[P1] İki tullantı nəhəngi son bir ayda təxminən 17% bahalaşıb və hər ikisi gəlir investorlarından yüksək ödəniş tələb edir. Gəlir, nağd pul təminatı və qiymətləndirmə fərqli istiqamətləri göstərir, bəs hansı təqaüdçünün səbrini həqiqətən mükafatlandırır? Bu yazı sponsorlarımızdan və filiallarımızdan linklər ehtiva edə bilər və Flywheel Publishing onlar vasitəsilə həyata keçirilən hərəkətlərə görə kompensasiya ala bilər. Hazırda təqaüdə yönəlmiş investor üçün hansı zibil dividend səhmi daha güclü görünür: Waste Management (NYSE:WM | WM Qiymət Proqnozu) yoxsa Republic Services (NYSE:RSG)? Hər iki şirkətin səhmləri noyabr ayına qədər kəskin şəkildə yüksəldi. WM son bir ayda 16,9%, RSG isə 16,71% artıb, buna görə də gəlir alıcıları hər ikisi üçün premium ödəyirlər. Biz onları gəlir, nağd pul təminatı və qiymətləndirmə üzrə müqayisə etdik və onlardan biri bu gün təqaüdçülərə pulları üçün daha çox ödəyir. [P2] WM -in illik dividend proqnozu 3,78 ABŞ dolları dır. Səhm 241,58 ABŞ dolları səviyyəsində olarkən, gəlir təxminən 1,56% təşkil edir. RSG -nin proqnozlaşdırılan ödənişi 2,68 ABŞ dolları dır ki, bu da 248,39 ABŞ dolları səviyyəsində təxminən 1,08% gəlir verir. Portfel gəliri ilə yaşayan hər kəs üçün bu fərq tez bir zamanda artır. WM həmçinin dividendini daha sürətli artırır. O, rüblük ödənişi 2026-cı ildə 0,825 ABŞ dolları ndan 0,945 ABŞ dolları na qaldırıb ki, bu da 14,5% artım deməkdir. RSG isə 0,625 ABŞ dolları ndan 0,67 ABŞ dolları na yüksəlib ki, bu da 7,2% artım deməkdir. Hər ikisinin uzun müddətli artım rekordları var. WM -in rüblük dividendi 2009-cu ildən 2026-cı ilə qədər hər təqvim ilində artıb. RSG -nin dividendi isə 2019-cu ildə 0,405 ABŞ dolları ndan bu günkü səviyyəyə qədər addım-addım yüksəlib. Qalib: Waste Management . [P3] Üçüncü rübdə WM 985 milyon ABŞ dolları sərbəst pul axınından 377 milyon ABŞ dolları dividend ödəyib ki, bu da təxminən 38% təşkil edir. RSG eyni rübdə 192 milyon ABŞ dolları ödəyib. Onun əməliyyat pul axını 1,139 milyard ABŞ dolları , kapital xərcləri isə 495 milyon ABŞ dolları olub, buna görə də dividendlər qalan pulun təxminən 30%-ni təşkil edib. RSG -nin əməliyyatları bunu dəstəkləyir. Onun düzəliş edilmiş EBITDA marjası təxminən 32,1% təşkil edib. Rəhbərlik tam illik düzəliş edilmiş sərbəst pul axını proqnozunu 2,565 milyard ABŞ dolları ndan 2,585 milyard ABŞ dolları na qaldırıb və idarə heyəti 2029-cu ilə qədər davam edəcək yeni 5 milyard ABŞ dolları lıq geri alım proqramını təsdiqləyib. WM sürətlə yaxşılaşır: doqquz aylıq sərbəst pul axını 3 milyard ABŞ dolları nı keçib ki, bu da 42%-dən çox artım deməkdir. Buna baxmayaraq, onun 2,92 dəfəlik borc yükü Stericycle -ın alınmasından sonra 2,5-3 dəfəlik hədəfinin yuxarı həddinə yaxınlaşır. Qalib: Republic Services . [P4] WM proqnozlaşdırılan gəlirlərin 26 qatı, keçmiş gəlirlərin isə 31 qatı ilə ticarət edir. RSG isə 30 və 34 qatı ilə ticarət edir. Müəssisə dəyərinin EBITDA -ya nisbətinə görə, WM 15,14, RSG isə 16,76-dır. Analitiklərin orta qiymət hədəfləri demək olar ki, eynidir: WM üçün 255,36 ABŞ dolları və RSG üçün 255,92 ABŞ dolları , lakin WM -in səhm qiyməti daha aşağıdır. WM həmçinin bir qədər güclü qiymətlərə malikdir, əsas qiyməti 5,8% təşkil edir, RSG -nin isə 5,3%-dir. RSG -nin premiumu onun nailiyyətlərindən irəli gəlir. Onun səhmləri beş il ərzində 99,14% artıb, WM üçün isə bu rəqəm 63,43% olub. Daha yüksək əmsal və daha aşağı gəlir, gəlir məsələsinə təsir edir. Qalib: Waste Management . [P5] Cari gəlirə fokuslanan təqaüdçülər üçün Waste Management bu göstəricilərə görə daha güclü gəlir namizədi kimi görünür. Şirkət daha yüksək gəlir, daha sürətli dividend artımı və daha ucuz qiymətləndirmə ilə öyünür. Rəhbərlik 2026-cı ili “məhsul ili” adlandırır və kapital xərcləri bu il 17%-dən çox azalıb. Bu, dividendlər üçün nağd pulu azad edir: WM doqquz ay ərzində artıq 1,14 milyard ABŞ dolları dividend ödəyib. Republic Services -in profili cari gəlirdən daha çox geniş marjalar və mürəkkəb faizlərə yönəlmişdir ki, bu da sərvətini hələ də quran əmanətçilər üçün cəlbedici ola bilər. Onun on illik 468,03% artımı WM -in 355,53%-ni üstələyir. WM -in əsas yaxınmüddətli riski rəhbərlik dəyişikliyidir. Jim Fish yanvarın əvvəlində təqaüdə çıxır və John Morris baş icraçı direktor vəzifəsini icra etməyə hazırlaşır. Morris artıq səhmdarlara pulun qaytarılmasını davamlı prioritet kimi qeyd edib. WM -in növbəti gəlir hesabatı ətrafında səhmə diqqət yetirin, o zaman rəhbərlik 2027-ci ilin dividend və sərbəst pul axını hədəflərini müəyyən edəcək. Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. Chris Lange on ildən çox müxtəlif mövzuları əhatə edən maliyyə və geosiyasi yazıçıdır. O, 24/7 Wall St. üçün minlərlə məqalə dərc edib, əvvəlki işləri əsasən səhmlər, IPO -lar, səhiyyə, müdafiə, qlobal məsələlər və texnologiyaya yönəlmişdir. Onun işləri Business Insider , USA Today , Yahoo Finance , MSN , The Motley Fool və bir çox digər nəşrlər tərəfindən sitat gətirilmiş və ya istinad edilmişdir. Southwestern University -nin məzunu olaraq, o, investisiyalara fokuslanaraq biznes təhsili alıb və bankçılıq və startaplarda əvvəlki təcrübəyə malikdir. Xəbərləri oxumadığı və ya yazmadığı zaman, o, lakros ehtirasını izləyir, şahmat oynayır və ya atası ilə günəş layihələri qurur.