəlməyən bir şey isə istiqraz bazarıdır. Gəlirlər bütün əyri boyunca aşağı idi. Bu gün istiqraz bazarı haqqında auditoriyamızla nəyi kontekstləşdirərdiniz və ya paylaşardınız? [P4] Chris Ciaccia: Düşünürəm ki, istiqraz bazarı danışır və onlar Vaşinqton da çıxılmaz vəziyyət və ya durğunluq olacağından məmnundurlar. Tramp dövründə heç bir böyük xərc qanun layihəsi keçməyəcək. Və düşünmürəm ki, Respublikaçı və ya Demokratların rəhbərlik etdiyi Konqresin səhiyyə ilə bağlı və ya başqa bir şeylə bağlı etmək istədiyi hər hansı böyük təşəbbüslər geri çəkiləcək və ya kənara qoyulacaq, çünki Tramp veto qoyacağını bildirib. Bu səhər və dünən axşam nəticələr açıqlandıqdan sonra bəzi müsahibələr gördüm ki, o, veto istifadə etmək istəmədiyini deyib, lakin hamımız bilirik ki, o, bir şey deyir, başqa bir şey edir. Beləliklə, görünür ki, hər hansı böyük xərc qanun layihələri yəqin ki, növbəti iki il ərzində kənara qoyulacaq. Buna görə də istiqraz bazarı bundan çox məmnundur. [P5] Rena Sherbill: Aşağı düşən başqa bir şey, bu gün azalan başqa bir şey neft qiymətləri idi, çünki Tramp İran a qarşı zərbələr ehtimalını azaltmışdı. Həmçinin, qeydə başlamazdan əvvəl CBS -in hesabatına görə, Prezident Tramp ın müdafiə naziri Pete Hegseth i əvəz edib-etməməsi barədə məsləhətçilərlə gizli şəkildə məsləhətləşdiyi barədə bir hesabat gəldi. Əlaqədar səhmlər və ya bu xəbərlər və onların bu gün bazarlara necə təsir etməsi barədə nə deyərdiniz? [P6] Chris Ciaccia: Əvvəlcə neftə toxunacağam. Son bir neçə gündə neftin yüksək səviyyələrdən aşağı düşdüyünü gördük. Dövlət katibi Marco Rubio nun Prezident Tramp ın məsələləri diplomatik yolla həll etmək istədiyini söylədiyini gördük. Bu, Bazar ertəsi günü baş verdi. Neft qiymətləri kəskin şəkildə azaldı. Dünən bir qədər bərpa olundu, bu gün isə yenidən aşağı düşdü. Demokratlar tarixən qalıq yanacaqlara ağır tənzimləmələr və bərpa olunan enerjinin genişləndirilməsinin tərəfdarı olublar. Və bu gün First Solar və digər günəş enerjisi səhmləri və külək enerjisi səhmlərinin kəskin şəkildə yüksəlməsində bunu görürsünüz. Və sonra düşünürəm ki, bu, Prezident Tramp ın müharibə naziri Pete Hegseth in əvəz edilməsinə ehtiyac olub-olmaması barədə məsləhətçiləri ilə gizli şəkildə məsləhətləşdiyi barədə dediyinizlə də gözəl şəkildə əlaqələnir. Son altı ay ərzində Northrop Grumman ( NOC ), Lockheed Martin ( LMT ) kimi müdafiə podratçılarını gördünüz. Səhmlər kəskin şəkildə azaldı, baxmayaraq ki, Tramp administrasiyası hərbi xərclərdə əhəmiyyətli artımları təşviq etməyə çalışdı. Və sadəcə olaraq görünür ki, investorlar bunun baş verəcəyinə inanmadılar. Və indi gördüyünüz şey budur. Və düşünürəm ki, Demokratların maliyyə nəzarətini ələ keçirməsi ilə hərbi xərclər növbəti bir neçə il ərzində bir qədər zərbə ala bilər. Və bu, hazırda səhm bazarlarında özünü göstərir. [P7] Rena Sherbill: Siyasət həmçinin Tesla ( TSLA ) və SpaceX ( SPCX )-ə də təsir etdi, bu gün Texas dakı ABŞ aralıq seçkilərində Demokratların böyük qələbəsi ilə əlaqədar bəzi azalmalar yaşandı. Tesla və SpaceX -də bu nəticəni gördükdə investorların nəyi nəzərə almalı olduqları barədə nə deyərdiniz? [P8] Chris Ciaccia: Əvvəlcə bununla bağlı, düşünürəm ki, Texas ın tamamilə "mavi"yə çevrilməsi bir çox siyasi müşahidəçilər, o cümlədən mənim üçün də böyük sürpriz oldu. Düşünürəm ki, Texas ın bir Demokrat senatoru ola biləcəyi barədə bəzi şayiələr var idi, lakin qubernatorluğun da Demokrat olması çox böyük sürprizdir. Və bu, Tesla və SpaceX -ə və bütün süni intellekt məlumat mərkəzi sahəsinə təsir edir, dediyiniz kimi, Rena. Texas ın yeni qubernatoru olacaq Gina Hinojosa , yeni məlumat mərkəzlərinə dərhal moratorium qoyulması mövqeyində çox qətiyyətli olub. O, onları tamamilə qadağan etmək istəmir. Lakin düşünürəm ki, artıq görülənlər bir növ "babalıq hüququ" ilə qorunacaq. Lakin