[P1] State Street SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF ( SPDW -2.87%) yetkin beynəlxalq bazarlara ultra-aşağı xərcli çıxış təklif edir, iShares MSCI Emerging Markets ETF ( EEM -4.84%) isə daha yüksək böyümə, daha yüksək dəyişkənliyə malik inkişaf etməkdə olan iqtisadiyyatlara çıxış imkanı verir. Beynəlxalq şaxələndirmə tez-tez yetkin bazarlar və inkişaf etməkdə olan bazarlar arasında seçim etməklə başlayır. İnvestorlar tez-tez qurulmuş qlobal güclərin sabitliyini inkişaf etməkdə olan ölkələrin dəyişkən, lakin potensial olaraq gəlirli böyüməsi ilə tarazlaşdırırlar. Bu müqayisə, bu iki ağır çəkili ETF-in xərc, regional fokus və risk profilləri baxımından necə fərqləndiyini araşdırır. Beta, S&P 500 -ə nisbətən qiymət dəyişkənliyini ölçür; beta mövcud fond tarixçəsi (beş ilə qədər) üzrə aylıq gəlirlərdən hesablanır. 1 illik gəlir, son 12 ay ərzində ümumi gəliri təmsil edir. Dividend gəliri, 2026-cı il noyabrın 2-də ticarət gününün sonuna olan son 12 aylıq paylama gəliridir. State Street fondu iShares fondundan əhəmiyyətli dərəcədə daha sərfəlidir, xərc nisbəti 0,03% olduğu halda, digərinin 0,72%-dir. State Street fondu həmçinin daha yüksək ödəniş təklif edir, iShares fondu üçün 1,8%-ə qarşı 3,1% gəlir təmin edir. [P2] State Street SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF ABŞ xaricindəki qurulmuş iqtisadiyyatlara çıxış imkanı verir, onun portfeli 24% maliyyə xidmətləri, 17% sənaye və 15% texnologiya sahələrində cəmləşmişdir. O, 2 420 aktivə malikdir və ən böyük mövqelərinə 1,9% ilə Sk Hynix ( SKHY -9.91%), 1,85% ilə ASML Holding ( ASML -6.66%) və 1% ilə Roche Holding daxildir. Fond 2007-ci ildə təsis edilmişdir. State Street SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF son 12 ay ərzində hər səhmə 1,52 dollar ödəmişdir ki, bu da son ~49,45 dollarlıq səhm qiyməti ilə 3,1% gəlirə bərabərdir. [P3] iShares MSCI Emerging Markets ETF informasiya texnologiyaları (42%), maliyyə (21%) və istehlakçı dövriyyəli (həmçinin diskresion kimi tanınan) sahələri (8%) hədəfləyir. O, 1 185 səhmə malikdir və ən böyük mövqelərinə 15,8% ilə Taiwan Semiconductor Manufacturing , 7% ilə Samsung Electronics Ltd və 5,2% ilə SK Hynix daxildir. O, 2003-cü ildə təsis edilmişdir. iShares MSCI Emerging Markets ETF son 12 ay ərzində hər səhmə 1,11 dollar ödəmişdir ki, bu da son ~61,11 dollarlıq səhm qiyməti ilə 1,8% gəlirə bərabərdir. ETF investisiyaları haqqında daha çox məlumat üçün bu linkdəki tam bələdçiyə baxa bilərsiniz. [P4] Düzgün şaxələndirilmiş Amerika investorları portfellərində ABŞ xaricindəki səhmləri saxlamağı hədəfləməlidirlər. Bu ETF-lərin hər biri ABŞ xaricindəki səhmlərin geniş seçiminə çıxış imkanı verir, lakin nəzərə alınmalı əsas fərqləri var. State Street fondu, SPDW , əsasən Avropa və Yaponiya da cəmləşmişdir ki, bu da bu iqtisadiyyatların ümumi dünya mənzərəsindəki əhəmiyyətini nəzərə alsaq məntiqlidir. Fondun təxminən 23%-i avrozonaya, digər 13%-i isə İsveçrə və Böyük Britaniya kimi avrozonadan kənar Avropa ölkələrinə ayrılmışdır. Yaponiya portfelin təxminən 22%-ni təşkil edir. Portfeldəki digər böyük mövcudluqlar 11% ilə Kanada və 6% ilə Avstraliya dır. SPDW ETF -in təxminən 80%-i böyük kapitallı səhmlərdədir, təxminən bərabər şəkildə böyümə və dəyər adları arasında bölünmüşdür. Bu o deməkdir ki, fond investisiya etdiyi iqtisadiyyatlardakı ən böyük adlara sahibdir. Bu, onun ən yüksək mövqelərində həddindən artıq çəkiyə malik olduğu anlamına gəlmir; aktivlərin yalnız təxminən 12%-i ilk 10 mövqeyə ayrılmışdır. [P5] iShares -dən beynəlxalq ETF olan EEM , aktivlərinin təxminən 51%-i ABŞ xaricindəki inkişaf etmiş bazarlarda, 48%-i isə inkişaf etməkdə olan bazarlara investisiya edilmişdir. Bəzi investisiya nəzəriyyələrinə görə, inkişaf etməkdə olan bazarlar nəzəri olaraq inkişaf etmiş bazarlardan daha yüksək risklə, lakin daha yaxşı uzunmüddətli gəlirlər təklif etməlidir. EEM portfelinin tam 82%-i Asiya səhmlərindədir, 48%-i Sinqapur kimi inkişaf etmiş Asiya iqtisadiyyatlarına ( Yaponiya ya heç bir çıxış yoxdur), qalan hissəsi isə Filippin kimi inkişaf etməkdə olan Asiya iqtisadiyyatlarına bölünmüşdür. Aktivlərin 28%-i ilə Tayvan , investisiya edildiyi ən böyük ölkədir, onu 20% ilə Çin , 19% ilə Cənubi Koreya və 12% ilə Hindistan izləyir. Portfelin 93%-i böyük kapitallı səhmlərdədir, buna görə də EEM məruz qaldığı müxtəlif ölkələrdəki ən böyük səhmlərə sahibdir. Qarışıq daha çox böyüməyə yönəlmişdir ki, bu da daha yaxşı gəlirlər, lakin daha çox dəyişkənlik gətirməlidir. [P6] Bəs hansı beynəlxalq ETF doğru seçimdir? Əgər portfeliniz üçün bütün digər mülahizələr bərabərdirsə, o zaman uzunmüddətli performansı seçin. SPDW 3 illik, 5 illik və 10 illik dövrlər üzrə müvafiq olaraq illik 22%, 9% və 10% gəlir gətirmişdir. EEM isə son üç, beş və 10 illik dövrlər üzrə investorlara illik 21%, 6% və 7% gəlir vermişdir. Tarixi göstəricilərə əsasən, SPDW seçimdir. Onun aşağı maksimum enişi, daha yüksək dividend gəliri və daha aşağı xərc nisbəti də State Street ETF -i seçmək üçün yaxşı səbəblərdir. *Bütün tövsiyələrin başlanğıcdan bəri orta gəlirləri. Xərc bazası və gəlir əvvəlki bazar gününün bağlanışına əsaslanır.