Mənfi Məqamlar Bulud gəlirlərinin artımı illik müqayisədə cəmi 10,6% təşkil edib (müştəri krediti istisna olmaqla 12,2% ), bu da rəhbərliyin qəbul etdiyi kimi, lazımi səviyyədə deyil. NICE Ltd ( NASDAQ:NICE ) qlobal işçi qüvvəsini təxminən 5% azaldır ki, bu da əsasən 2026-cı ilin dördüncü rübündə 15-20 milyon dollar restrukturizasiya xərclərinə səbəb olacaq. Müstəqil hostinq edilmiş işçi qüvvəsinin idarə edilməsi, şəbəkə bağlantısı və maliyyə cinayətləri və uyğunluq daxil olmaqla, əsas olmayan bulud axınlarında daha yavaş artım ümumi bulud artımına təsir edir. Süni intellektin ( AI ) qəbulu gözləniləndən daha yavaş irəliləyir, müəssisələr ölçülü bir yanaşma nümayiş etdirir və bəzi böyük AI sövdələşmələri hələ də gəlirə töhfə vermədən sifarişlər siyahısında qalır. Satınalma/satış xərcləri, restrukturizasiya xərcləri, artan tərəfdaş investisiyaları və daha yüksək nağd vergi ödənişləri səbəbindən sərbəst pul axını marjası proqnozu 10-12% -ə (təkrarlanmayan maddələr istisna olmaqla 12-14% ) endirilib. Sual-Cavabın Əsas Məqamları S: RBC -dən Rishi Jaluria soruşdu ki, bulud proqnozu yenidən aşağı düşdüyü üçün, keçən ilki Analist Günü ndə qeyd olunan bulud artımının yenidən sürətlənməsinə nə dərəcədə əminsiniz və bunun əsas elementləri və vaxt qrafiki nədir? C: CEO Scott Russell sürətlənməyə eyni inamını qoruduğunu bildirərək, şirkətin əla bazarda olduğunu və hazırkı bulud artımından razı olmadığını qeyd etdi. O, Cognigy ilə AI sürətlənməsinin yolunda olduğunu, beynəlxalq bazarların ardıcıl olaraq davamlı bir sürücü kimi böyüdüyünü, tərəfdaş ekosisteminin güc çarpanı kimi fəaliyyət göstərdiyini və CXone bulud sifarişlərinin illik müqayisədə 27% artdığını vurğuladı. Lakin o, AI -nin qəbul əyrisi və müzakirə olunan çətinliklər nəzərə alınaraq, yenidən sürətlənmənin yamacının və trayektoriyasının yenidən nəzərdən keçirildiyini və 2027-ci il proqnozu ilə birlikdə əlavə yeniləmənin veriləcəyini etiraf etdi. S: RBC -dən Rishi Jaluria soruşdu ki, Muse , Instinct və Dots kimi fərdi AI agentlərinin yüksəlişi NICE -in biznesinə gəlir, qarışıq və model baxımından, xüsusilə səs kanalı ilə necə təsir edəcək? C: CEO Scott Russell qarşılıqlı əlaqə həcmlərinin sürətlənəcəyini gözlədiyini bildirdi, çünki fərdi agentlər istehlakçılar üzərindəki zaman məhdudiyyətini aradan qaldıraraq işi əvəz etmək əvəzinə artırır. O, NICE -in qarşılıqlı əlaqələrə əsaslanaraq pul qazandığını və artıq nəticəyə əsaslanan qiymətləndirmə təklif etdiyini, bunun da daha yüksək həcmləri ələ keçirməyə imkan verdiyini qeyd etdi. CFO Beth Gaspich əlavə etdi ki, mövcud qiymət modeli bu dəyişikliyi dəyişikliklərə ehtiyac olmadan artıq qəbul edir və NICE -i gözlənilən artımından faydalanmaq üçün mövqeləndirir. S: William Blair -dən Arjun Bhatia soruşdu ki, fərdi agentlərin yüksəlişi CX sahəsinə necə təsir edir və NICE müştərilərə qarşılıqlı əlaqələrin ehtimal olunan həcm