[P1] Bir istiqraz ETF -inin dəyər itirməsini izləmək narahatlıq doğura bilər. Axı, istiqrazlar hər bir portfelin təhlükəsiz limanı deyilmi? Lakin istiqraz satışları uzunmüddətli baxışa malik olanlar üçün fürsətlər təklif edə bilər. İstiqraz qiymətləri azaldıqda, istiqraz gəlirləri artır, yəni eyni bazar indi yatırılan pul üçün daha çox gəlir təklif edir. Düzdür, bu, itkiləri silmir və ya gələcək gəlirlərə zəmanət vermir, lakin uzunmüddətli investisiya üfüqü olan bir investor üçün başlanğıc nöqtəsini yaxşılaşdıra bilər. Gəlin bu fürsətə yanaşmaq üçün hər biri unikal bir yol təklif edən üç istiqraz ETF -ini nəzərdən keçirək və aralarında seçim etməyin istiqrazlarınızdan nə istədiyinizi anlamaqla necə başladığını görək. Hazırkı anı anlamaq üçün əvvəlcə istiqraz qiymətləri və istiqraz gəlirləri arasındakı əlaqəni anlamalıyıq. Qısası, istiqraz qiymətləri və gəlirləri əks istiqamətlərdə hərəkət edir. Düzünü desək, onlar tərs mütənasibdir. Yəni, bir istiqrazın qiyməti azalarsa, onun gəliri artır və əksinə. Buna görə də, bu il istiqraz qiymətləri düşdükcə, onların gəlirləri də artıb. Məsələn, 10 illik Xəzinədarlıq istiqrazı nı götürək. Onun qiyməti təxminən 6% -dən 7% -ə qədər azalıb, gəliri isə 4,19% -dən təxminən 5,01% -ə yüksəlib. Üstəlik, daha yüksək gəlirlər istiqraz ETF -lərini gəlir yönümlü investorlar üçün daha cəlbedici edir. Daha yüksək gəlirlər və sonrakı çoxillik gəlirlər arasında əlaqəni dəstəkləyən bəzi sübutlar var. Başqa sözlə, daha yüksək gəlirlər alış siqnalı ola bilər. Həqiqətən də, bir Capital Group hesabatında qeyd edilmişdir ki, geniş ABŞ ümumi istiqraz indeksi 4% ilə 6% arasında gəlirlərlə başladığında, sonrakı beş illik orta illik gəlir 5,5% olmuşdur. [P2] Vanguard Total Bond Market ETF (BND) investorlara ABŞ hökumət , korporativ və ipoteka ilə təmin edilmiş borclar daxil olmaqla geniş istiqraz seçimi təklif edir. O, minlərlə fərdi istiqrazı saxlayır, buna görə də investorların öz araşdırmalarını aparmasına ehtiyac qalmır. Onun xərc nisbəti də çox aşağıdır, 0,03% təşkil edir, yəni 10 000 dollar investisiya edən bir şəxs illik ödənişlərdə cəmi 3 dollar ödəməlidir. Cari gəlirə gəldikdə, fondun 29 oktyabr 2026-cı il tarixinə olan son gəliri təxminən 4,13% -dir. BND -nin geniş ekspozisiyası onu bir çox fərqli sabit gəlirli emitentlərdən ekspozisiya əldə etmək istəyən müxtəlif istiqraz fondu axtaran investorlar üçün ideal edir. Onun aşağı ödənişləri cəlbedici bir cəhətdir, lakin orta gəliri bəzi gəlir yönümlü investorları daha çox axtarmağa vadar edə bilər. İnvestisiyanın işləməsi üçün istiqraz qiymətlərinin sabitləşməsi lazımdır, bu da son qiymət hərəkətləri ilə uyğundur. Bundan əlavə, fond üçün sabit pul axınını təmin etmək üçün əsas emitentlərin kredit keyfiyyəti güclü qalmalıdır. Digər tərəfdən, BND səhmlərinə sahib olmaq riskinin əsası faiz dərəcələrinin yenidən yüksəlməyə başlamasıdır. Daimi artan faiz dərəcələri fondun qiymətini aşağı salacaq. [P3] iShares 7–10 Year Treasury Bond ETF (IEF) bir Xəzinədarlıq istiqraz fondu dur. Geniş bir şəbəkə atmaq əvəzinə, fond yalnız 7 ildən 10 ilə qədər müddətli ABŞ Xəzinədarlıq borcu nu saxlayır. Beləliklə, fond həm qısamüddətli katalizatorlara (məsələn, Federal Ehtiyat Sistemi nin faiz qərarları), həm də bazar dəyişənlərinə (məsələn, iqtisadi artım və inflyasiya) həssasdır. Fond 29 oktyabr tarixinə güclü 4,99% gəlirə malikdir. O, həmçinin 0,15% -lik aşağı illik xərc nisbətinə malikdir. IEF , demək olar ki, heç bir kredit riski olmadan orta pul axını axtaran investorlar üçün xüsusi olaraq hazırlanmış bir fonddur. Fond yalnız ABŞ Xəzinədarlıq borcu nu saxladığı üçün investorlar yalnız bir emitentin: ABŞ Xəzinədarlığı nın kredit riskinə məruz qalırlar. BND -yə bənzər şəkildə, IEF faiz dərəcələri sabitləşərsə yaxşı performans göstərəcək. Əksinə, inflyasiya və ya Federal Ehtiyat Sistemi tərəfindən tətiklənən artan faiz dərəcələri onun gəlirlərinə zərər verəcək. [P4] İnflyasiyadan narahat olan investorlar üçün iShares TIPS Bond ETF (TIP) cavab ola bilər. Fond Xəzinədarlıq inflyasiyadan qorunan istiqrazlara (TIPS) sahibdir. Bu istiqrazların əsas məbləği inflyasiya yüksəldikcə tənzimlənir və inflyasiyanın aşındırıcı təsirlərinə qarşı müəyyən qoruma təmin edir. Ödənişlərə gəldikdə, fondun illik xərc nisbəti 0,18% təşkil edir ki, bu da vurğulanan üç fond arasında ən bahalıdır. 29 oktyabr tarixinə onun gəliri 5,56% -dir. Lakin, onun inflyasiya tənzimləmə mexanizmi bu gəlirə təsir edir, buna görə də oxucular onun IEF və ya BND -dən daha yüksək olduğunu düşünməməlidirlər. TIP , orta gəlir, az və ya heç bir kredit riski və inflyasiyaya qarşı güclü bir hedge axtaran sabit gəlirli investorlar üçün ən yaxşısıdır. [P5] Doğru fond əsasən kimin soruşduğundan asılıdır. Bir çox yeni sabit gəlirli investorlar ultra-aşağı xərcləri və geniş əsaslı holdinqləri üçün BND -yə üstünlük verə bilərlər. Əhəmiyyətli kredit riski götürmədən daha yüksək gəlir axtaranlar IEF -i seçə bilərlər. Nəhayət, inflyasiyaya qarşı hedcinq etməkdə xüsusilə maraqlı olan investorlar TIP -i seçə bilərlər. Nəticədə, investorlar fondu özlərinə ən uyğun çoxillik planla uyğunlaşdırmalıdırlar.