[P1] Süni intellekt Hissiyyatı: 42/100 Ayı. Bu nəticə məqalənin məzmununun süni intellekt tərəfindən idarə olunan təhlili vasitəsilə yaradılır. CoreWeave (COREE) və IREN (IREN) səhmlərini satın. Məqalə elektrik/su istifadəsinə potensial məhdudiyyətləri, icazə gecikmələrini və yeni sahələrə qarşı müxalifəti qeyd edir; UBS 2028-ci il üçün tutum əlavələrinin təxminən 30%-nin risk altında olduğunu təxmin edir. Maliyyələşdirmə xərcləri və artıq təklif qrupu artıq təzyiq altında saxladığı halda, tənzimləmə süni intellekt quruculuğunu yavaşlada və gəlir görünürlüyünə zərbə vura biləcək növbəti addımdır. Əsas Risk: Enerji/su və icazə məhdudiyyətlərini aradan qaldıran, böyümə gözləntilərini bərpa edən məlumat mərkəzi siyasətinə sürətli keçid (və ya əsaslı səmərəlilik irəliləyişləri). NVDA və SK Hynix (ADR vasitəsilə: HXSY) səhmlərini satın. Bazar artıq süni intellekt infrastrukturuna tələbatı yenidən qiymətləndirir; Asiyada yaddaş zəifliyi ( Samsung / SK Hynix kəskin şəkildə azalıb) yüksək bant genişliyinə malik yaddaş tələbatının daha yumşaq və ya gecikmiş ola biləcəyini göstərir. Bu, eyni süni intellekt kapital xərcləri narrativi ilə ABŞ yarımkeçiricilərinə təsir edir. Əsas Risk: Süni intellekt infrastrukturuna sərf olunan xərclər yenidən sürətlənir (və ya yaddaş tələbatı gözləntilərdən yüksək olur), tələbatın sıfırlanmasını geri qaytarır və həm GPU , həm də yaddaş adlarını yüksəldir. [P2] Cümə axşamı günü Wall Street səhm fyuçersləri qarışıq idi, çünki investorlar Demokrat Partiyasının aralıq seçkilərdəki böyük qələbəsinin və onun texnologiya və süni intellekt infrastrukturuna sərf olunan xərclərə potensial təsirini qiymətləndirirdilər. Dow Jones Sənaye Ortalaması fyuçersləri təxminən 0,61% yüksəldiyi halda, S&P 500 fyuçersləri az dəyişdi. Nasdaq-100 fyuçersləri 0,45% azaldı, çünki yarımkeçirici və məlumat mərkəzi səhmləri təzyiq altında qaldı. Bu fərqlilik, çərşənbə günü hər üç əsas indeksin yüksək bağlanması ilə güclü rallidən sonra baş verir. Dow 3% sıçradı, S&P 500 1,6% qazandı və Nasdaq 1,4% irəlilədi. Ziddiyyətli hərəkətlər aralıq seçkilərdən sonra mümkün sektor rotasiyasını göstərir, investorlar süni intellekt ticarətindən kənara çıxaraq dəyişən siyasi prioritetlərdən faydalana biləcək sənayelərə yönəlirlər. [P3] Bazarlar açılmadan əvvəl bilməli olduğunuz beş şey bunlardır. Tənzimləmə riski artdıqca CoreWeave -i izləyin. CoreWeave , IREN və Nebius daxil olmaqla məlumat mərkəzi operatorlarının və neobulud təminatçılarının səhmləri, Konqresdə və Texas kimi əsas məlumat mərkəzi ştatlarında Demokratların qələbələrindən sonra sərt tənzimləmə riskini qiymətləndirən investorlar tərəfindən təzyiq altında qaldı. Narahatlıqlar elektrik və su istehlakına potensial məhdudiyyətlər, icazə gecikmələri və yeni layihələrə qarşı müxalifət üzərində cəmləşir. UBS analitikləri 2028-ci ildə ABŞ məlumat mərkəzi tutum əlavələrinin təxminən 