[P1] Energy Transfer (ET -1.39%) enerji bazarının dəyişkənliyindən qazanc əldə etməkdə dünyanın ən yaxşı şirkətlərindən biridir və bu, üçüncü rübdə də davam edərək şirkətin əla nəticələr bildirməsinə səbəb oldu. Bu arada, master limited partnership (MLP) gördüyü imkanları nəzərə alaraq böyümə kapital xərclərini (capex) sürətləndirməyi planlaşdırır. Ən yaxşı böyümə perspektivlərinə və ən ucuz qiymətləndirmələrə malik midstream səhmlərindən biri olduğu üçün, bu yüksək gəlirli səhmi almaq üçün əla vaxt kimi görünür. Gəlin onun üçüncü rüb nəticələrinə və perspektivlərinə daha yaxından nəzər salaq. Şəkil mənbəyi: The Motley Fool . [P2] Energy Transfer əla bir rüb keçirdi, tənzimlənmiş faiz, vergi, amortizasiya və köhnəlmədən əvvəlki qazancı ( EBITDA ) illik müqayisədə 31% artaraq 5,03 milyard dollara çatdı. Şirkət yeddi əməliyyat seqmentinin hamısında güclü nəticələr göstərdi, daxili və midstream toplama həcmlərində rekordlar qeydə alındı. Bu arada, onun Sunoco törəmə şirkətindən əldə edilən EBITDA iki dəfədən çox artaraq 1,05 milyard dollara yüksəldi, bu da güclü emal marjaları ilə dəstəkləndi. Ən böyük seqmenti olan NGL (təbii qaz mayeləri) və emal olunmuş məhsullar üzrə tənzimlənmiş EBITDA 16% artaraq 1,22 milyard dollara çatdı. Onun NGL seqmentinin nəticələri əlverişli bazar şəraitindən marketinq marjasında 177 milyon dollarlıq artım sayəsində faydalandı. [P3] Tərəfdaşlara paylanıla bilən pul axını ( DCF ), yəni əməliyyat pul axını çıxılsın texniki xidmət capex-i, 33% artaraq 2,52 milyard dollara yüksəldi, bir il əvvəlki 1,9 milyard dollardan . Şirkət rübdə 1,18 milyard dollar paylama ödədi, bu da 2,1x əhatə nisbətinə bərabərdir. Energy Transfer həmçinin rüblük paylamasını illik müqayisədə 3% artıraraq hər vahid üçün 0,3425 dollara çatdırdı. [P4] Şirkət bir daha bütün il üçün EBITDA proqnozunu əhəmiyyətli dərəcədə artıraraq onu 19,7 milyard dollardan 19,9 milyard dollara qədər yüksəltdi. Bu, əvvəlki 18,8 milyard dollardan 19,1 milyard dollara qədər olan proqnozdan və ilkin 17,3 milyard dollardan 17,7 milyard dollara qədər olan proqnozdan xeyli yüksəkdir. Onun dördüncü rüb nəticələri əvvəllər mübahisəli olan təbii qaz alışlarından təxminən 285 milyon dollar faydalanacaq ki, bu da növbəti rübdə tanınacaq. [P5] Energy Transfer böyük və artan layihə yığımına malikdir, bu il böyümə capex-inə 5,4 milyard dollardan 5,6 milyard dollara qədər xərcləməyi planlaşdırır. Bu arada, 2027-ci ildə təxminən 7 milyard dollar xərcləməyi planlaşdırdığını bildirdi. Bu layihələr əsasən uzunmüddətli öhdəliklər əsasında müqavilə bağlanmışdır və orta onluq faizlərlə gəlir gözlənilir. [P6] Energy Transfer -in ən böyük layihələri 2,7 milyard dollarlıq Hugh Brinson Boru Kəməri və 5,6 milyard dollarlıq Desert Southwest boru kəməridir . Hugh Brinson layihəsinin 1-ci mərhələsi bu ilin əvvəlində istifadəyə verildi, 2-ci mərhələsinin isə gələn ilin birinci rübündə istifadəyə verilməsi gözlənilir. Bu arada, digər əsas Permian təbii qaz çıxarma layihəsi olan Desert Southwest -in 2029-cu ilin sonuna qədər istifadəyə verilməsi planlaşdırılır. Şirkət həmçinin 1,6 milyard dollarlıq South Mississippi Boru Kəməri layihəsinə davam edəcəyini elan etdi. [P7] TXSE · 2026-cı il 5 noyabr saat 16:00 ET tarixinə. Süni intellekt məlumat mərkəzləri , əhali artımı, kömürlə işləyən elektrik stansiyalarının təbii qaza çevrilməsinin davam etməsi və beynəlxalq ixracat səbəbindən təbii qaza tələbat sürətlə artır. ABŞ -ın ən böyük maye təbii qaz ixracatçılarından biri olaraq və ölkənin ən ucuz təbii qaz ehtiyatlarına malik Permian Hövzəsində güclü mövqeyə sahib olan Energy Transfer çoxsaylı yüksək gəlirli layihələrdə iştirak edir. Şirkət hazırda enerji bazarının dəyişkənliyi ilə dəstəklənən güclü böyümə yaşasa da, bu layihələr daha davamlı uzunmüddətli böyüməyə səbəb olacaq. Səhm hazırda cəlbedici 6,8% gəlir və DCF tərəfindən yaxşı əhatə olunan artan paylama təklif edir. Məlumatlar YCharts tərəfindən. [P8] Böyümə layihələrinə və yaxşı əhatə olunan paylamasına baxmayaraq, Energy Transfer hələ də ən ucuz midstream MLP olaraq qalır, cəmi 8,2 dəfə irəli müəssisə dəyəri- EBITDA əmsalı ilə ticarət edir. Bu, səhmə növbəti bir neçə il ərzində böyük artım potensialı verir, çünki o, layihə yığımından güclü EBITDA böyüməsi ilə yanaşı, əmsal genişlənməsini də görə bilər. Beləliklə, mənim fikrimcə, Energy Transfer sahib olunacaq ən yaxşı midstream səhmidir.