iShares Gold Trust (IAU) (IAU +1.14%) qızıl külçəyə daha aşağı xərcli çıxış təmin edir, abrdn Physical Silver Shares ETF (SIVR) (SIVR +0.06%) isə fiziki gümüş qiymətlərinə birbaşa, lakin daha dəyişkən bir investisiya imkanı təklif edir. Hər iki fond əmtəə vasitəçisi kimi xidmət edir, investorlara fiziki metal saxlamağa ehtiyac olmadan inflyasiyadan və ya valyuta devalvasiyasından qorunmağa imkan verir. Onlar dəyər saxlama aktivləri kimi ümumi bir məqsədi paylaşsalar da, gümüşün sənaye tətbiqləri və qızılın təhlükəsiz sığınacaq statusu fərqli risk profillərinə səbəb olur. Onları müqayisə etmək xərc, likvidlik və tarixi dəyişkənliyə baxmağı əhatə edir. Beta, S&P 500 -ə nisbətən qiymət dəyişkənliyini ölçür; beta mövcud fond tarixinin (beş ilə qədər) aylıq gəlirlərindən hesablanır. 1 illik gəlir, son 12 ay ərzindəki ümumi gəliri təmsil edir. Hər iki fondun dividend gəliri yoxdur, çünki heç biri dividend ödəmir. iShares fondu 0,25% xərc nisbəti ilə daha sərfəli seçimdir ki, bu da abrdn fondu tərəfindən tətbiq olunan 0,3% haqqdan bir qədər aşağıdır. Uzun müddət ərzində illik xərclərdəki bu kiçik fərqlər əmtəə əsaslı mövqeyin ümumi dəyərinə təsir edə bilər. iShares Gold Trust qızıl külçəsinin gündəlik qiymət performansını izləyir. Onun portfeli tamamilə fiziki qızıldan ibarətdir. O, 2005-ci ildə istifadəyə verilmişdir. 58,7 milyard ABŞ dolları idarəetmə altında olan aktivləri ilə qızıl investisiyası üçün mövcud olan ən likvid vasitələrdən biridir və investorlar onu tez-tez bazar çalxantıları zamanı portfelləri sabitləşdirmək üçün istifadə edirlər. abrdn Physical Silver Shares ETF oxşar bir quruluşla fəaliyyət göstərir, lakin yalnız gümüş külçəsinə diqqət yetirir. O da eyni şəkildə tamamilə metalına investisiya edilib. Bu fond 2009-cu ildə istifadəyə verilmişdir. Gümüş tez-tez qızıldan daha geniş qiymət dəyişkənliyi yaşayır ki, bu da bu fondu bəzi portfellər üçün daha aqressiv bir əmtəə investisiyası edir. Bu fond Aberdeen Investments tərəfindən idarə olunur və gümüşünü təhlükəsiz anbarlarda saxlayır. ETF investisiyası ilə bağlı daha çox məlumat üçün bu linkdəki tam bələdçiyə baxa bilərsiniz. Keçən ilin avqust ayından başlayaraq, qızıl ilhamverici bir yüksəliş yaşadı. Metalın spot qiyməti bir unsiya üçün təxminən 3 400 ABŞ dollarından bu ilin yanvar ayının sonuna qədər 5 800 ABŞ dollarından çox artaraq, bütün zamanların ən yüksək səviyyəsinə çatdı. Sarı metalın qiyməti bir qədər geri çəkilsə də, təxminən 4 100 ABŞ dolları ətrafında qalır – uzunmüddətli buğa rallisi hələ də davam edir. Qızıl almaq üçün arqumentlər: ABŞ -da artan inflyasiya, dünya miqyasında ABŞ dollarından ehtiyat valyuta kimi uzaqlaşma, metalın sərvət saxlama vasitəsi kimi tarixi rolu və bərpa olunan enerji tətbiqləri kimi sənaye tətbiqlərinin artması. Gümüş də tarixi bir rallidə olub. 2025-ci ilin iyun ayında spot gümüş qiyməti bir unsiya üçün təxminən 33 ABŞ dolları ətrafındakı köhnə zirvələri aşmağa başladı və 2026-cı ilin fevral ayının əvvəlində demək olar ki, 88 ABŞ dolları ilə bütün zamanların ən yüksək səviyyəsinə çatdı. Qızıl kimi, gümüş də bir qədər geri çəkilib, hazırda 50 ABŞ dolları civarında ticarət olunur. Lakin uzunmüddətli qrafikdə gümüş buğa rallisində qalır. Gümüşün arqumenti: o da tarixi bir sərvət saxlama vasitəsidir və qızıl kimi eyni inflyasiya narahatlıqları ilə idarə olunur. Onun da sənaye tətbiqləri var, ümumiyyətlə qızıldan xeyli çoxdur, xüsusilə də bərpa olunan enerji tətbiqlərində. Fiziki əmtəə və ya fyuçers müqavilələrini birbaşa almağın vaxt və xərcini çəkmədən hər iki metalın uzunmüddətli rallisinə çıxış əldə etmək istəyən investorlar bu ETF -lərdən birini ala bilərlər. Lakin unutmayın ki, bunlar ETF olsa da, IAU vasitəsilə fiziki qızıl və ya SIVR vasitəsilə gümüş külçələri saxlamaq fərqli vergi nəticələri doğurur. ABŞ -da bu fondlardan əldə edilən gəlirlər kolleksiya əşyaları kimi qəbul ediləcək ki, bu da əksər investorlar üçün səhmlərdən daha yüksək vergi dərəcəsi deməkdir. Bir ildən az müddətə saxlayan bəzi investorlar üçün ən yüksək vergi dərəcəsi 37% -dir. Əgər onları IRA kimi vergi güzəştli hesabda saxlasanız, bu vergilərdən yan keçə bilərsiniz. Əgər qızıl və ya gümüşə üstünlük vermirsinizsə, hansı fonda investisiya etmək daha yaxşıdır? Performans tarixinə əsasən bu asan seçim deyil. IAU son üç, beş və on il ərzində investorlarına illik 25%, 17% və 12% gəlir gətirib. SIVR investorları 3 illik, 5 illik və 10 illik dövrlər üzrə illik 29%, 16% və 11% gəlirlə mükafatlandırıb. Beləliklə, gümüş son vaxtlar daha yaxşı performans göstərib, qızıl isə uzunmüddətli dövrdə üstünlük təşkil edir. Burada seçim SIVR , yəni gümüş ETF -ə düşür, çünki gümüşün daha böyük sənaye istifadələri fundamental dəstək verir, qızıl isə investorların daha spekulyativ hərəkətlərinə əsaslanır. *Başlanğıcdan bəri bütün tövsiyələrin orta gəlirləri. Xərc bazası və gəlir əvvəlki bazar gününün bağlanışına əsaslanır.