partlayışını idarə etməyə necə kömək edir? C: CEO Scott Russell təsiri seysmik olaraq xarakterizə etdi, qeyd etdi ki, müəssisələr avtonom AI agentləri tətbiq etdikcə, istehlakçılar da öz adlarından iş görmək üçün agentlərdən istifadə edəcəklər. O, müəssisələrin rəqəmsal ön qapılarını hazırlamaq üçün artıq NICE -ə müraciət etdiyini bildirdi, Gartner sorğusuna istinad edərək, 5000 istehlakçının yarısından çoxunun müştəri xidməti üçün AI köməkçisindən istifadə edəcəyini söylədi. O, NICE -in Meta ilə Fərdi Agent Protokolu üzərindəki işini və miqyas, təhlükəsizlik, audit imkanı və insan ötürmələrini idarə etmək üçün CX AI platformasına ehtiyacı vurğuladı. S: Jefferies -dən Samad Samana AI -yə əsaslanan startaplarda və laboratoriyalarda partlayıcı artımı NICE -də daha yavaş müəssisə AI tətbiqi ilə necə uzlaşdırmaq olar və bu rübdə sifarişlərin yavaşlayıb-yavaşlamadığını soruşdu. C: CEO Scott Russell izah etdi ki, ilin birinci yarısında konsepsiya sübutları və pilot layihələrin artımı müşahidə olunub, bunlar tez-tez müstəqil olub və sadə istifadə halları ilə məşğul olub. İndi isə böyük müəssisələr miqyas, eyni vaxtda işləmə, autentifikasiya, təhlükəsizlik, audit izləri və böyük əlaqə mərkəzləri ilə ötürmələrə diqqət yetirir ki, bu da onları CXone kimi vahid platformaya yönəldir. O, AI nöqtə həllindən daha çox nəzarət üçün NICE -ə qayıdan bir qonaqpərvərlik şirkətini misal çəkdi və NICE -in AI gəlirlərinin yalnız istehsal tətbiqlərini əks etdirdiyini, pilot layihələri və POC -ləri istisna etdiyini vurğuladı. S: William Blair -dən Arjun Bhatia CFO Beth Gaspich -dən əsas olmayan CX sahələrindən gələn əks təsirlərin bulud artımına təsirini kəmiyyətcə müəyyənləşdirməsini və bu təzyiqlərin 2027-ci ilə qədər davam edib-etməyəcəyini soruşdu. C: CFO Beth Gaspich bildirdi ki, şirkət müştərilərin miqrasiya etmək əvəzinə yenilədikləri üçün yerində FCC məhsul gəlirlərində güc görür və gələn il vaxtında davamlı qarışıq dəyişiklik gözləyir. Müstəqil hostinq edilmiş İşçi Qüvvəsinin Cəlb Edilməsi böyüməyə davam edir, lakin zamanla azalacağı gözlənilir, CXone -a daxil edilmiş WEM isə yaxşı performans göstərir. Böyük müəssisələrdə AI -nin qəbulu hələ erkən mərhələdədir, Q3 Cognigy -nin bu ilki ən güclü sifariş rübü olub. O, CXone bulud artımının bu il hər rübdə ümumi bulud artımını üstələdiyini qeyd etdi. S: Morgan Stanley -dən Elizabeth Porter işçi qüvvəsinin azaldılmasının əsasən marja genişləndirilməsi mənbəyi, yoxsa daha yüksək artım sahələrinə investisiyaları maliyyələşdirmək üçün bir yol olub-olmadığını və 2027-ci il trayektoriyası haqqında kontekst soruşdu. C: CFO Beth Gaspich bildirdi ki, işçi qüvvəsinin dəyişdirilməsi daha çox müştəri mərkəzliyinə, daha çevik bir təşkilata və daha sürətli əməliyyat ritminə yönəlib. O, əməliyyat marjası performansının güclü olduğunu, Q3 -də 27% qeyri-GAAP olduğunu və bütün ilin 25%-26% aralığından bir qədər