[P1] Datadog ( NASDAQ:DDOG ) gözləntiləri üstələdi, üçüncü rüb ardıcıl olaraq tam illik proqnozunu artırdı və buna baxmayaraq səhmlərinin 14% çökməsini izlədi. Proqnozda gizlənən səbəb, satışın göstərdiyindən daha mürəkkəb bir hekayə danışır. Bu yazı sponsorlarımızdan və filiallarımızdan linklər ehtiva edə bilər və Flywheel Publishing onlar vasitəsilə həyata keçirilən hərəkətlərə görə kompensasiya ala bilər. Datadog bu səhər Wall Street -in gözləntilərini üstələdi və üçüncü rüb ardıcıl olaraq tam illik proqnozunu artırdı. Səhmlər yenə də ucuzlaşdı. Səhmlər 190,47 dollar səviyyəsində ticarət edildi ki, bu da əvvəlki bağlanış qiyməti olan 220,52 dollar dan 13,63% aşağı idi və son bir həftədə 32,17% ucuzlaşıb. Səbəb dördüncü rüb üçün artımın 25%-dən 26%-ə qədər yavaşlayacağını nəzərdə tutan proqnoz idi. Gəlir 35,2% artaraq 1,197 milyard dollar təşkil etdi və 1,1455 milyard dollar lıq konsensusu üstələdi. Qeyri-GAAP EPS 0,81 dollar təşkil edərək 0,6407 dollar lıq gözləntini üstələdi və şirkətin ardıcıl altıncı dəfə gözləntiləri üstələməsi oldu. Əməliyyat marjası 23%-dən 28%-ə yüksəldi. RPO 38% artaraq 3,85 milyard dollar a çatdı. “ Datadog güclü üçüncü rüb keçirdi, illik gəlir artımı 35%, 290 milyon dollar əməliyyat pul axını və 251 milyon dollar sərbəst pul axını ilə.” [P2] Datadog dördüncü rüb üçün gəlir proqnozunu 1,19 milyard dollar dan 1,20 milyard dollar a qədər müəyyən etdi ki, bu da üçüncü rüblə təxminən eyni səviyyədədir. Bu proqnoz yalnız ən böyük müştərinin minimum öhdəliyini nəzərə alır ki, bu müştəri üçüncü rübdə bu minimumdan xeyli çox xərcləmişdi. Bir neçə böyük süni intellekt müştərisi də erkən yenilənmələr etdi və daha aşağı həcmli qiymətlərdən faydalandı. Zəng zamanı rəhbərlik izah etdi: “Dəyişən yeganə şey üçüncü rübdə bəzi böyük müştərilər və böyük süni intellekt müştəriləri ilə bəzi yenilənmə uzatmaları etməyimiz oldu ki, bu da normal olaraq öhdəliyi uzadır və artırır, lakin bunun üçün daha yaxşı qiymətlər təklif edir. Bunlar qısa müddətdə gəlirlərə mənfi təsir göstərir.” Ən böyük müştərini kənara qoysaq, dördüncü rübdə gözlənilən artım 30%-in aşağı və orta diapazonunda yer alır. Süni intellekt lə əlaqəli olmayan müştərilərdən gələn artım ardıcıl beşinci rüb sürətləndi və 20%-in yuxarı diapazonuna çatdı. [P3] Ayıların real arqumentləri var. Hesablaşmalar 30% artdı ki, bu da gəlirdən daha yavaşdır. Sərbəst pul axını marjası 24%-dən 21%-ə düşdü və səhm əsaslı kompensasiya 237,2 milyon dollar a çatdı. Dynatrace ( NYSE:DT ) keçən rübdə gəlirini 17,43% artırdı. O, həmçinin Arize müqaviləsindən yaranan seyreltmə səbəbindən EPS proqnozunu 1,88 dollar dan 1,90 dollar a endirdi. Elastic ( NYSE:ESTC ) gəlirini 15,13% artırdı və xalis genişlənmə dərəcəsi təxminən 111% idi. Datadog -un xalis saxlama dərəcəsi 120%-in aşağı diapazonundadır. Dynatrace -in CEO -su Rick McConnell müşahidə ehtiyacının təcili olduğunu bildirdi: “Təşkilatlar süni intellekt agentlərini istehsala getdikcə daha çox tətbiq etdikcə, müəssisə səviyyəli müşahidə və idarəetməyə ehtiyac heç vaxt bu qədər böyük olmamışdı.” [P4] İnvestorlar Datadog -un böyüməsi üçün pul ödəyirlər. Onun bazar dəyəri təxminən 63,36 milyard dollar dır, Dynatrace üçün 13,22 milyard dollar və Elastic üçün 9,31 milyard dollar la müqayisədə. Düşüşdən sonra belə, səhm 2026-cı maliyyə ili üçün qeyri-GAAP EPS proqnozunun (2,73 dollar dan 2,75 dollar a qədər) mərkəzinin təxminən 70 qatı ilə ticarət edilir. Bu əvvəllər də baş verib. İkinci rübdən sonra səhmlər gəlirlərin açıqlandığı gün 19,03% düşdü, növbəti həftə 10,01% artdı və otuz gündən sonra 8,31% aşağıda bağlandı. Opsion treyderləri buğa mövqeyindədir, tam zəncir put/call nisbəti 0,62-dir. Uzunmüddətli investorlar üçün düşüş əsasların dəstəklədiyindən daha böyük görünür. Dördüncü rüb proqnozu ən böyük müştərinin minimumunu onun tavanı kimi qəbul edir, əsas biznes isə sürətlənir. 70 qat əmsal o deməkdir ki, icra hələ də demək olar ki, mükəmməl olmalıdır. Dördüncü rübdə üç şeyi izləyin: ən böyük müştərinin nə qədər xərclədiyini, hesablaşmaların gəlirlərə çatıb-çatmadığını və sərbəst pul axını marjasının bərpa olunub-olunmadığını. Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. Chris Lange on ildən çox müxtəlif mövzuları əhatə edən maliyyə və geosiyasi yazıçıdır. O, 24/7 Wall St. üçün minlərlə məqalə dərc etmişdir, əvvəlki işləri əsasən səhmlər, IPO -lar, səhiyyə, müdafiə, qlobal məsələlər və texnologiyaya yönəlmişdir. Onun işləri Business Insider, USA Today, Yahoo Finance, MSN, The Motley Fool və bir çox digər nəşrlər tərəfindən sitat gətirilmiş və ya istinad edilmişdir. Southwestern Universitetinin məzunu olaraq, investisiyalara diqqət yetirərək biznes təhsili almış və bankçılıq və startaplarda əvvəlki təcrübəsi var. Xəbərləri oxumadığı və ya yazmadığı zaman lakros ehtirasını izləyir, şahmat oynayır və ya atası ilə günəş layihələri qurur.