[P1] Biz saytımızdan necə istifadə etdiyinizi anlamaq və təcrübənizi yaxşılaşdırmaq üçün kukilərdən istifadə edirik. Buraya məzmunun və reklamın fərdiləşdirilməsi daxildir. "Hamısını Qəbul Et" düyməsini basmaqla və ya bu banneri bağlamaqla, bütün kukilərin və oxşar texnologiyaların istifadəsinə və onların topladığı məlumatların üçüncü tərəflərlə paylaşılmasına razılıq verirsiniz. Marketinq kukilərini "İstəyə Bağlı Rədd Et" düyməsini basmaqla rədd edə bilərsiniz, lakin biz hələ də əsas, performans və funksional kukilərdən istifadə edirik. Bundan əlavə, "Hamısını Qəbul Et", "İstəyə Bağlı Rədd Et" düyməsini basmağınızdan, X düyməsini sıxmağınızdan və ya saytdan istifadə etməyə davam etməyinizdən asılı olmayaraq, vaxtaşırı yenilənən Məxfilik Siyasətimizi və Xidmət Şərtlərimizi qəbul edirsiniz. Siz LBMZ Securities -in bir şöbəsi və lisenziyalı broker-diler olan ZacksTrade -ə yönləndirilirsiniz. ZacksTrade və Zacks.com ayrı şirkətlərdir. İki şirkət arasındakı veb bağlantı müəyyən bir qiymətli kağıza və ya qiymətli kağız növünə investisiya etmək üçün təklif və ya çağırış deyil. ZacksTrade heç bir xüsusi investisiya strategiyasını, heç bir analitik rəyini/reytinqini/hesabatını və ya fərdi qiymətli kağızları qiymətləndirmə yanaşmasını dəstəkləmir və ya qəbul etmir. Əgər ZacksTrade -ə getmək istəyirsinizsə, OK düyməsini basın. Əgər istəmirsinizsə, Ləğv et düyməsini basın. Zacks Foreign Banks Industry müxtəlif faiz dərəcələri trendləri, qeyri-bərabər iqtisadi artım və maliyyələşdirmə təzyiqləri fonunda çətin bir əməliyyat mühiti ilə üzləşir. Artan depozit xərcləri, zəif kredit tələbi və marja sıxılması xalis faiz gəlirinə (NII) və gəlirliliyə təsir edə bilər. Geopolitik qeyri-müəyyənliklər, ticarət gərginlikləri və müəyyən regionlarda iqtisadi zəiflik kredit fəaliyyətini məhdudlaşdıra və kredit risklərini artıra bilər. Buna baxmayaraq, davam edən restrukturizasiya təşəbbüsləri, rəqəmsal transformasiya və gəlir gətirən bizneslərə daha çox diqqət yetirilməsi əməliyyat səmərəliliyini və gəlir diversifikasiyasını dəstəkləməlidir. Bu fonunda, ICICI Bank (IBN), Canadian Imperial Bank of Commerce (CM) və KB Financial Group (KB) sənaye çətinliklərini dəf etmək üçün yaxşı mövqedə qalırlar. Zacks Foreign Banks Industry Amerika Birləşmiş Ştatları nda fəaliyyət göstərən xarici banklardan ibarətdir. Xarici bank təşkilatının ölkədə federal və ştat tərəfindən verilmiş ofisləri ola biləcəyi üçün Federal Ehtiyat Sistemi onun ABŞ əməliyyatlarına nəzarətdə əsas rol oynayır. Amerika Birləşmiş Ştatları ndakı müştərilərə geniş çeşiddə məhsul və xidmətlər təqdim etməklə yanaşı, bu banklar ölkədə biznesi olan korporativ müştərilərə maliyyə xidmətləri də təklif edirlər. Maliyyə firmaları öz ölkələrində fəaliyyət göstərən ABŞ korporasiyaları ilə əlaqələr qururlar. Xarici bankların bəzi bölmələri geniş çeşiddə topdansatış və pərakəndə xidmətlər təklif edir və ana təşkilatları üçün pul bazarı əməliyyatları həyata keçirirlər. Bəzi sənaye oyunçuları yalnız sərvət/aktivlərin idarə edilməsi və investisiya bankçılığı kimi ixtisaslaşmış xidmətlərin inkişafı ilə məşğuldurlar. Faiz dərəcələrindəki fərqli trendlər marjalara təzyiq göstərəcək: Qeyri-bərabər qlobal faiz dərəcəsi mühiti yaxın gələcəkdə xarici