Mənfi Məqamlar Şəxsi qulluq xidmətlərində eyni mağazalarda gündəlik orta müştəri sayı illik müqayisədə 0,4% azaldı, Texas və İllinoysda cüzi mənfi nəticələr qeydə alındı. Evdə tibbi xidmətlərdə eyni mağazalarda gəlir artımı cəmi 2,5% təşkil etsə də, bu, bir neçə ildən sonra ilk müsbət rüb idi. Dövriyyə müddəti ardıcıl olaraq 35,5 gündən 39,3 günə yüksəldi, bu da qismən İllinoys Qocalma Departamenti nin ödəniş vaxtı ilə əlaqədar idi (26,8 günə qarşı 48 gün). Ümumi marja faizi illik müqayisədə 32,2%-dən 32,1%-ə qədər cüzi azaldı. AccentCare -in alınması ilə aşağı marjalı şəxsi qulluq xidmətlərinə doğru qarışıq dəyişikliyi səbəbindən gələn il üçün düzəliş edilmiş EBITDA marjasının azalacağı gözlənilir. Sual-Cavabın Əsas Məqamları S: AccentCare şəxsi qulluq xidmətlərinin alınması üçün EBITDA marja imkanını və sinerji müddətini kəmiyyətcə müəyyən edə bilərsinizmi? C: CFO Brian Poff bildirdi ki, AccentCare -in şəxsi qulluq biznesi hazırda yüksək tək rəqəmli EBITDA marja diapazonunda fəaliyyət göstərir ki, bu da Addus -un tipik profilindən aşağıdır. O, əsasən Ümumi və İnzibati (G&A) xərclərinə qənaət etməklə, biznesə mane olmadan, 12 aydan artıq müddətdə reallaşdırılan sinerjilərlə bu göstəricini aşağı iki rəqəmli səviyyəyə qaldırmaq imkanı görür. S: İnvestorlar 2027-ci il üçün marja qarışığı, dərəcə artımı və M&A daxil olmaqla, dəyişən amillər haqqında necə düşünməlidirlər? C: CFO Brian Poff bildirdi ki, şirkət 2026-cı ili təxminən 13% düzəliş edilmiş EBITDA marjası ilə başa vurmağı gözləyir, 2027-ci il marjaları isə AccentCare -dən gələn aşağı marjalı şəxsi qulluq xidmətlərinə doğru qarışıq dəyişikliyi səbəbindən bir qədər azalacaq. Şəxsi qulluq xidmətlərində eyni mağazalarda artımın son yüksək tək rəqəmli səviyyələrə qarşı 3% ilə 5% arasında olacağı, hospis xidmətlərinin yüksək tək rəqəmlərdə davam edəcəyi və evdə tibbi xidmətlərin dinamikasının davam edəcəyi gözlənilir. M&A uğuru, xüsusilə klinik tərəfdə, əsas amil olacaq. S: 80/20 qaydası və seçkilərin potensial təsiri ilə bağlı son düşüncələr nədir? C: CEO Dirk Allison bildirdi ki, Addus hələ də CMS -in qaydanın 80/20 hissəsini ləğv etməyi planlaşdırdığına inanır, şirkətin dəstəklədiyi digər aspektlər isə saxlanılacaq. Vaxt seçkilərdən sonra gözlənilirdi və konqresin tərkibinin dəyişməsinə baxmayaraq, şirkət hələ də ilin sonuna qədər irəliləyiş gözləyir. S: Addus 2027-ci il üçün Medicaid iş tələblərinin tətbiqi haqqında necə düşünür? C: CEO Dirk Allison bildirdi ki, bir və ya iki ştat iş tələblərini tətbiq edib və indiyə qədər biznesə heç bir təsiri olmayıb. Addus -un əksər müştərilərinin azad olunmaq üçün uyğun olacağı gözlənilir. O, gənc, qeyri-əlillərin Medicaid alıcılarının iş saatlarını sənədləşdirməli olacağı təqdirdə potensial iş imkanı görür, lakin hələlik heç bir müsbət və ya mənfi təsir olmadığını qeyd etdi və ştatların monitorinq yükünə hazır olacağına ümid edir. S: 2027-ci ildə ştat dərəcələrinin artırılması, xüsusilə Texas və İllinoysda , üçün proqnoz nədir? C: CFO Brian Poff bildirdi ki, Nyu Meksikoda təxminən 4% dərəcə artımı 3-cü rübün nəticələrində öz əksini tapıb. 2027-ci il üçün o, bəzi kiçik ştat yeniləmələrini gözləyir, Texas və İllinoys isə qanunverici orqanları toplandığı üçün əsas bazarlar olacaq. İlin əvvəlində İllinoysda artım olmasa, eyni mağazalarda artım ilk yarıda 3% ilə 5% arasında olacaq, daha böyük ştatlar ilin sonuna doğru dəstək verərsə, yuxarı həddə və ya ondan yuxarıya qayıtma potensialı var. S: Sentyabr ayında şəxsi qulluq xidmətlərində müştəri sayının azalmasına nə səbəb oldu və bu, geri qayıtdımı? C: CEO Dirk Allison bildirdi ki, Texas və İllinoysda sentyabr ayında müştəri sayı sabitləşdi, bu da şirkətin 3-cü rüb üçün sabit və ya bir qədər müsbət müştəri