Xəbərdarlıq! GuruFocus CDE ilə bağlı 4 xəbərdarlıq işarəsi aşkar edib. CDE ədalətli qiymətləndirilibmi? Tezisinizi pulsuz DCF kalkulyatorumuzla yoxlayın. Buraxılış tarixi: 2026-cı il 5 noyabr. Gəlir çağırışının tam stenoqramı üçün tam gəlir çağırışı stenoqramına müraciət edin. Müsbət məqamlar: Yeni Afton və Rainy River -in əlavə edilməsi sayəsində qızıl hasilatı illik müqayisədə 45% artmış, gəlirlər isə 77% yüksəlmişdir. Düzəliş edilmiş EBITDA illik müqayisədə təxminən 70% artaraq 448 milyon dollar a çatmış, marja 46% təşkil etmiş, sərbəst pul axını isə 27% artmışdır. Şirkət rüblük sərbəst pul axınının 46%-ni səhmdarlara 111 milyon dollar dəyərində səhmlərin geri alınması yolu ilə qaytarmışdır ki, bu da may ayının ortalarından bəri 230 milyon dollar dan çoxdur. Nəğd pul balansı 1,2 milyard dollar a çatmış, ümumi likvidlik isə 2,1 milyard dollar ı ötmüşdür ki, bu da kapital bölgüsü üçün çeviklik təmin edir. Yeni Afton -da hasilat sürəti gündə 16 000 ton hədəfinə çatmış və davamlı olaraq saxlanılmışdır, Rainy River -də isə yeraltı hasilat sürəti 50% artaraq gündə 3 400 ton a yüksəlmişdir. Mənfi məqamlar: Üçüncü rübdə hasilat, aşağı metal qiymətləri və əməliyyat çətinlikləri, o cümlədən Yeni Afton -da konveyer lentinin sıradan çıxması və Rainy River ilə Palmarejo -da yağışlı hava səbəbindən gözləniləndən daha az olmuşdur. Tam illik hasilat proqnoz diapazonunun aşağı həddinə yaxın, düzəliş edilmiş xərclər isə yuxarı həddinə yaxın gözlənilir. Dizel xərclərinin planlaşdırılandan 32% yüksək olması da daxil olmaqla, davamlı inflyasiya təzyiqləri birbaşa xərclərə təxminən 30 milyon dollar əlavə etmişdir. Rochester -də gümüşün bərpası gözləniləndən daha yavaşdır və tam illik gümüş hasilatı proqnozunu yerinə yetirmək üçün güclü dördüncü rüb tələb olunur. Şirkət New Gold və SilverCrest -in alınmasından sonra inteqrasiya riskləri və əməliyyat problemləri ilə üzləşir, rəhbərlik hazırda 'baş aşağı, həzm et, çatdır' mərhələsindədir. Sual-Cavabın əsas məqamları: S: CIBC -dən Cosmos Chiu , üçüncü rübün bir neçə çətinliklə keçid rübü olduğunu nəzərə alaraq, Coeur -un dördüncü rübdə qızıl hasilatını 29%, gümüş hasilatını isə 36% rüblük müqayisədə artırmasına imkan verəcək bir və ya iki əsas amilin nə olduğunu soruşdu. C: CEO Mitchell Krebs bildirdi ki, bu artım hər hansı bir mədənin deyil, portfel səyidir. Yeni Afton daha yüksək davamlı hasilat və üyütmə sürətləri, üstəgəl yüngül dərəcə yaxşılaşması ilə seçilir; Rochester -ə güclü əzmə və laynerə daha yaxın daha yaxşı dərəcə ilə böyük bir rüb lazımdır, baxmayaraq ki, çuxurun dibindəki sulfid materialı izlənilir; Palmarejo yağışlı hava və doldurma məhdudiyyətləri əsasən arxada qaldığı üçün bərpa olunmalıdır; Kensington dərəcəyə görə 30 000 unsiya diapazonuna çatmalıdır; və Wharf əzmə qurğularının təkmilləşdirilməsi və yerləşdirilmiş unsiyalar sayəsində ilin ən yaxşı rübünü göstərməlidir. CFO Thomas Whelan siyahıya Wharf -ı da əlavə etdi. S: ROTH Capital -dan Joe Reagor , hədəflərə çatmaq üçün güclü dördüncü rübün lazım olduğunu nəzərə alaraq, Coeur -un proqnozları azaltmağı