bankların NII artımına və marja sabitliyinə meydan oxuyacaq. Federal Ehtiyat Sistemi və İngiltərə Bankı nisbətən yüksək dərəcələri saxlasa da, Avropa Mərkəzi Bankı sərtləşdirmə dövrünü dayandırıb və Yaponiya Bankı monetar siyasətin normallaşdırılmasını davam etdirir. Bir neçə iqtisadiyyatda yüksək dərəcələrə baxmayaraq, artan maliyyələşdirmə xərcləri, güclü depozit rəqabəti və zəif kredit tələbi faiz gəlirinin artımını məhdudlaşdıra bilər. Bundan əlavə, xalis faiz marjası (NIM) müxtəlif monetar siyasətlər və qeyri-bərabər kredit qiymətləndirməsi fonunda təzyiq altında qala bilər. Aşağı dərəcələrin müşahidə olunduğu bazarlarda, azalan aktiv gəlirləri və daha yavaş maliyyələşdirmə xərclərinin tənzimlənməsi marjaları sıxa bilər. Eyni zamanda, başqa yerlərdə davamlı olaraq yüksək dərəcələr kredit fəaliyyətini azalda və kredit risklərini artıra bilər. Seçici dərəcə artımları və yaxşılaşan kredit tələbi müəyyən rahatlıq təklif etsə də, geniş əsaslı marja genişlənməsi ehtimalı azdır. Ümumilikdə, maliyyələşdirmə təzyiqləri və qeyri-müəyyən kredit artımı xarici bankların yaxın gələcəkdəki gəlirliliyinə təsir edə bilər. Qeyri-bərabər Qlobal İqtisadi Artım Bankların Perspektivlərinə Təsir Edəcək: Qlobal iqtisadi artımın qeyri-bərabər tempi xarici bankların əməliyyat performansına və gəlirliliyinə maneə olaraq qalacaq. Amerika Birləşmiş Ştatları və seçilmiş Asiya bazarları nisbi dayanıqlıq göstərsə də, Avropa nın bəzi hissələrində zəif artım, Çin də struktur zəiflikləri və inkişaf etməkdə olan iqtisadiyyatlarda maliyyə zəiflikləri sənayenin perspektivlərini qeyri-müəyyən edir. Artan geopolitik gərginliklər, ticarət siyasəti qeyri-müəyyənliyi, yüksək borc səviyyələri və zəif biznes inamı borclanma tələbini daha da azalda, kredit artımını və gəlir genişlənməsini məhdudlaşdıra bilər. Uzunmüddətli iqtisadi zəiflik borcalanların geri ödəmə qabiliyyətini, xüsusilə ticarət pozulmalarına, yüksək maliyyələşdirmə xərclərinə və zəif istehlakçı tələbinə məruz qalan sektorlarda gərginləşdirə bilər. Bu, kredit xərclərini və ehtiyat tələblərini artıra, bankların gəlirlərinə təsir edə bilər. Restrukturizasiya Səyləri Səmərəliliyi Artıracaq: Qlobal kreditorlar əsas olmayan bazarlardan çıxaraq, aşağı gəlirli biznesləri azaldaraq və kapitalı sərvət idarəçiliyi, əməliyyat bankçılığı və rəqəmsal platformalar kimi daha yüksək artımlı, gəlir gətirən seqmentlərə yönəldərək əməliyyatları optimallaşdırmağa davam edirlər. Bu səylər gəlir strukturunu gücləndirir və kapital səmərəliliyini artırır, eyni zamanda müştəri əlaqələrini dərinləşdirir. Eyni zamanda, işçi qüvvəsinin optimallaşdırılması, filialların rasionallaşdırılması və texnologiya əsaslı avtomatlaşdırma xərclərə daha ciddi nəzarəti və xərc-gəlir nisbətlərinin aşağı salınmasını dəstəkləyir. Buna görə də, davamlı restrukturizasiya kapitalı, xərcləri və resursları daha yüksək gəlirli artım imkanları ilə uyğunlaşdıraraq gəlirliliyə təkan verməlidir. Zacks Foreign Banks Industry daha geniş Zacks Finance Sector daxilində 83 səhmli bir qrupdur. Sənaye hazırda Zacks Industry Rank #157 -yə malikdir ki, bu da onu 250-dən çox Zacks sənayesinin ən aşağı 36%-nə yerləşdirir. Qrupun Zacks Industry Rank -ı, yəni bütün üzv səhmlərin Zacks Rank -ının ortalaması, yaxın gələcəkdə zəif performansı göstərir. Araşdırmalarımız göstərir ki, Zacks reytinqli sənayelərin ilk 50%-i son 50%-i 2-dən çox faktorla üstələyir. Sənayenin Zacks reytinqli sənayelərin son 50%-də yerləşməsi, ümumilikdə təşkilatçı şirkətlər üçün nisbətən zəif qazanc perspektivi ilə əlaqədardır. Ümumi qazanc proqnozlarının yenidən baxılması analitiklərin bu qrupun artım potensialı ilə bağlı çox optimist olmadığını göstərir. 