30%-nin risk altında ola biləcəyini təxmin edirlər. Sənaye artıq borc, maliyyələşdirmə xərcləri və artıq təkliflə bağlı narahatlıqlarla üzləşirdi. Seçki nəticələri sürətli süni intellekt infrastrukturunun genişlənməsindən asılı olan şirkətlər üçün daha bir çətinlik yaratdı. [P4] Xam neft qiymətləri son iki sessiyadakı kəskin itkilərdən sonra mülayim bir bərpa yaşadı, bu da son geosiyasi risk mükafatının çoxunu sildi. WTI bir barel üçün təxminən 89,5 dollar, Brent isə 96,7 dollar ətrafında ticarət edildi. Bərpa, Demokratların qələbəsindən sonra Yaxın Şərqdə gərginliyin azalması ehtimalını qiymətləndirən investorlar səbəbindən çərşənbə günü təxminən 8% düşüşdən sonra baş verir. Treydlər İranla diplomatik irəliləyiş ümidlərini davam edən təchizat riskləri ilə müqayisə edirlər. Neft qiymətləri inflyasiya gözləntiləri və enerji səhmləri üçün vacib olaraq qalır. [P5] Çip istehsalçıları süni intellekt infrastrukturuna tələbat perspektivini yenidən qiymətləndirən investorlar tərəfindən satış təzyiqi ilə üzləşməyə davam etdilər. Cənubi Koreyanın Kospi indeksi 5%-dən çox düşdü, Samsung Electronics təxminən 7,6%, SK Hynix isə demək olar ki, 9,5% itirdi. ABŞ məlumat mərkəzi tikintisinin yavaşlamasının yüksək bant genişliyinə malik yaddaş tələbatına təsir edə biləcəyi ilə bağlı narahatlıqlar fonunda xarici investorlar kütləvi satışlar etdilər. Asiya yaddaş çipi istehsalçılarındakı zəiflik, artıq qiymətləndirmələr və süni intellekt xərclərinin davamlılığı ilə bağlı suallarla üzləşən ABŞ yarımkeçirici səhmlərinə təzyiqi artırdı. Çip istehsalçıları Nvidia , Intel , AMD və Broadcom bazar öncəsi ticarətdə aşağı düşdülər. [P6] Əmək Departamenti həftəlik ilkin işsizlik iddialarını açıqlayacaq, iqtisadçılar əvvəlki həftədəki 194 000 iddia ilə müqayisədə təxminən 197 000 iddia gözləyirlər. İnvestorlar cümə günü açıqlanacaq oktyabr ayı qeyri-kənd təsərrüfatı əmək haqqı hesabatından əvvəl əmək bazarının soyuması əlamətlərini qiymətləndirmək üçün məlumatları təhlil edəcəklər. Bazarlar dekabr ayında Federal Ehtiyat Sisteminin faiz artımı ehtimalını yüksək qiymətləndirir. Gözləniləndən aşağı iddialar oxunuşu sərt pul siyasəti gözləntilərini gücləndirə bilər, əhəmiyyətli bir artım isə onları azalda bilər. [P7] Qualcomm və Arm Holdings son nəticələri ilə investorları təəccübləndirməkdə çətinlik çəkdilər və hər ikisi bazar öncəsi ticarətdə aşağı düşdülər. Qualcomm , daha yüksək yaddaş qiymətləri və daha zəif smartfon tələbatının əsas biznesinə təsir etməsi səbəbindən gözləntilərdən aşağı, 5,14 milyard dollar həcmində telefon çipi gəliri bildirdi. Arm rekord gəlir bildirdi, lakin investorlar onun böyümə perspektivi ilə bağlı ehtiyatlı qaldıqları üçün səhmləri də azaldı. Bu arada, investorlar cümə axşamı günü ConocoPhillips , Airbnb , Cloudflare və Cummins -dən gəlir hesabatlarını izləyəcəklər, texnologiya sektorundan kənarda siqnallar axtaracaqlar.