İstər aralıq seçkilərə dair referendum, istərsə də iyun ayında zirvəyə çatan yarımkeçiricilər bazarındakı ayı bazarının davamı olsun, cümə axşamı opsion əməliyyatlarından bir şey aydındır: az sayda treyder bunu gözləyirdi. Bu, cümə axşamı açılış zəngindən təxminən 90 dəqiqə sonra 5,7 bənddən çox artaraq 28-dən yuxarı qalxan Cboe Volatility index (VIX) -dəki sıçrayışda özünü göstərir. Bu, VIX -də 31 martdan, yəni İran , İsrail və ABŞ arasında gərginliyin pik həddə çatmasından sonra S&P 500 -ün dibə düşdüyü gündən bəri ən yüksək göstəricidir. Cümə axşamı VIX -in gün ərzindəki ən aşağı səviyyəsindən ən yüksək səviyyəsinə qədər 11 bənddən çox hərəkət etməsi, 9 apreldən bəri ən böyük bir günlük hərəkət idi. Lakin S&P 500 -ün 3% azalması ilə volatilliyin daha yüksək olması lazım olduğuna dair bir arqument var. Trederlər VIX üçün 16 bəndin indeksdə 1% hərəkətə bərabər olduğunu qəbul edirlər. S&P 500 2025-ci ilin aprelindən bəri ən pis enişinə doğru gedirdi. Noel Smith dedi: "Mənim məlumatlarım riski azaltmağı deyir, lakin daxili hissiyyatım bunun dip-alış imkanı yarada biləcək bir partlayış olduğunu söyləyir. Mən bunun neft və ya faiz dərəcələri kimi makro səbəblərdən qaynaqlandığını görmürəm. Bu şeylər nisbətən dəyişməzdir. Bazar likvidasiya kimi görünür və eşitdiyimə görə, bir hedge fondu ilə bağlı olaraq, məhz belədir." Çərşənbə günü yarımkeçiricilərdəki satışlara verilən cavaba baxmaq, çərşənbə günü texnologiya səhmlərinin dağılmasına baxmayaraq, çox sakit VIX -ə işarə edən treyderlər üçün bir çətinlik yaradır. VanEck Semiconductor ETF -in 3% azalması ilə, "OddStats" X hesabından alınan məlumatlara görə, bu, bazar tarixində VIX -in eyni vaxtda 4 bənddən çox azaldığı ilk gün idi. Günortaya qədər Cboe məlumatlarına görə, VIX üzrə təxminən 800 000 çağırış əməliyyatı aparılmışdı ki, bu da 30 günlük ortalamadan 3,5 dəfə çoxdur.