Investing.com -- Goldman Sachs çərşənbə axşamı M&G Plc (LON:MNG) şirkətinin reytinqini "neytral" səviyyəsinə endirərək, 12 aylıq hədəf qiymətini 330p-dən 320p-ə salıb. Bu qərar, Britaniya sığortaçısının səhmlərinin son 12 ayda 50%-dən çox artaraq, Böyük Britaniya həyat sığortası şirkətlərini və STOXX600 -ü təxminən 30-35 faiz bəndi üstələməsindən sonra verilib və səhmlərin dəyərinin azalmasına səbəb olub. Aprelin 20-nə olan məlumata görə, səhm 297.2p səviyyəsində ticarət olunurdu ki, bu da yenidən baxılmış hədəfə 7.7% artım potensialı deməkdir. Analitiklər bildiriblər ki, M&G -nin 1 illik irəli konsensus qiymət-qazanc əmsalı "tarixi diapazonunun yuxarı həddinə doğru" hərəkət edib, dividend gəliri isə "siyahıya alınandan bəri ən aşağı səviyyəsinə yaxın" olub və hazırda sektorun ortasına doğru irəliləyir. 2027-ci il üçün təxmin edilən ümumi kapital gəliri, Goldman Sachs -ın əhatə dairəsində olan həyat sığortası səhmləri arasında ikinci ən aşağı yerdə qərarlaşıb. Brokerin fikrincə, səhm qiymətinin artımına üç amil səbəb olub: 30 may 2025-ci ildə Yaponiya nın ən böyük sığortaçısı olan Dai-ichi Life ilə elan edilmiş tərəfdaşlıq, beş il ərzində ən azı 6 milyard dollar axın yaratması gözlənilir; 2025-ci il ərzində aktivlərin idarə edilməsi və PruFund xalis axınlarının yaxşılaşması; və 2025-ci ilin əvvəlindən 2027-ci il konsensus əməliyyat mənfəəti proqnozlarında təxminən 11% artım. Dai-ichi əməliyyatının bir hissəsi olaraq, Yaponiya şirkəti tənzimləyici orqanların təsdiqi ilə bazarda alışlar vasitəsilə M&G -nin təxminən 15%-ni əldə etmək niyyətindədir. Goldman Sachs , 2026-cı ilin birinci rübünün bazar hərəkətlərini əks etdirmək üçün modelini yenidən nəzərdən keçirib, yüksək faiz dərəcələri və aktivlərin idarə edilməsi (AUM) üzərində təsir göstərən aşağı səhm bazarları səbəbindən 2026-2030-cu illər üçün EPS proqnozlarını orta hesabla təxminən 3% azaldıb. Yeni 2026-cı il EPS proqnozu 30.23p-dən 29.41p-ə, 2027-ci il üçün isə əvvəlki 33.69p-dən 32.61p-ə düşüb. Brokerin əməliyyat mənfəəti və əməliyyat kapitalı generasiyası proqnozları indi " Visible Alpha Consensus Data " ilə geniş şəkildə uyğundur. Goldman Sachs , M&G -nin Solvency II nisbətinin 2023-cü ildəki 203%-dən 2025-ci ildə 242%-ə yüksəlməsinə baxmayaraq, yaxın gələcəkdə əlavə kapital gəlirləri gözləmir və "artıq kapitalın necə istifadə edilə biləcəyi ilə bağlı müzakirə" olduğunu qeyd edir. M&G -nin 2027-ci il hədəfləri, o cümlədən düzəliş edilmiş əməliyyat mənfəətinin illik 5% və ya daha çox artımı, 2025-27-ci illər ərzində təxminən 2.7 milyard funt sterlinq əməliyyat kapitalı generasiyası və aktivlərin idarə edilməsi xərc-gəlir nisbətinin təxminən 70% olması əlçatan olaraq qalır. Goldman Sachs , əməliyyat mənfəətinin artımı üçün 7.3% CAGR və bu dövr ərzində ümumi 2.8 milyard funt sterlinq əməliyyat kapitalı generasiyası proqnozlaşdırır. 320p-lik 12 aylıq hədəf qiyməti, dəyişməz təxminən 1.1x qiymət-düzəliş edilmiş maddi balans dəyəri əmsalına əsaslanır ki, Goldman Sachs bunun sektor reqressiya xətti ilə nəzərdə tutulan təxminən 0.8x-dən yuxarı qaldığını və M&G -nin "nisbətən kapital-yüngül biznes modelini" əks etdirdiyini bildirib.