[P1] Nike ( NKE -2.73%) idman ayaqqabıları və idman geyimləri bazarının kralı olaraq qalsa da, son bir neçə ildə biznesi ciddi zərbə alıb və səhm qiyməti də bunu əks etdirir; o, zirvə nöqtəsindən 77% aşağı düşüb. Lakin vəziyyət dəyişə bilər. Yeni bir CFO var, şirkət bəzi güclü irəliləyişlər əldə edir və Nike səhmləri son bir ayda 19% artıb. Nike səhmləri oktyabrın 1-də son gəlir hesabatı yayımlandıqdan sonra yüksəlməyə başlayıb. Avqustun 31-də başa çatan 2027-ci maliyyə ilinin birinci rübündə gəlirlər hələ də azalırdı. Bu, illik müqayisədə 4% azalma deməkdir və tam il üçün də azalma gözlənilir. Lakin şirkətin intizamlı xərc idarəçiliyi özünü göstərir və ümumi marja əvvəlki illə müqayisədə 0,6 faiz bəndi yaxşılaşaraq 42,8%-ə çatıb. [P2] Rəhbərliyin strategiyası bir çox komponentdən ibarətdir, idman biznesində daha sürətli innovasiyalarla başlayır və həmçinin Jordan Retro buraxılışlarının həcmini və tezliyini qəsdən azaldır ki, brendin nadirliyini bərpa etsin. Nike -ın hazırkı əsas problemi Çin biznesidir – oradakı satışlar illik müqayisədə 25% azalıb. Lakin CEO Elliott Hill təsdiqləyib ki, şirkət nəyin edilməli olduğunu müəyyən etdiyinə inanır və brendinə zərər verdiyinə inandığı üçüncü tərəflərlə bu bazarda əlaqələri kəsmək prosesindədir. [P3] NYSE · 26/11/05 saat 13:30 ET tarixinə bazar Nike səhmlərinin həddindən artıq satıldığını düşünür və o, yenidən yüksəlməyə başlamazdan əvvəl 16 kimi aşağı bir P/E nisbətində ticarət edilirdi. İndi o, 19 P/E nisbətində ticarət edilir ki, bu da satışları azalan bir şirkət üçün çox ucuz deyil. Rəhbərlik 2027-ci maliyyə ili üçün səhm başına qazancın 1,15 ABŞ dolları ilə 1,35 ABŞ dolları arasında olacağını proqnozlaşdırır ki, bu da 2026-cı maliyyə ilinin 2,09 ABŞ dollarından xeyli aşağıdır. Buna baxmayaraq, Nike öz sənayesində rəqibləri üstələyən oyunçudur. Düşünürəm ki, Nike -ın dönüşü barədə əmin olmaq üçün hələ bir az tezdir və hazırda səhmləri almağa tələsmək lazım deyil.