Mənfi Məqamlar Yeni model arxitekturasının tam tətbiqi hələ də gözlənilir və rəhbərlik konkret bir vaxt qrafiki təyin edə bilmir ki, bu da gələcək performans qazancları ətrafında qeyri-müəyyənlik yaradır. Dördüncü rüb üçün 8%-dən 10%-ə qədər ardıcıl artım proqnozu, üçüncü rübün 14%-lik ardıcıl artımından yavaşlama deməkdir ki, bu da investorları yaxın müddətli impuls haqqında narahat edə bilər. İstehlakçı vertikalı sürətlə böyüsə də, inkişafının hələ erkən mərhələsindədir, bir çox reklamverənlər üçün dəstək və artım tədqiqatları tələb olunur ki, bu da yavaş başlanğıca və potensial müştəri itkisinə səbəb olur. AppLovin Corp ( NASDAQ:APP ) rəqəmsal reklam sahəsində artan rəqabətlə üzləşir və bəzi reklamverənlər hərrac qiymətlərinin artması və ROI (investisiyanın gəlirliliyi) sıxılması ilə bağlı narahatlıqlar səbəbindən büdcələrini rəqiblərə yönəldirlər. Şirkətin CTV -yə (Connected TV) genişlənməsi hələ ilkin pilot mərhələsindədir və yaxın zamanda rəqəmlərə müsbət təsir göstərməsi gözlənilmir ki, bu da uzunmüddətli qeyri-müəyyənliyi təmsil edir. Sual-Cavabın Əsas Məqamları S: James Heaney ( Jefferies ) Axon 2 ilə müqayisədə yeni nəsil modellərdəki ən böyük təkmilləşdirmələr və tam tətbiqin vaxtı haqqında soruşdu. C: CEO Adam Foroughi yeni modellərin daha böyük olmaq, daha çox hesablama gücündən istifadə etmək və daha yaxşı nəticə vermək üçün qurulduğunu izah etdi. Şirkət nəticələrdən həyəcanlansa da və modellərin əvvəlki nəsildən “optimallaşdırmaq üçün daha çox yeri” olsa da, o, tam tətbiq üçün konkret bir vaxt qrafiki təyin edə bilmədi. S: Matthew Cost ( Morgan Stanley ) yeni model təcrübəsinin oyun reklam gəlirləri üçün gözləntiləri dəyişdirib-dəyişdirmədiyini, xüsusilə 20%-30% artım gözləntisi ilə bağlı soruşdu. C: CEO Adam Foroughi biznesi ildən-ilə 30% böyütmək üçün uzunmüddətli öhdəliyi təkrarladı. O qeyd etdi ki, yeni model daha dəqiqdir və optimallaşdırma üçün daha çox imkanlara malikdir ki, bu da oyunun daha yüksək sürətlə böyüməsinə imkan verə bilər. Lakin o, istehlakçı vertikalında üçrəqəmli artımın, oyun artımı dəyişsə belə, əhəmiyyətli bir boşluq təmin etdiyini vurğuladı. S: Stephen Zhu ( UBS ) e-ticarətdən gələn əlavə təklifverənlər səbəbindən hərrac qiymətlərinin artması nəticəsində mövcud müştərilər üçün ROI sıxılması potensialı haqqında soruşdu. C: CEO Adam Foroughi bu narahatlığı rədd edərək bildirdi ki, AppLovin -in texnologiyası son üç ildə müştərilər üçün qiymətləri və reklam xərclərinin gəlirliliyini ( ROAS ) ardıcıl olaraq yaxşılaşdırıb. O qeyd etdi ki, daha yaxşı hədəfləmə səbəbindən CPM -lər (min göstəriş üçün xərc) arta bilsə də, aşağı axın effekti daha güclü ROAS -dır, buna görə də biznes bu qədər sürətlə böyüyür. S: Clark Lampen ( BTIG ) geri alış səlahiyyətinin şirkətə səhm qiymətinin ilin əvvəlindən bəri aşağı düşməsi nəzərə alınaraq daha aqressiv olmaq üçün çeviklik verib-vermədiyini soruşdu. C: CFO Matthew Stumpf şirkətin səhm qiyməti ilə daxili dəyər arasındakı uyğunsuzluq səbəbindən rübdə geri alışları əhəmiyyətli dərəcədə artırdığını təsdiqlədi. O bildirdi ki, AppLovin gələcəkdə də geri alışlarla fürsətçi olmağa davam etmək imkanına malikdir. S: Benjamin Black ( Deutsche Bank ) yeni arxitekturanın istehlakçı biznesinin oyun kimi bir “dönüş nöqtəsi” çarxına çatmasına imkan verib-vermədiyini və hansı investisiyaların tələb olunduğunu soruşdu. C: CEO Adam Foroughi məlumat sıxlığı və model arxitekturasının əl-ələ verdiyini bildirdi. Yeni arxitektura şirkətə daha çox məlumatı emal etməyə və daha böyük modellər öyrətməyə imkan verir. O vurğuladı ki, AppLovin sistemə daha çox məlumat daxil etmək yollarını axtarmağı heç vaxt dayandırmayacaq, çünki məlumatdakı hər artım daha yaxşı model nəticəsinə gətirib çıxarır. S: Jason Bazinet ( Citi ) yönləndirmə proqramı və tərəfdaşlıqlar haqqında yeniləmə istədi. C: CEO Adam Foroughi tərəfdaşlıq səylərini çoxillik trayektoriya ilə “davam edən iş” kimi təsvir etdi. O qeyd etdi ki, yeni müştərilərin sayı sürətlənir ki, bu da