2026-cı ilin avqust ayının sonundan bəri, sənayenin il üçün ən son qazanc proqnozları dəyişməyib. Yaxın gələcəkdəki çətinliklərə baxmayaraq, uzunmüddətli qazanclar üçün nəzərdən keçirmək istəyə biləcəyiniz sənayedən bir neçə səhmi təqdim edirik. Lakin bundan əvvəl, sənayenin son birja performansına və qiymətləndirmə mənzərəsinə nəzər salaq. Zacks Foreign Banks Industry son iki ildə S&P 500 -ü və öz sektorunu üstələyib. Sənayedəki səhmlər kollektiv olaraq 66,2% artıb. S&P 500 kompoziti 33,7% yüksəlib və Zacks Finance Sector 24,3% dəyər qazanıb. Sənayenin nisbi qiymətləndirməsi haqqında yaxşı bir fikir, onun qiymət-maddi kitab nisbətinə (P/TBV) baxmaqla əldə edilə bilər ki, bu da xarici bankların gəlirlərində rübdən rübə böyük dəyişikliklər səbəbindən onların qiymətləndirilməsi üçün ümumi istifadə olunur. Sənaye hazırda 2,98X-lik 12 aylıq P/TBV-yə malikdir. Bu, son beş ildəki ən yüksək səviyyə olan 3,40X, ən aşağı səviyyə olan 1,43X və median olan 1,86X ilə müqayisə edilir. Sənaye ümumilikdə bazara nisbətən əhəmiyyətli dərəcədə endirimlə ticarət edir, çünki S&P 500 kompoziti üçün 12 aylıq P/TBV 10,59X təşkil edir, aşağıdakı qrafikdə göstərildiyi kimi. Maliyyə səhmləri adətən daha aşağı P/TBV nisbətinə malik olduğundan, xarici bankları S&P 500 ilə müqayisə etmək bir çox investor üçün məntiqli olmaya bilər. Lakin qrupun P/TBV nisbətinin daha geniş sektoru ilə müqayisəsi onun layiqli bir endirimlə ticarət etdiyini təmin edir. Zacks Finance Sector -un 12 aylıq P/TBV-si 6,00X və eyni dövr üçün median səviyyəsi 4,93X Zacks Foreign Banks Industry -nin nisbətlərindən yuxarıdır. ICICI Bank : Baş qərargahı Mumbay da yerləşən bu Zacks Rank #1 (Strong Buy) şirkəti Hindistan ın ən böyük özəl sektor banklarından biridir və müxtəlif bank və maliyyə xidmətləri təklif edir. 2026-cı il sentyabrın 30-na olan məlumata görə, bankın ümumi aktivləri 27,25 trilyon INR təşkil edirdi və 7 656 filial və 12 143 ATM/nağd pul təkrar emal maşınından ibarət geniş şəbəkə ilə dəstəklənirdi. ICICI Bank iMobile Pay, biznes bankçılıq platformaları və texnologiya əsaslı müştəri həlləri vasitəsilə rəqəmsal bankçılıq imkanlarını gücləndirməyə davam edir. Bu təşəbbüslər müştəri cəlbini artırır, kreditlərin işlənməsini sürətləndirir və pərakəndə və korporativ bankçılıq seqmentlərində çarpaz satış imkanları yaradır. Texnologiya investisiyaları komissiya əsaslı gəlirləri dəstəkləyir. DigiEase və iLens kimi platformalar müştəri qeydiyyatını və kredit proseslərini sadələşdirir. Qeyri-faiz gəlirləri 2027-ci maliyyə ilinin birinci yarısında illik müqayisədə 14,2% artaraq, 2022-2026-cı maliyyə illərində müşahidə olunan artım trendini davam etdirib. Davamlı rəqəmsal qəbul və genişlənən müştəri əlaqələri komissiya gəlirlərinin artımını dəstəkləməlidir. ICICI Bank -ın güclü daxili franşizası əsas