[P1] Skyworks özünün nəhəng Qorvo birləşməsini başa çatdırdı və bu il hər bir əsas smartfon çip rəqibini geridə qoydu, lakin hesabatdan sonrakı kəskin eniş və analitiklərin yeni reytinq endirmələri indi bu liderliyin davam edib-etməyəcəyini sınaqdan keçirir. Bu yazı sponsorlarımızdan və filiallarımızdan linklər ehtiva edə bilər və Flywheel Publishing onlar vasitəsilə həyata keçirilən hərəkətlərə görə kompensasiya ala bilər. Bu il Skyworks Solutions ( NASDAQ:SWKS | SWKS Qiymət Proqnozu) şirkətini smartfon çip rəqiblərindən xeyli irəli aparan ralli, şirkət Qorvo ilə birləşməsini başa çatdırdıqdan sonra ilk real sınağı ilə üzləşir. Skyworks səhmləri bu yaxınlarda 81,19 dollardan əməliyyat olunurdu ki, bu da 5% azalma deməkdir. Buna baxmayaraq, səhm ilin əvvəlindən (YTD) hələ də 31% artıb. Skyworks səhmləri noyabrın 3-də gəlir hesabatından dərhal sonra 72,86 dollara düşdü. Bu geri çəkilmə, Skyworks -in rallisinin zirvəyə çatıb-çatmadığı və ya birləşmə hekayəsi inkişaf edərkən sadəcə fasilə verdiyi barədə əsaslı bir sual doğurur. [P2] Skyworks noyabrın 3-də 2026-cı maliyyə ilinin dördüncü rübü üçün 1,05 milyard dollar gəlir bildirdi ki, bu da Qorvo sövdələşməsi oktyabrın 5-də bağlandıqdan sonra ilk hesabat idi. StockStory -yə görə, satışlar illik müqayisədə 5% azalsa da, proqnozları üstələdi. Skyworks gözləntilərə uyğun olaraq hər səhmə görə 1,28 dollar düzəliş edilmiş qazanc ( EPS ) elan etdi. 2027-ci maliyyə ilinin birinci rübü üçün Skyworks birləşmiş gəlir orta nöqtəsini 1,85 milyard dollar və düzəliş edilmiş EPS orta nöqtəsini 1,25 dollar olaraq proqnozlaşdırdı. Wall Street müvafiq olaraq 1,99 milyard dollar və 1,57 dollar gözləyirdi. Rəhbərlik Skyworks -in smartfon gəlirlərinin mövsümi təsirlər və Android zəifliyi səbəbindən ardıcıl olaraq aşağı onluq faizlə düşəcəyini gözləyir. Balans hesabatında, Skyworks -in inventarı 754,7 milyon dollardan 1,07 milyard dollara yüksəldi, şirkət gəlir hesabatında açıqladı. Skyworks -də faiz xərcləri satınalma maliyyələşdirməsi səbəbindən 6,8 milyon dollardan 21,5 milyon dollara yüksəldi. [P3] Digər iki smartfon ağırlıqlı çip istehsalçısı ilə müqayisədə, Skyworks -in qazancı diqqət çəkir, çünki hər iki rəqib bu il daha aşağı səviyyədədir. Qualcomm ( NASDAQ:QCOM ) səhmləri ilin əvvəlindən 2% azalaraq 165,60 dollara düşüb. Cirrus Logic ( NASDAQ:CRUS ) səhmləri ilin əvvəlindən 4% azalaraq 114 dollara düşüb. Birləşmədən bəri Skyworks premium smartfonlar üçün enerji idarəetməsindən antenaya qədər tam radio tezlik ( RF ) ön hissəsini, üstəgəl məlumat mərkəzləri, müdafiə və avtomobillər üçün vaxt, enerji və RF gallium nitrid çiplərini satır. Snapdragon prosessorları Qualcomm -un daha geniş platformasını təşkil edir ki, bu da patent lisenziyalaşdırma qolunu və böyüyən avtomobil, Əşyaların İnterneti (IoT) və məlumat mərkəzi bizneslərini əlavə edir. Dar çərçivədə isə satışlarının əksəriyyəti bir müştəridən asılı olan audio və qarışıq siqnal mütəxəssisi Cirrus Logic yerləşir. [P4] Goldman Sachs noyabrın 4-də Skyworks -in əhatə dairəsini Sat reytinqi və 78 dollarlıq hədəflə bərpa etdi, smartfonlara 60% məruz qalmasını əsas gətirərək; Bank of America analitiki Vivek Arya Skyworks hədəfini 78 dollardan 72 dollara