[P1] Robotaksilər, Megapack -lər və özünü idarə edən proqram təminatı indi Tesla -nın dəyərləndirilməsini təmin edir, lakin yeni Konqres və 20 milyard dollarlıq xərcləmə bu sahələri sınaqdan keçirməklə hədələyir. Musk -ın tənzimləmə cədvəlləri nağd pul yastığı əhəmiyyət kəsb etməzdən əvvəl yoxlamadan sağ çıxa biləcəkmi? Bu yazı sponsorlarımızdan və filiallarımızdan linklər ehtiva edə bilər və Flywheel Publishing onlar vasitəsilə həyata keçirilən hərəkətlərə görə kompensasiya ala bilər. 342,27 dollar səviyyəsində Tesla ( NASDAQ:TSLA | TSLA Qiymət Proqnozu) artan risklərlə üzləşir. Onun dəyərləndirilməsini əsaslandıran böyümə sürücüləri xərclər zirvəyə çatdığı bir vaxtda daha yaxından siyasi yoxlama ilə üzləşir. Tesla elektrikli nəqliyyat vasitələri, Megapack şəbəkə saxlama sistemləri və Tam Özünü İdarəetmə ( FSD ) proqram təminatı istehsal edir və Austin -də nəzarətsiz Robotaxi parkını idarə edir. Demokratlar ın Nümayəndələr Palatası və Senatda nəzarəti ələ keçirməsindən sonra səhmlər son sessiyada 11,14% azalıb. Bu nəticə Süni İntellekt ( AI ) quruculuğu üçün maneələr barədə narahatlıqları artırıb (Yahoo Finance). "Mavi Dalğa" yaşıl enerji təşviqlərini qüvvədə saxlayır, lakin Tesla -nın sürücüləri avtonomluq, enerji saxlama və tənzimləmə icrasına keçib və onların hamısı daha çox yoxlama ilə üzləşəcəkdir. [P2] Aktiv FSD abunələri bir il əvvəlki 1,04 milyondan 1,74 milyona çatıb. Gəlirlər haqqında danışarkən, CFO FSD -nin illik təkrarlanan gəlirinin 1 milyard dollara yaxınlaşdığını təsdiqləyib. Nəzarətsiz Robotaxi milləri rüb ərzində səkkiz dəfə artıb. Rəhbərlik həmçinin bildirib ki, Tesla "2027-ci il üçün bütün Megapack -ləri demək olar ki, satıb". Rüb Tesla -nın son dörd ildəki ən yüksək sifariş portfeli ilə başa çatıb, buna görə də çatdırılmaları məhdudlaşdıran istehsal gücüdür. Düzəldilmiş EPS 0,48 dollar təxmin edilən 0,4511 dolları üstələyib. Əməliyyat gəliri 1,62 milyard dollardan 718 milyon dollara düşüb, çünki Ar-Ge xərcləri 2,76 milyard dollara yüksəlib. Sərbəst pul axını 61,63% azalıb, kapital xərcləri isə 110,5% artıb. Bu il üçün kapital xərcləri təxminən 20 milyard dollardır və tək Terafab çip zavodu nəticədə "100 milyard dollardan çox" başa gələ bilər. Enerji marjası qazancının bir hissəsi tarif geri ödəmələrindən və zəmanət düzəlişlərindən gəlib ki, bu da təkrarlanmayacaq. Son 30 gündə analitiklər 2027-ci il üçün EPS təxminlərini 10 dəfə azaldıb və yalnız 1 dəfə artırıblar. Səhm hələ də əvvəlki gəlirlərin 357 qatına ticarət edilir. [P3] Tesla -nın 45,45 milyard dollar nağd pulu var və borc/kapital nisbəti cəmi 0,10-dur, buna görə də xərcləmə dövrü onun ödəmə qabiliyyətini təhdid etmir. Musk AB miqyasında FSD təsdiqini "birinci rübdən daha uzun çəkərsə təəccüblənəcəyini" bildirib. O, həmçinin Robotaxi -nin ikinci rüb ətrafında nəzərəçarpacaq dərəcədə olacağını gözləyir. Növbəti altı ayda əldə edilən nəticələr bu cədvəllərin qüvvədə qalıb-qalmadığını göstərməlidir. 44 analitik arasında orta analitik hədəfi 413,10 dollar 20,7% artım deməkdir. Hədəflər təxminlərdir və dəyişə bilər. Reytinqlər aşağıdakı kimi bölünür: Tesla ilin əvvəlindən 23,89% azalıb, S&P 500 isə 7,71% artıb. Son bir həftədə Tesla indeksin 4,53% azalmasına qarşı 15,13% itirib. Səhmlər həm 50 günlük orta 371,41 dollar, həm də 200 günlük orta 384,93 dollar səviyyəsindən aşağıdır. Dəyərləndirmə indi daha şübhəli bir Konqresdən təsdiq tələb edən avtonomluq və enerji mənfəətlərindən asılıdır. Musk özü Robotaxi -nin hökumətlər tərəfindən dayandırıla biləcəyi barədə xəbərdarlıq edərək, bunu "şübhəsiz ki, bir ehtimal" adlandırıb. Bu arada, Terafab xərcləri gələn il daha əhəmiyyətli olacaq ki, bu da sərbəst pul axınına təzyiq göstərəcək. Əgər AB miqyasında FSD təsdiqi birinci rübə qədər gələrsə və Tesla Robotaxi gəlirlərini açıqlamağa başlarsa, tezis pozulur. O vaxta qədər, 164-lük irəli P/E cədvəldə gecikmələrə yer qoymur. Bu qiymətlə, investorlar hələ tənzimləyicilərdən icazə almamış böyümə üçün ödəniş edirlər. Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. Alex Sirois həm pərakəndə, həm də institusional investisiya təcrübəsinə malik maliyyə yazıçısıdır. O, InvestorPlace üçün yazıb və BNY Mellon və Bernstein-də vəzifələrdə çalışıb, ona Main Street portfelləri və Wall Street təhlili arasında körpü quran bir perspektiv verib. Alex George Washington Universitetindən MBA dərəcəsinə malikdir və karyerasını e-ticarət, təhsil və tərcümə daxil olmaqla bir çox sənayedə qurub – bu geniş təcrübə onun mürəkkəb maliyyə mövzularını gündəlik investorlar üçün necə izah etdiyini formalaşdırır. Onun yazıları söhbət tərzində, praktikdir və uzunmüddətli, al-saxla investisiya prinsiplərinə əsaslanır. 247 Wall St.-də Alex həm əlçatan, həm də faydalı təhlillər təqdim etməyə diqqət yetirir, oxuculara pulları ilə daha məlumatlı qərarlar qəbul etməyə kömək etməyə açıq şəkildə vurğu edir.