üstünlük olaraq qalır, 2026-cı ilin sentyabr ayına olan məlumata görə, daxili kreditlər ümumi kredit portfelinin 92,2%-ni təşkil edir. Son maliyyə illərində pərakəndə və kənd kreditləşməsinin sabit artımından sonra, bu kreditlər 2027-ci maliyyə ilinin birinci yarısında illik müqayisədə 14,8% artıb. Onun genişlənən pərakəndə depozit bazası və sabit maliyyələşdirməyə diqqət kredit artımını dəstəkləməli və qeyri-müəyyən faiz dərəcəsi mühitində maliyyələşdirmə xərcləri təzyiqlərini azaltmağa kömək etməlidir. Son altı ayda ICICI Bank səhmləri NYSE -də 15,8% dəyər qazanıb. Cari maliyyə ili üçün qazanc proqnozları son 30 gündə 6,1% yuxarıya doğru yenidən nəzərdən keçirilib. Canadian Imperial : Baş qərargahı Kanada nın Toronto şəhərində yerləşən CIBC , ölkənin aparıcı şaxələndirilmiş maliyyə institutlarından biridir. Bank Kanada , Amerika Birləşmiş Ştatları və beynəlxalq bazarlarda fərdi və biznes bankçılığı, kommersiya bankçılığı, sərvət idarəçiliyi və kapital bazarları xidmətləri təqdim edir. 2026-cı il iyulun 31-nə olan məlumata görə, CIBC -nin ümumi aktivləri 1,18 trilyon Kanada dolları , xalis kreditləri və akseptləri 611,4 milyard Kanada dolları və depozitləri 852,2 milyard Kanada dolları təşkil edirdi. CIBC -nin şaxələndirilmiş əməliyyatları və genişlənən kredit franşizası gəlir artımını dəstəkləməyə davam edir. 2026-cı maliyyə ilinin ilk doqquz ayında ümumi gəlirlər illik müqayisədə 14,9% artaraq 24,77 milyard Kanada dolları na çatıb, NII isə 13,1% artaraq 13,16 milyard Kanada dolları olub. Qeyri-faiz gəlirləri 17,1% artaraq 11,61 milyard Kanada dolları na yüksəlib ki, bu da daha güclü ticarət fəaliyyətləri, sərvət idarəçiliyi haqları və kapital bazarlarının performansından faydalanıb. Müsbət dinamika 2026-cı maliyyə ilinin üçüncü rübündə də davam edib, gəlirlər illik müqayisədə 15% artaraq 8,37 milyard Kanada dolları na çatıb. Bildirilən xalis gəlir 15% artaraq 2,41 milyard Kanada dolları na yüksəlib, düzəliş edilmiş xalis gəlir isə 26% artaraq 2,65 milyard Kanada dolları olub. Xalis faiz marjası bir il əvvəlki 1,58%-dən 1,63%-ə yüksəlib ki, bu da daha güclü kredit və depozit marjalarını əks etdirir. Texnologiya və rəqəmsal bankçılıq imkanlarına davamlı investisiyalar əməliyyat səmərəliliyini və müştəri cəlbini daha da dəstəkləməlidir. CIBC -nin genişlənən balansı və möhkəm kapitallaşması maliyyə çevikliyi təmin edir. 2026-cı ilin iyul ayına olan məlumata görə, depozitlər 2025-ci ilin oktyabr ayından 5,5% artıb, xalis kreditlər və akseptlər isə 3,7% artıb. Bank 13,4%-lik Ümumi Kapital Tier 1 nisbətini qoruyub saxlayıb ki, bu da möhkəm kapital mövqeyini əks etdirir. Yüksək kredit xərcləri, iqtisadi qeyri-müəyyənlik və daha yüksək texnologiya ilə bağlı xərclər narahatlıq doğursa da, şaxələndirilmiş gəlirlər, sabit kredit artımı və güclü maliyyələşdirmə bazası onun uzunmüddətli gəlirliliyini dəstəkləməlidir. CM səhmləri son altı ayda NYSE -də 5,8% dəyər qazanıb. Şirkətin cari maliyyə ili üçün Zacks Consensus Estimate son 30 gündə dəyişməyib. Şirkət Zacks Rank #2 (Buy) reytinqinə malikdir. KB Financial : Baş qərargahı Cənubi Koreya nın Seul şəhərində yerləşən KB Financial , konsolidasiya edilmiş aktivlərinə görə ölkənin ən böyük maliyyə holdinq şirkətlərindən biridir.