zamanla daha çox reklamverən kampaniyalar keçirdikcə, artım tədqiqatları apardıqca və platformada xərclərini artırdıqca artacaq. S: Robert Culbreth ( Evercore ) yeni arxitekturanın zamanla media növləri və müştəri növləri arasında daha ümumiləşdirilə bilən olub-olmadığını soruşdu. C: CEO Adam Foroughi gələcəkdə arxitekturanın müxtəlif media növləri və müştəri növləri arasında daha ümumi şəkildə tətbiq oluna biləcəyinin mümkün olduğunu etiraf etdi. S: Clark Lampen ( BTIG ) təchizatın genişlənməsi potensialı və model təkmilləşdirmələrinin qeyri-oyun reklamverənləri üçün daha çox inventar açıb-açmadığı haqqında soruşdu. C: CEO Adam Foroughi izah etdi ki, oyun bazarı qəbul ediləndən daha böyük olsa da, açıq təchizat mənbələri azdır. O, Connected TV -ni ( CTV ) cəlbedici bir fürsət kimi vurğuladı, çünki orada hələ həqiqi yuxarıdan-aşağıya performans təklifi yoxdur. Qısa müddətdə diqqət, oyun konversiyalarını azaltmadan hədəfləməni yaxşılaşdırmaq üçün istifadəçilərə göstərilən reklamları şaxələndirməyə (məsələn, məhsul və oyun reklamlarını qarışdırmağa) yönəlib. S: Martin Yang ( Opco ) reklam formatları, xüsusilə e-ticarət üçün dinamik məhsul reklamları ilə video arasında uzunmüddətli strategiya haqqında soruşdu. C: CEO Adam Foroughi məqsədin hər ikisi olduğunu bildirdi: video yaratmaq üçün təkmilləşən generativ AI -dən istifadə etmək və yeni reklam formatları inkişaf etdirmək. O vurğuladı ki, istehlakçının gördüklərində müxtəliflik yüksəliş üçün əsasdır və o, reklam formatlarının növbəti bir neçə ildə əhəmiyyətli dərəcədə inkişaf edəcəyini gözləyir. S: Rob Sanderson ( Loop Capital ) istehlakçı seqmentində yeni potensial müştərilərin konversiyası və reklam yaradıcılığının hələ də əsas maneə olub-olmadığı haqqında soruşdu. C: CEO Adam Foroughi qeyd etdi ki, məhsul hələ erkən olsa da, təcrübəli müştərilər və ya dəstək alanlar uğur qazanırlar. O, reklam yaradıcılığını maneə deyil, “fürsət xərci” kimi müəyyən etdi; daha çox yaradıcılığa sərmayə qoyan müştərilər daha yaxşı miqyas görürlər, çünki AppLovin -in tam ekran reklamları yüksək baxış müddəti (orta hesabla 35 saniyədən çox) tələb edir. S: Brian Smilick ( JPMorgan ) uzunmüddətli 30% artımın nə qədərinin ROAS nailiyyətlərindən, nə qədərinin isə yeni müştərilərin əlavə edilməsindən gələcəyini soruşdu. C: CEO Adam Foroughi komponentləri proqnozlaşdırmağın çətin olduğunu, lakin istehlakçı vertikalında yeni müştəri qazanımının əsas amil olduğunu bildirdi. O qeyd etdi ki, oyun tam nüfuz etsə də, istehlakçı seqmenti zəif nüfuz edib və yeni model arxitekturası daha çox məlumat toplandıqca təkmilləşdirmə üçün uzun bir yol təmin edir. S: Alec Brondola ( Wells Fargo ) məlumat üçün ideal əldəetmə namizədi və APAC -ın niyə güclü e-ticarət müştəri artımı gördüyü haqqında soruşdu. C: CEO Adam Foroughi gələcək M&A (birləşmələr və satınalmalar) üçün bir model olaraq MoPub əldəetməsini, məlumat və müştəri əlaqələrini böyüməni sürətləndirmək üçün almağı qeyd etdi. APAC ilə bağlı olaraq, o izah etdi ki, bu müştərilər tez-tez kanal üçün xüsusi olaraq yeni saytlar yaradırlar ki, bu da mürəkkəb atribut quruluşlarına malik daha böyük Qərb müəssisələri ilə müqayisədə atributu asanlaşdırır. S: Omar Dasuki ( BofA ) şirkətin hələ də öz-özünə öyrənmə və rüb daxili modelin yenidən öyrədilməsindən 3%-5% müsbət təsir görüb-görmədiyini soruşdu. C: CEO Adam Foroughi öz-özünə öyrənmənin dərin öyrənmə modellərində xas olduğunu, lakin bunu konkret bir faiz kimi kəmiyyətcə müəyyən etməyin çətin olduğunu izah etdi. O qeyd etdi ki, modellər canlı məlumatlardan davamlı olaraq təkmilləşsə də, şirkət son 16 rüb ərzində həddindən artıq böyüməyə töhfə verən mühəndis yönümlü təkmilləşdirmələrə də güvənir. S: Jim Callahan ( Piper Sandler ) MAX üzrə təchizat artımı və təchizat əldəetmə xərcləri haqqında soruşdu. C: CEO Adam Foroughi MAX üzrə təchizat artımının güclü ikirəqəmli olaraq qaldığını və daha geniş reklam sahəsini əhəmiyyətli dərəcədə üstələdiyini bildirdi. O qeyd etdi ki, xərc...