düşünüb-düşünmədiyini və niyə bunun əvəzinə aşağı həddə işarə etdiyini soruşdu. C: CEO Mitchell Krebs bildirdi ki, ikinci rübdə Yeni Afton və Rainy River proqnozlarını tənzimlədikdən sonra, şirkət sentyabr ayında Colorado Springs yeniləməsindən bu iki sahədə yenidən işlənmiş proqnozları təsdiqləmək üçün istifadə etmişdir və köhnə əməliyyatlar hələ də diapazonlarının ən azı aşağı həddində ola bilər. Rəhbərlik bu qabiliyyətə əmin idi, buna görə də diapazonları saxladı və investorları aşağı həddi hədəfləməyə yönəltdi. S: TD Cowen -dən Wayne Lam , Yeni Afton -un konveyer təmiri başa çatdıqdan sonra gündə 16 000 ton a qayıtmasının əvvəlki ilsonu proqnozundan əvvəl bu sürətə çatması demək olub-olmadığını və emalın bu sürəti saxlayıb-saxlamadığını və ya dəyirman tıxaclarının qalıb-qalmadığını soruşdu. C: CEO Mitchell Krebs bildirdi ki, hədəf oktyabr ayının sonuna qədər gündə 16 000 ton a çatmaq idi ki, bu da konveyer lentinin sıradan çıxmasına baxmayaraq həyata keçirilmişdir. COO Michael Routledge , fasilə zamanı komandanın işini sürətli bərpa üçün təriflədi və hasilat sürətlərinin tez bir zamanda 16 000 ton sürətinə qayıtdığını və bu səviyyədə sabitləşdiyini qeyd etdi. S: CIBC -dən Cosmos Chiu , sulfidlərin gümüşün yuyulmasını yavaşlatdığını, lakin daha yüksək dərəcələrə malik olduğunu nəzərə alaraq, Rochester -də optimal oksid-sulfid qarışığı haqqında və bu qarışığın dördüncü rübdə görülüb-görülməyəcəyini soruşdu. C: COO Michael Routledge bildirdi ki, komanda sulfidləri maksimum 0,7% ilə məhdudlaşdırır və hazırda təxminən 0,3% hədəfləyir, pad üzərindəki material təxminən bu səviyyədədir. Rəhbərlik gümüşün bərpasını qorumaq üçün pH və qarışdırmanı yaxından izləyir. CEO Mitchell Krebs əlavə etdi ki, sulfid tərkibi ümumiyyətlə filiz qarışığının təxminən 10%-ni təşkil edir və gümüş oradadır – bu, sulfid səviyyələrindən asılı olaraq bərpa vaxtı məsələsidir. S: CIBC -dən Cosmos Chiu , tam illik proqnozun nəzərdə tutduğu kimi Palmarejo -nun dərəcələrinin dördüncü rübdə arta biləcəyini, yoxsa portfel yanaşmasının digər aktivlərin zəif performans göstərənləri kompensasiya etməsi demək olub-olmadığını soruşdu. C: CEO Mitchell Krebs bildirdi ki, hər ikisi doğrudur. Palmarejo -nun üçüncü rübdəki çətinlikləri – yağışlı hava və doldurma tikinti materiallarının gecikmiş çatdırılması – daha yüksək dərəcəli sahələrə girişi dördüncü rübə təxirə salmışdır. Komanda bu sahələri hasil etmək üçün işləyir ki, bu da güclü dəyirman məhsuldarlığı ilə birlikdə möhkəm bir nəticə verməlidir. COO Michael Routledge əlavə etdi ki, istehlak materialları indi yaxşı təmin edildiyi üçün komanda geotekniki aspektləri həll edir və daha yüksək dərəcələr üçün mərkəzi Hidalgo sahəsinə qayıdır. S: CIBC -dən Cosmos Chiu , dördüncü rübdə gözlənilən 70 milyon dollar lıq Wharf sığorta ödənişinin vergi nəticələri olub-olmadığını və ya birbaşa dördüncü rübün pul axınına yazıla bilib-bilməyəcəyini soruşdu. C: CFO Thomas Whelan bildirdi ki, vergi nəticələri var, lakin proqnozlar artıq onları əks etdirir. Coeur ilk üç rübdə təxminən 290 milyon dollar nağd vergi ödəmişdir və tam