gələcək yeni məlumat mərkəzlərinə daha dərin nəzarət mütləq olacaq. Və bu, Musk ın nəticədə birləşdirməyə ümid etdiyi SpaceX və Tesla ya təsir edəcək. Və bu birləşməyə gəldikdə, Demokratların tarixən korporativ birləşmələrə və satınalmalara dostcasına yanaşmadığını və ya bir qədər az dostcasına yanaşdığını nəzərə alsaq, SpaceX-Tesla birləşməsi bir neçə il gözləməli, təxirə salınmalı və ya tamamilə ləğv edilməli ola bilər. Bunun necə baş verəcəyi bəlli deyil, lakin düşünürəm ki, bu səbəbdən bu səhər SpaceX və Tesla səhmlərində reaksiyanı görürsünüz. [P9] Rena Sherbill: Seçkilərdə baş verənlər və bunun süni intellekt və korporativ nəzarət üçün nə demək olduğu və bu "mavi dalğa"nın ümumilikdə texnologiya sektoru üçün nə demək olduğu ilə bağlı texnologiya sektoru haqqında əlavə edəcəyək bir şey varmı? [P10] Chris Ciaccia: İlkin oxunuş ondan ibarətdir ki, son bir neçə ildə qurulmuş məlumat mərkəzləri əsasən "babalıq hüququ" ilə qorunacaq və orada heç bir problem olmayacaq. Lakin böyük balans hesabatlarına malik şirkətlər, Amazon ( AMZN ), Microsoft ( MSFT ), Alphabet ( GOOG ) və Meta ( META ), CoreWeaves ( CRWV ) və ya Nebiuses ( NBIS ) və ya ( IREN ) kimi bir qədər kiçik şirkətlərdən daha yaxşı nəticə verəcəklər, çünki bu şirkətlər hələ də əsasən istiqraz bazarı vasitəsilə pul yığa bilməkdən və ya qurub ümid etməkdən asılıdırlar. Mən onları neft sahəsindəki "vəhşi qazmaçılara" bənzədərdim. Və orada bəzi konsolidasiya olacaq. Və düşünürəm ki, bu səbəbdən bu şirkətlərin səhmlərinin kəskin şəkildə aşağı düşdüyünü görürsünüz. Nəticədə, bu tip "neobulud" şirkətlərinin sayı yəqin ki, hazırkıdan daha az olacaq. Və Demokratların hakimiyyətdə olması və bölünmüş qanunverici orqan və ya bölünmüş Konqres və prezidentlik ilə, daha doğrusu, status-kvonu görəcəksiniz və bu, əvvəl qeyd etdiyim kimi böyük şirkətlər üçün yaxşı olacaq və oradan davam edəcək. [P11] Rena Sherbill: Beləliklə, texnologiya sahəsində bu gün bazar sonrası ARM və Qualcomm ( QCOM ) hesabat verəcək. Uber və CVS artıq hesabat verib. Toyota hesabat verir, Sony hesabat verir, Allstate də bazar sonrası, AppLovin də bazar sonrası. Datadog ( DDOG ) yenicə hesabat verdi. Nə paylaşardınız? Bu gün gəlirlərə gəldikdə ən çox nəyə diqqət yetirirsiniz? [P12] Chris Ciaccia: Bu səhər Datadog və Global Foundries -dən böyük gəlirlər əldə etdik. Onlar proqram təminatı və yarımkeçirici sahəsində fəaliyyət göstərirlər. Datadog səhmləri çökdü. Son bir neçə gündə proqram təminatı gəlirlərinə və proqnozlarına kəskin mənfi reaksiyalar gördük. Bir neçə ay əvvəl "SaaSpocalypse" adlanan hadisədə gördüyümüz kimi, süni intellekt qorxularının proqram təminatı ilə bağlı bazara yenidən qayıdıb-qayıtmadığı bəlli deyil. Beləliklə, görünür ki, bu bir qədər baş verir. Global Foundries süni intellekt dalğasında irəliləyir. Onlar Taiwan Semiconductor kimi bir şirkət qədər tökmə sahəsində inkişaf etmiş deyillər. Onlar sənaye və avtomobil sahəsindəki şirkətlərin fəaliyyət göstərdiyi yetkin düyün sahəsində bir qədər fəaliyyət göstərirlər və onlar bundan faydalanırlar. Lakin onların böyük bir süni intellekt seqmenti də var. Və sonra bu axşam, dediyiniz kimi, ARM və Qualcomm -dan nəticələr əldə edəcəyik. Onların ikisi uzunmüddətli bir məhkəmə çəkişməsində idi və Qualcomm nəticədə qalib gəldi. Beləliklə, hər iki şirkət üçün gəlirlərinə və nəticələrinə bunun hər hansı bir təsirinin olub-olmadığını görəcəyik. Və sonra iki şirkətdən Apple ( AAPL ) xaricində smartfon sektorunun necə getdiyi barədə əla bir məlumat əldə edəcəyik. Gördüyüm və hesabat verdiyim hər şey Apple xaricində smartfon sahəsi üçün, xüsusilə Çin də, olduqca pis olub. Android telefonları yaddaş qiymətlərinin artması səbəbindən yaxşı nəticə vermir və bu, satışlara zərər verir. Beləliklə, Qualcomm və ARM -in bu barədə nə deyəcəyini də görəcəyik.