[P1] SCHD sabit dividendlər vəd edərək milyardlarla təqaüdçü pulunu cəlb edir, lakin rəqib bir fond səhmdar gəlirlərini dividendlərin təkbaşına əhatə edə bilməyəcəyi şəkildə sakitcə ölçür. Fəlsəfədəki fərq onillik bir müddətdə başa düşülməyə dəyər təəccüblü bir performans boşluğu yaratmışdır… Bu yazı sponsorlarımızdan və filiallarımızdan linklər ehtiva edə bilər və Flywheel Publishing onlar vasitəsilə həyata keçirilən hərəkətlərə görə kompensasiya ala bilər. Bir təqaüdçüdən dividend ETF -inin adını çəkməsini istəsəniz, tez-tez Schwab U.S. Dividend Equity ETF ( NYSEARCA:SCHD ) adını eşidəcəksiniz. 2026-cı il avqustun 31-nə olan məlumata görə, onun xalis aktivləri 112,3 milyard dollar təşkil edirdi ki, bu da onu ən geniş yayılmış gəlir fondlarından birinə çevirir. Daha kiçik bir fond olan Cambria Shareholder Yield ETF ( CBOE:SYLD ) daha geniş bir sualla başlayır: bir şirkət sahiblərinə nə qədər nağd pul qaytarır? [P2] Dividend şirkətin nağd pul qaytarma yollarından yalnız biridir. O, həmçinin öz səhmlərini geri ala bilər ki, bu da səhmlərin sayını azaldır və hər bir qalan sahibinə daha böyük bir hissə verir. Yaxud borcunu ödəyə bilər ki, bu da nəticədə səhmdarlara məxsus olan balans hesabatını gücləndirir. Cambria SYLD -i dividendlər, geri almalar və borcun ödənilməsi vasitəsilə nağd pul qaytaran yüksək nağd pul paylama şirkətlərinə fokuslanan bir fond kimi təsvir edir ki, bu da kollektiv olaraq səhmdar gəliri kimi tanınır. SCHD dividendlər ətrafında qurulmuş bir indeksi izləyir. O, uzun müddət dividend ödəyən şirkətləri seçir, sonra sağ qalanları maliyyə gücü, gəlir və dividend artımına görə sıralayır. Boş nağd pulunun əksəriyyətini geri almalara yatıran bir şirkət SCHD -nin ekranında adi görünə bilər və yenə də SYLD -nin ekranında fərqlənə bilər. [P3] SYLD bərabər çəkili portfelə yönəlmiş aktiv idarə olunan, sistematik bir strategiyadır. Onun 2026-cı il iyulun 31-nə olan holdinq sənədində 99 mövqe qeyd edilmişdir. Ən böyüyü, ManpowerGroup ( NYSE:MAN | MAN Qiymət Proqnozu) xalis aktivlərin yalnız 1,53% -ni təşkil edirdi və ən böyük on mövqe təxminən 12,6% -ə bərabər idi. SCHD daha çox cəmlənmişdir. Onun ilk on holdinqi təxminən 41,4% təşkil edirdi, Merck ( NYSE:MRK ) isə 4,76% ilə lider idi. SYLD bazarın daha ucuz, daha dövri hissələrinə çatır: neft emalı zavodları, ev tikintisi şirkətləri, regional banklar, sığortaçılar, kadr firmaları və kommersiya təhsil şirkətləri. Cambria bildirir ki, fond tarixi olaraq S&P 500 -ə və Morningstar Mid-Cap Value kateqoriyasının ortalamasına nisbətən dəyərləndirmə endirimi ilə ticarət edib. SCHD -nin ən böyük mövqeləri dərman istehsalçıları, istehlak malları nəhəngləri və neft şirkətləri daxil olmaqla böyük müdafiə adlarına yönəlmişdir. [P4] 2026-cı il noyabrın 2-nə qədər düzəliş edilmiş qiymətlərlə, SYLD on il ərzində bir qədər öndədir. SCHD daha qısa müddətlərdə liderdir. SYLD 