illik nağd vergilərin proqnozun aşağı həddində olmasını gözləyir. O, sığorta gəlirlərini müstəqil əsasda vergi təsirinə məruz qoymamağı tövsiyə etdi, çünki ABŞ əməliyyatları bir konsolidə edilmiş bəyannamə təqdim edir və bunun əvəzinə nağd vergi proqnozunun aşağı həddindən istifadə etməyi məsləhət gördü. S: ROTH Capital -dan Joe Reagor , rüb ərzində əməliyyat çətinlikləri nəzərə alınaraq, üçüncü rübdəki 111 milyon dollar lıq geri almaların nə qədərinin diskresion, nə qədərinin isə proqramlı olduğunu soruşdu. C: CFO Thomas Whelan , təfərrüatın Q -də açıqlandığını qeyd edərək, geri almaların aylıq bölgüsünü açıqlamaqdan imtina etdi, lakin şirkətin geri alma fəaliyyətini artırmadığını bildirdi. Diskresion hissəyə gəlincə, Coeur əsasən rüb ərzində səhmlərin geri alınmasını həyata keçirmək üçün aşağı günlərdən istifadə etdi. S: RBC -dən Harrison Reynolds , oktyabr ayında Yeni Afton və Rainy River -də hasilat sürətləri və dərəcə uzlaşması haqqında əlavə şərhlər və dördüncü rübə hər hansı qalıq hava təsirlərinin keçib-keçmədiyini soruşdu. C: CEO Mitchell Krebs bildirdi ki, dördüncü rüb plan üzrə başlamışdır ki, bu da həvəsləndirici bir əlamətdir. Palmarejo -da yağışlar yalnız oktyabrın ortalarında azalmağa başlamış, lakin indi əməliyyatın arxasındadır; Rainy River -də açıq mədən hasilatını yavaşlatan yağışlı hava da keçmişdir, oktyabr və noyabr şəraiti normaldır. Üçüncü rübün hava təsirləri hər iki sahənin arxasındadır. S: RBC -dən Harrison Reynolds , Coeur -un hazırkı səhm qiymətlərində geri alma sürətini sürətləndirməyi gözləyib-gözləmədiyini və geri almalarla digər kapital istifadələri arasındakı bölgü haqqında son düşüncələrin nə olduğunu soruşdu. C: CEO Mitchell Krebs bildirdi ki, Coeur may ayının ortalarından bəri eyni yanaşmanı davam etdirəcək: səhm böyük dəyər təmsil etdikdə fürsətçi olmaq, proqramlı komponent isə qara dövrlərdə davam edir. O, şirkətin böyük bir geri alma proqramı elan edib sonra heç nə etməyəcəyini bildirdi və bu rübdə sərbəst pul axınının 46%-nin qaytarıldığını – ikinci rübə bənzər şəkildə – İdarə Heyəti tərəfindən təsdiq edilmiş 750 milyon dollar lıq proqram çərçivəsində, likvidliyi və biznesə yenidən investisiyanı balanslaşdırdığını qeyd etdi. S: National Bank -dan Alex Terentiew , Yeni Afton dərəcələrinin rəhbərliyin istədiyi səviyyədə olub-olmadığını və ya 2027-ci ilə qədər yaxşılaşacağını, həmçinin yeni blok mağarasından seyreltmənin planla uyğun olub-olmadığını soruşdu. C: CEO Mitchell Krebs bildirdi ki, dərəcələr C-Zone -da əməliyyatın yerləşdiyi yerə uyğundur, hasilat mağaranın cənub və şərq hissələrinə keçdikcə dərəcə artımı gözlənilir – bəlkə də dördüncü rübdə başlayaraq 2027-ci ildə daha sabit vəziyyətə davam edəcək. COO Michael Routledge bildirdi ki, mağara düzgün sürətlə yaxşı inkişaf edir və xüsusi çəkmə nöqtələrindən dərəcələr gözləntilərə olduqca yaxşı uyğun gəlir; bu, daha yüksək dərəcəli sahələrə çatmaq üçün vaxt məsələsidir. S: National Bank -dan Alex Terentiew , Rochester -də rast gəlinən sulfid materialının planla uyğun olub-olmadığını və bunun necə nəzərə alındığını soruşdu.