[P1] Palantir Technologies ( PLTR ) növbəti rübdə də təsirli nəticələr göstərdi, çünki gəlir artımı bir daha sürətləndi. Lakin, səhm xəbərlər fonunda düşdü və son bir ildə 15%-dən çox azalıb. Gəlin Palantir -in Q3 nəticələrini və perspektivlərini araşdıraq ki, niyə onun növbəti onilliyin ən böyük süni intellekt ( AI ) qaliblərindən biri ola biləcəyini düşünürəm. [P2] Ardıcıl 13-cü rübdə Palantir -in rüblük gəlir artımı sürətləndi. Onun illik gəlir artımı 2023-cü ilin Q2 -də 13%-dən 2026-cı ilin Q3 -də 96%-ə yüksəlib. Onun Q3 gəliri 2,31 milyard dollar təşkil edərək, rəhbərliyin əvvəlki 2,16 milyard dollar dan 2,164 milyard dollar a qədər olan proqnozunu və LSEG tərəfindən tərtib edilmiş analitik konsensusu olan 2,18 milyard dollar ı asanlıqla üstələdi. Düzəliş edilmiş səhm başına qazanc isə 0,18 dollar dan 0,44 dollar a yüksələrək, 0,41 dollar lıq konsensusu geridə qoydu. Məlumat mənbəyi: Palantir . Bütün rəqəmlər illik artımı əks etdirir. [P3] ABŞ kommersiya gəlirləri yenidən liderlik etdi, çünki müştərilər onun Süni İntellekt Platforması nı ( AIP ) qəbul etməyə və istifadəsini genişləndirməyə davam edirlər. ABŞ kommersiya gəlirləri rübdə 148% artaraq 984 milyon dollar a çatdı, ABŞ kommersiya qalan müqavilə dəyəri isə 79% artaraq 6,52 milyard dollar a yüksəldi. Bu arada, şirkət rübdə ümumi müqavilə dəyəri 1,46 milyard dollar olan ABŞ kommersiya müqavilələrini bağladı ki, bu da illik müqayisədə 11% artım deməkdir. [P4] Mənim fikrimcə, Palantir -in hesabatındakı ən təsirli göstərici bir daha onun xalis gəlir saxlanması idi ki, bu da şirkətlə bir ildən çox müddətdə olan mövcud müştərilərdən gəlir artımını ölçür. Bu, Q2 -də 157%-dən 165%-ə yüksəldi ki, bu da mövcud müştərilərin Palantir ilə xərclərini nə qədər sürətlə artırdığını göstərir. Bu göstərici həm də müştərilərin platformasının nə qədər dəyərli olduğuna inandığını göstərir. [P5] Palantir yeni müştərilər əlavə etməyə də davam edir, onun ABŞ kommersiya müştərilərinin sayı illik müqayisədə 29%, ardıcıl olaraq isə 5% artdı. Onun ümumi müştəri sayı illik müqayisədə 20%, ardıcıl olaraq isə 4% artdı. Biznesinin hökumət tərəfində isə gəlirlər illik müqayisədə 81% artaraq 1,15 milyard dollar a çatdı. ABŞ hökumət gəlirləri 96% artaraq 953 milyon dollar a yüksəldi. Beynəlxalq hökumət gəlirləri isə 31% artaraq 192 milyon dollar a çatdı. Onun daha kiçik beynəlxalq kommersiya seqmentinin gəlirləri 21% artaraq 184 milyon dollar a yüksəldi. [P6] Gələcəyə baxaraq, Palantir Q4 üçün 2,649 milyard dollar dan 2,653 milyard dollar a qədər gəlir proqnozlaşdırdı ki, bu da orta nöqtədə 88% artım deməkdir. Qeyd edək ki, keçən rübdə 83% gəlir artımı proqnozlaşdırmış və sonra 96% artım göstərmişdi, buna görə də Q4 -də gəlir artımının daha bir sürətlənməsinə işarə edə bilər. Bütün il üçün gəlir proqnozunu 8,53 milyard dollar dan 8,534 milyard dollar a qədər artırdı ki, bu da 82% artım deməkdir. Bu, əvvəlki 8,150 milyard dollar dan 8,158 milyard dollar a qədər olan gəlir proqnozundan və orijinal 7,182 milyard dollar dan 7,198 milyard dollar a qədər olan gəlir proqnozundan yuxarıdır. O, ABŞ kommersiya gəlirlərinin ən azı 143% artacağını gözləyir ki, bu da əvvəlki ən azı 134% artım proqnozundan və orijinal ən azı 115% proqnozundan yuxarıdır. [P7] Palantir səhmləri ilə bağlı ən böyük tənqidlərindən biri onun qiymətləndirilməsi olub. Və bu, xeyli azalsa da, səhm hələ də 2027-ci il analitik təxminlərinin 33,5 qatı irəli qiymət-satış ( P/S ) nisbətində ticarət olunur. Lakin, analitiklər gələn il yalnız təxminən 50% gəlir artımı ilə 12,9 milyard dollar proqnozlaşdırırlar. Əgər şirkət son üç ildə hər rübdə olduğu kimi gəlir artımını sürətləndirməyə davam edərsə, gəlirlər iki dəfə arta bilər və gələn il 17 milyard dollar a yaxın ola bilər. Oradan daha 70% böyüsə, 2028-ci il də gəlirləri 29 milyard dollar olacaq. Əgər bu baş verərsə, birdən Palantir çox baha görünməyəcək, çünki gəlirləri sürətlə artarkən 2028-ci il satışlarının 14 qatı P/S əmsalında ticarət edəcək. Bu, sürətlə böyüyən və yüksək ümumi marjalı, çox qənaətcil bir biznesdir və premium əmsala layiqdir, buna görə də Palantir gələn il gəlir artımını sürətləndirə bilsə, şübhəsiz ki, hələ də böyük potensiala malikdir. Bu, onu bu gün sahib olunacaq ən yaxşı xidmət kimi proqram təminatı ( SaaS ) səhmlərindən birinə çevirir.