0,59% xalis xərc nisbəti tətbiq edir. Cambria bildirir ki, bu, Morningstar Mid-Cap Value kateqoriyasının ortalamasından aşağıdır. SCHD kimi indeks fondları adətən daha az ödəniş alır, buna görə də hər bir emitentin məlumat vərəqəsində iki ödənişi müqayisə etmək faydalıdır. Fərq ən aydın şəkildə gəlirdə özünü göstərir. SYLD son 12 ay ərzində səhm başına 1,536386 dollar ödəmişdir. Son 86,39 dollar qiymətlə, bu, təxminən 1,78% gəlirə bərabərdir. Geri almalar və borcun ödənilməsi fondun holdinqlərinə kömək edir, lakin onlar heç vaxt broker hesabınızda nağd pul kimi görünmür. Ödənişlər də dəyişir. Ən son paylama 2026-cı il sentyabrın 21-də ödənilən 0,504584 dollar idi, ondan əvvəlki isə 0,06854 dollar idi. Əgər daha böyük, daha sabit rüblük çeklərə güvənirsinizsə, SCHD -nin dividend-öncə dizaynı sizə daha uyğun ola bilər. O, həmçinin daha güclü bir illik və beş illik rekorda malikdir və onun ölçüsü dərin ticarət likvidliyi deməkdir. [P5] SYLD 2026-cı il iyulun 31-nə olan məlumata görə 994,5 milyon dollar xalis aktivlər bildirmişdir. SCHD təxminən 113 dəfə böyükdür. Cambria müştəriləri özünə yönəldən nəhəng bir broker platforması olmayan butik bir firmadır. “Səhmdar gəliri” də “dividend”dən daha uzun müddətə izah olunur. Və 2% -dən aşağı nağd gəlir, fondları ödənişə görə sıralayan ekranlarda itir. Qeyri-bərabər paylamalar və son illərdə geri qalan dəyər meyli, on ildən çox tarixi olmasına baxmayaraq, onu diqqət mərkəzindən kənarda saxlamışdır. SYLD , Sosial Təminat, pensiya və ya istiqrazlardan etibarlı gəlir əldə edən və kapitalın qaytarılması intizamı və dəyərləndirmə ətrafında qurulmuş səhm bölgüsü istəyən təqaüdçülər və təqaüdə yaxın olanlar üçün uyğun ola bilər. O, həmçinin ilk onluq çəkisinin 40% -dən yuxarı olmasından narahat olan hər kəs üçün SCHD -ni tamamlaya bilər. Əgər hər rüb proqnozlaşdırıla bilən nağd axınına ehtiyacınız varsa, SCHD daha sadə bir vasitə olaraq qalır. Gələn rüblərdə SYLD -nin daha geniş yanaşmasının SCHD ilə qısa müddətli performans boşluğunu bağlayıb-bağlamayacağına diqqət yetirin. Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. Jake təxminən 15 ildir maliyyə mediasında çalışır. O, 24/7 Wall St. üçün bütün şəxsi maliyyə məsələlərinə diqqət yetirir və maarifləndirmək və əyləndirmək ümidi ilə çalışır. Son vaxtlar Jake The Motley Fool -da 12 il müxtəlif vəzifələrdə çalışmışdır. O, fool.com məzmununu redaktə etməyə başlamış, premium və marketinq kampaniyaları üzərində işləmiş və şəxsi maliyyə brendi olan The Ascent -i işə salmağa kömək etmişdir. Onun işləri MSN , Yahoo Finance , USA Today və digər platformalarda yer almışdır. O, kredit kartları, sosial təminat, ETF -lər, əmanət hesabları və pul haqqında düşünərkən təsəvvür edə biləcəyiniz demək olar ki, hər şey haqqında yazmışdır. Jake yemək bişirməyi, qolf oynamağı sevir və insanlara heç vaxt kariesi olmadığını söyləyir. (Bu doğrudur!)