[P1] AMD rekord rübü açıqladı və səhm açılış zəngindən əvvəl bizim qiymət hədəfimizi keçdi. Yüksək qiymətləndirmə və zəif pul axını ilə bu ralli davam edə bilərmi, yoxsa asan qazanc artıq əldə edilib? Bu yazı sponsorlarımızdan və filiallarımızdan linklər ehtiva edə bilər və Flywheel Publishing onlar vasitəsilə həyata keçirilən hərəkətlərə görə kompensasiya ala bilər. AMD (NASDAQ: AMD | AMD Qiymət Proqnozu) rekord rübü bildirməzdən əvvəl 483,90 dollar səviyyəsində bağlandı. 24/7 Wall St. qiymət hədəfi növbəti 12 ay ərzində 514,18 dollar dır. Bu, bağlanışdan 6,26% yuxarıdır və modelimiz səhmi "al" kimi qiymətləndirir. 90% etibarlılıq göstəricisi modelimizin girişlərinin bir-biri ilə sıx uyğunlaşdığını göstərir. Qeyd edək ki, səhmlər bazarqabağı 517,63 dollar səviyyəsində, 6,97% artımla ticarət edilirdi. Bu qiymət artıq hədəfimizdən bir qədər yuxarıdır, beləliklə, proqnozlaşdırdığımız 12 aylıq artımın əksəriyyəti bir gecədə reallaşıb. AMD indi 2027-ci ildə gəlirlərinin 80%-dən çox artacağını və server gəlirlərinin ikiqat artacağını gözləyir. Əgər bu reallaşarsa, hədəfimiz çox aşağı görünəcək. Bunu bir çox məlumat nöqtəsindən biri kimi qəbul edin. Aşağıdakı "bull case" AMD -nin modelimizi necə üstələyə biləcəyini göstərir. Səhm gəlirlər açıqlanmazdan əvvəl zərbə almışdı. Son bir ayda 18,34%, son bir həftədə isə 7,61% düşmüşdü. Hələ də ilin əvvəlindən 141,7% artıqdır və 52 həftəlik ən yüksək səviyyəsi olan 658,52 dollar dan 21% aşağı ticarət edilir. Gəlir 44,68% artaraq 13,377 milyard dollar a çatdı və 13,085 milyard dollar lıq proqnozu üstələdi. Qeyri-GAAP 2,09 dollar lıq EPS 1,9366 dollar lıq konsensusu üstələdi. Məlumat Mərkəzi satışları 97% artaraq 8,546 milyard dollar a çatdı və ümumi gəlirin 64%-ni təşkil etdi. Reuters xəbər verdi ki, proqnoz süni intellekt xərcləri ilə bağlı qorxuları azaltdı. Rəhbərlik dördüncü rüb üçün gəlirlərin təxminən 17 milyard dollar olacağını, təxminən 66% artım gözlədiyini bildirdi. Helios rəfləri Anthropic , Meta , Microsoft , OpenAI və Oracle ilə işləyir. Lisa Su dedi: "tələbat təklifdən yüksəkdir." Səhmi əhatə edən analitiklərdən 44-ü onu "al" və ya daha yaxşı, heç biri isə "sat" kimi qiymətləndirmir. Bizim "bull case" 682,33 dollar a çatır. Sərbəst pul axını 70,86% azalaraq 554 milyon dollar a düşdü. İnventar 11,463 milyard dollar a yüksəldi və Gaming satışları 40% azaldı. Ədalət naminə, inventar artımı 2027-ci ilin məlumat mərkəzi artımlarını təmin etmək üçündür. GAAP EPS-nin 1,46 dollar olmasının arxasında duran 1,097 milyard dollar lıq order xərci qeyri-nağddır. İxrac qaydaları və TSMC -dən asılılıq real risklər olaraq qalır. "Bear case" 410,75 dollar dır. AMD -nin süni intellekt GPU -larında birbaşa rəqibi NVIDIA (NASDAQ: NVDA )-dır. O, Məlumat Mərkəzi gəlirlərini 117% artıraraq 89,023 milyard dollar a çatdırdı, lakin yalnız 42x geridə qalan qazancla ticarət edilir. AMD 182x ilə ticarət edilir. Bu fərq modelimizin AMD üçün gələcək qazanclara niyə əsaslandığını izah edir. Broadcom (NASDAQ: AVGO ) xüsusi süni intellekt çipləri vasitəsilə rəqabət aparır. Onun süni intellekt yarımkeçirici gəlirləri 221% artdı və rüblük 13,665 milyard dollar sərbəst pul axını istehsal etdi. Hər iki rəqib bu gün satışlarının daha çox hissəsini nağd pula çevirir. Onlara qarşı hədəfimiz ağlabatan görünür. Bizim 24/7 Wall St. qiymət hədəfimiz 90% etibarlılıqla "al" reytinqi ilə 514,18 dollar olaraq qalır. Tərəzini əyən 2027-ci ildə 80%-dən çox artıma işarə edən proqnozdur. İzlənilməli əsas siqnallar Helios və Venice -in cədvəl üzrə artmağa davam edib-etməməsi və təchizat məhdudiyyətlərinin və ya pul yanmasının bu artımları gecikdirib-gecikdirməməsidir. Bu baza proqnozları AMD -nin hazırkı strategiyasını icra etməyə davam etdiyini fərz edir. Süni intellekt GPU bazarında davamlı qələbə əhəmiyyətli artım gətirə bilər. İxrac məhdudiyyətləri və ya hiperskalator xərclərində yavaşlama əhəmiyyətli azalma yarada bilər. Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. Vandita Jadeja investisiya, əmanət, pensiya, sığorta və bankçılıq daxil olmaqla maliyyə mövzularında on ildən çox təcrübəsi olan maliyyə naşiridir. Vandita maliyyə konsepsiyalarını oxucular üçün sadələşdirməyi sevən Sertifikatlı Mühasibdir. Onun işləri The Motley Fool, InvestorPlace və Benzinga kimi saytlarda dərc olunub. O, investisiyaları əhatə edir və 24/7 Wall St. üçün səhm seçimlərinə və qiymət proqnozlarına diqqət yetirir. Növbəti səhm investisiya imkanını axtarmadığı zaman səyahət edərkən, oxuyarkən, gün batımını izləyərkən və buzlu lattesi ilə həzz alarkən tapıla bilər.