sayı hədəfinə çatmasına mane oldu. Hər iki ştat oktyabr ayında iyul-avqust səviyyələrinə qayıtmış kimi görünür və şirkət 4-cü rübdə müvafiq müştəri sayı artımını hədəfləyir. S: Müştəri başına orta hesablanabilən saatların yaxşılaşmasına nə səbəb olur və bu, nə qədər irəliləyə bilər? C: CEO Dirk Allison iki səbəb göstərdi: baxıcı tətbiqinin doldurma dərəcələrini yaxşılaşdırması, indi İllinoysdan Texas və Nyu Meksikoya yayılması, və müraciətlərin qəbulunda daha böyük intizam. Şirkət daha çox saatlıq müştərilərə üstünlük verir, çünki baxıcılar 40 saata yaxın iş axtardığı üçün az saatlıq işləri təmin etmək çətindir. Səlahiyyətli saatların faizi orta 80-lərdə qalır, yuxarı 80-lərə çatmaq üçün yer var. S: AccentCare -in özəl ödəniş qarışığının detalları və strateji əsası nədir? C: CFO Brian Poff bildirdi ki, Addus ənənəvi olaraq gündəlik orta müştəri sayının təxminən 2%-ni özəl ödənişlə təmin edir, AccentCare isə kiçik ştatlarda yeni özəl ödəniş artımını izlədiyi üçün 7% ilə 8%-ə yaxındır. O, Medicaid ödəniş təzyiqinə daha az məruz qalmağı və xidmət göstərilən fərqli müştəri qrupunu bəyənir. Bazar dinamikası Texas , İllinoys , Kaliforniya və Arizonada Addus -a bənzəyir, Kaliforniya təxminən 10% CalAIM Medicaid biznesini əhatə edir. S: Addus hospis Medicare limiti riskini və qalma müddəti tendensiyalarını necə idarə edir? C: CFO Brian Poff bildirdi ki, 3-cü rübdə heç bir əlavə limit düzəlişi qeydə alınmayıb və şirkət 4-cü rübdə də heç birinin olmayacağına əmindir, bəlkə də limit ilinin sonunda son limit ehtiyat mövqeyinə kiçik bir fayda görə bilər. Xəstəxanadan çıxış müddəti sənaye ilə uyğun olaraq təxminən 100 gün civarındadır, limitlə bağlı heç bir narahatlıq yoxdur. S: AccentCare -dən sonra M&A iştahı, o cümlədən daha böyük klinik sövdələşmələr nədir? C: CEO Dirk Allison bildirdi ki, təmiz balans hesabatı Gentiva və AccentCare ilə göstərildiyi kimi, daha böyük imkanlar üçün qurulmuşdu. Klinik sövdələşmə qiymətləri mülayimləşmiş kimi görünür və Addus gəlirlər məntiqli olarsa, daha böyük klinik satınalmaları həyata keçirmək üçün əlverişli mövqeyə malikdir. CFO Brian Poff əlavə etdi ki, AccentCare -in sistem çevrilmələri üzrə inteqrasiyası 12 aydan daha sürətli olmalıdır və şirkət başqa bir böyük PCS sövdələşməsinə açıq qalır, eyni zamanda evdə tibbi xidmət və hospis imkanlarını da nəzərdən keçirir. S: Evdə tibbi xidmətlərin dönüşünə nə səbəb oldu və yeni rəhbərlik komandası nəyə diqqət yetirir? C: CEO Dirk Allison bildirdi ki, ən kiçik bölmə olan evdə tibbi xidmət əvvəllər daha az diqqət alırdı. Yeni rəhbərlik satışlara, əməliyyat təkmilləşdirmələrinə və işə qəbula diqqət yetirir ki, bu da müsbət nəticələr göstərir. Ən böyük gələcək imkan, üç səviyyəli qayğının hamısında üst-üstə düşən ştatlarda təklifi gücləndirən satınalmalardır. S: Nyu Meksikoda dərəcə artımı nəticədə MCO -lara necə təsir etdi? C: CFO Brian Poff bildirdi ki, Nyu Meksiko Addus -un ştat tərəfindən müəyyən edilmiş dərəcələr əvəzinə idarə olunan qayğı planları ilə birbaşa dərəcələri müzakirə etdiyi yeganə ştatdır. Komanda ştat tərəfindən ayrılmış artımı həyata keçirmək üçün MCO -larla işlədi və ştatın ayırdığı təxminən 4% ümumi məbləğə çatdı və ya ondan bir qədər yuxarı oldu. S: HomeCare HomeBase tətbiqinin statusu nədir? C: CEO Dirk Allison bildirdi ki, ştatların əksəriyyəti 2026-cı ilin sonuna qədər çevrilməlidir, 2027-ci ilin 1-ci rübündə İllinoys , ardınca Nyu Meksiko , aprel və ya may ayına qədər əsas bazarları tamamlayacaq. Hələ də dəstəklənən bir sistemdə əldə edilmiş Texas daha sonra çevriləcək, bütün hazırkı əməliyyatların 2027-ci ilin dekabrına qədər HomeCare HomeBase -də olması gözlənilir. S: İndiana satınalması və ştatın təchizatçı moratoriyası ilə bağlı yeniləmə nədir?