yuxarı gözlənildiyini qeyd etdi ki, bu da 2028-ci il üçün 27% əməliyyat marjası hədəfinə inam verir. Yenidən investisiya və qənaətlər arasındakı balans haqqında daha ətraflı məlumat Q4 gəlir elanında veriləcək. S: Piper -dən James Fish soruşdu ki, əlaqə mərkəzi ilə yanaşı əvvəlki əsas dəyər təklifi olan müstəqil İşçi Qüvvəsinin Cəlb Edilməsi niyə yavaşlama yaşayır və kredit istisna olmaqla 67% bulud ümumi marjası böyük yeniləmələrdə endirimləri əks etdirirmi? C: CEO Scott Russell aydınlaşdırdı ki, CXone -a daxil edilmiş İşçi Qüvvəsinin İdarə Edilməsi çox yaxşı performans göstərir və yavaşlama yalnız CXone olmadan müəssisələrə satılan müstəqil bulud WFM -dədir ki, bu da hələ də böyüyür, lakin daha yavaş sürətlə. CFO Beth Gaspich bildirdi ki, bulud ümumi marjası təzyiqi yeniləmələrlə əlaqəli deyil, əksinə, tamamilə artan gəlirdən əvvəl böyük müəssisə və Cognigy tətbiqləri üçün hostinq və infrastruktur xərcləri, üstəgəl tərəfdaş istifadəsi ilə əlaqədardır və tətbiqlər miqyaslandıqca yaxşılaşma gözlənilir. S: Citizens -dən Patrick Walravens qeyri-adi müştəri ilə bağlı məsələni həll etmək üçün 10 milyon dollarlıq kredit haqqında daha ətraflı məlumat istədi ki, investorlar bunun həqiqətən qeyri-adi olduğunu təsdiqləyə bilsinlər. C: CFO Beth Gaspich bildirdi ki, kredit qiymət endirimi deyil və yeniləmə hadisəsi ilə əlaqəli deyil, lakin unikal vəziyyətdə olan bir böyük, uzunmüddətli müştəri ilə bağlı daxili bir məsələdir. O, bunun gələcək dövrlərdə heç bir risk olmadan tamamilə həll olunduğunu və müştəri münasibətlərinin və ARR -nin toxunulmaz olduğunu vurğuladı. O, şirkətin bu ölçüdə bir məsələ ilə əvvəllər heç vaxt qarşılaşmadığını təsdiqlədi, buna görə də bu, qeyri-adi kimi xarakterizə olunur. S: D.A. Davidson -dan Clark Wright artımda nəzərəçarpacaq ardıcıl sürətlənməni nəzərə alaraq, NICE -in CXone oturacaq sayları ilə bağlı müştəri tərəfində nə gördüyünü soruşdu. C: CEO Scott Russell bildirdi ki, NICE böyük müəssisələrdə yeni sövdələşmələr qazanmağa və AI ilə gücləndirilmiş keyfiyyətli insan əlaqəsini əvəzedici deyil, fərqləndirici kimi görən mövcud müştəriləri genişləndirməyə davam edir. Oturacaq sayları Cognigy ilə AI investisiyaları ilə yanaşı ardıcıl olaraq artır və oturacaq artımı zamanla bazar olaraq mülayimləşə bilsə də, güclü qazanma nisbətləri və AI iş yükləri NICE -ə hər iki dünyanın ən yaxşısını verir. S: D.A. Davidson -dan Clark Wright bulud xalis gəlirinin təxminən 106% -lik saxlanmasının sürətlənmədən əvvəl sabit bir baza kimi qəbul edilməli olub-olmadığını soruşdu. C: CFO Beth Gaspich bildirdi ki, şirkət adətən NRR üzrə irəli proqnoz vermir, lakin son sabitliyin davam edəcəyini gözləyir. O, CXone platformasının quraşdırılmış və yenilənmiş bazanın daha böyük bir hissəsinə çevrildiyini və CXone bulud artımının ümumi bulud artımını üstələməyə davam etdiyini, bunun da sağlam bir proqnozu dəstəklədiyini qeyd etdi.