endirdi və Underperform reytinqini saxladı, birləşmiş proqnozun köhnəlmiş konsensusla müqayisədə köhnə Qorvo -nu aşağı saldığını bildirdi. Susquehanna -dan Christopher Rolland Skyworks hədəfini 90 dollardan 75 dollara endirdi və Neytral reytinqini verdi, smartfon bazarında davamlı pisləşməyə işarə etdi. StockStory -yə görə, Skyworks -in inventar günləri beş illik ortalamasından yuxarı, 157-yə çatdı, uzunmüddətli gəlir azalması ilə yanaşı. Skyworks -də rüblük sərbəst pul axını mənfi 61 milyon dollar idi ki, bu da birləşmiş şirkət daha ağır borc daşıdığı üçün gözardı edilməsi çətin bir gərginlikdir. CEO Phil Brace planı birbaşa açıqladı: “İndi diqqətimiz icraya yönəlib: müştərilərimiz üçün işləmək, illik 500 milyon dollar və ya daha çox xərc sinerjisi əldə etmək və daha güclü, daha şaxələnmiş bir Skyworks qurmaq.” Goldman Sachs Qorvo sövdələşməsindən Skyworks üçün “əhəmiyyətli faydalar” görür, o cümlədən gəlir şaxələndirilməsi, xərc sinerjiləri və potensial olaraq daha yaxşı RF sənayesi gəlirliliyi. Morgan Stanley -dən Joseph Moore Skyworks səhm qiyməti hədəfini 95 dollardan 93 dollara endirdi və Equal Weight reytinqini verdi, müstəqil nəticələrin gözlənildiyi kimi olduğunu və Qorvo -da Android zəifliyinin zəif proqnoza səbəb olduğunu bildirdi. Hesabatdan əvvəl B. Riley Skyworks səhmləri üçün 107 dollarlıq qiymət hədəfi təyin etmişdi, sövdələşmənin artımını və sinerjiləri əsas gətirərək. [P5] Skyworks məlumat mərkəzi və müdafiənin rəhbərlik etdiyi şaxələnmiş böyümə bazarlarının dekabr rübündə satışların 40%-ni keçməsini gözləyir. Skyworks həmçinin rəhbərliyin mövsümi olaraq zəif olacağını gözlədiyi dekabr rübündən sonra smartfon tələbatının sabitləşməsinə ehtiyac duyur. Sinerjinin təmin edilməsi də eyni dərəcədə vacibdir, Skyworks 2027-ci maliyyə ilində 150 milyon dollar əməliyyat xərcləri sinerjisi hədəfləyir ki, bu da ikinci yarıya ağırlıq verir. Bazar iştirakçıları fevral ayındakı gəlir çağırışını, tam birləşmiş əsasda ilk çağırışı, Skyworks -in proqnozunun sabitləşib-sabitləşmədiyini oxumaq üçün izləyə bilərlər. Daha sabit bir birləşmiş proqnoz Skyworks -in rallisinin davam etməsi üçün əsası dəstəkləyə bilər, digər bir dəst isə ayıların səhmin zirvəyə çatdığı görüşünü təsdiqləyə bilər. Nəticədə, Skyworks -in birləşmiş proqnozu ilə bağlı mübahisə həll olunana qədər SWKS səhmlərinə ehtiyatlı yanaşma məntiqli ola bilər. Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. David Moadel səhmlər, ETF -lər, opsionlar, qiymətli metallar və Bitcoin üzrə ixtisaslaşmış maliyyə yazıçısıdır. David aparıcı onlayn nəşrlər üçün 1000-dən çox məqalə yazmış, investorlara bazarları, gəlir strategiyalarını və riski anlamağa kömək etmişdir. Onun işləri The Motley Fool , InvestorPlace , U.S. News & World Report , TipRanks , ValueWalk , Benzinga , Market Realist , TalkMarkets , Finmasters , 24/7 Wall St. və digərlərində dərc olunmuşdur. Təhsil üzrə magistr dərəcəsi ilə David ibtidai, orta məktəb və kollec səviyyələrində dərs demişdir. Bu tədris təcrübəsi onun yazı tərzini formalaşdırır: aydın, maarifləndirici və praktik. David həmçinin YouTube , X/Twitter və StockTwits -də etibarlı maliyyə məzmunu təqdim edərək sadiq bir sosial media auditoriyası qurmuşdur.