[P1] Nvidia ( NVDA +6.30%) süni intellekt ( AI ) çip bazarında dominant mövqeyə malikdir ki, bu da AI bumunun başlamasından sonra əhəmiyyətli dərəcədə böyüməsinə baxmayaraq, yüksək inkişaf tempini qoruyub saxlamasını izah edir. Nvidia investorları üçün yaxşı xəbər odur ki, onun AI ilə dəstəklənən böyüməsi davamlıdır. Şirkət, artan rəqabətə baxmayaraq, AI çiplərində dominant qüvvə olaraq qalmasını təmin etmək üçün düzgün addımlar atır. Məhz buna görə də şirkət, müştərilərə göndərməyə başladığı ən son Vera Rubin çiplərindən əhəmiyyətli gəlir artımı gözləyir. Gəlin Vera Rubin -in Nvidia -ya fenomenal böyüməsini davam etdirməyə necə kömək edə biləcəyinin səbəblərinə nəzər salaq. [P2] Nvidia -nın CEO-su Jensen Huanq şirkətin avqust ayındakı gəlir hesabatı zamanı qeyd etdi ki, ən son Vera Rubin çiplərindən əldə edilən gəlir imkanı əvvəlki nəsil Blackwell çipləri ilə müqayisədə əhəmiyyətli dərəcədə böyükdür. O qeyd etdi: " Hopper vəziyyətində, hər qiqavat üçün təxminən 18 milyard dollar gəlir əldə edirdik. Grace Blackwell üçün bu rəqəm hər qiqavat üçün təxminən 25 milyard dollardır. Vera Rubin üçün isə hər qiqavat üçün təxminən 40 milyard dollardır. Hər nəsildə məhsuldarlıq X faktorları qədər artır. Buna görə də müştərilər növbəti nəsilə mümkün qədər tez keçmək istəyirlər." [P3] Nvidia , ən son server mərkəzi prosessorunu ( CPU ), Vera GPU -nu, optik şəbəkə elementlərini və nəticə çıxarma tapşırıqlarını sürətləndirmək üçün dil emal vahidini ( LPU ) özündə birləşdirən daha əhatəli server rəf sistemi təklif etməklə Vera Rubin ilə əhatə dairəsini genişləndirib. Qeyd etmək lazımdır ki, Blackwell -dən Vera Rubin -ə keçid, Hopper -dən Blackwell -ə keçiddən daha böyük bir qiqavat ( GW ) başına gəlir artımına səbəb olacaq. Lakin, Nvidia müştərilərinin Vera Rubin sistemlərini tətbiq etmək üçün çəkəcəyi əlavə xərclər, şirkətin ən son nəsil çipinin təmin etdiyi performans və səmərəlilik qazancları ilə tamamilə kompensasiya ediləcək. Xüsusilə, Nvidia iddia edir ki, Vera Rubin -in vatt başına performansı Blackwell -dən 10 dəfə yüksəkdir. Əlbəttə ki, Vera Rubin Blackwell sistemlərindən iki dəfə çox enerji sərf edəcək, lakin buna baxmayaraq, ümumi qazanclar daha yüksəkdir. Beləliklə, Nvidia -nın Vera Rubin sistemlərinin hiperskalerdən və AI məlumat mərkəzlərinin ümumi əməliyyat xərclərini azaltmaq istəyən AI şirkətlərindən güclü tələbat görməsinə təəccüblənməyəcəyəm. [P4] Konsensus proqnozlarına görə, Nvidia -nın gəlirləri 2027-ci maliyyə ilində 95% artaraq səhm başına 9,31 dollara çata bilər. Analitiklər Nvidia -nın gəlir artım tempinin növbəti bir neçə maliyyə ilində yavaşlayacağını gözləsələr də, hələ də əhəmiyyətli mənfəət artımı təmin edəcəyi gözlənilir. Lakin, Nvidia -nın Vera Rubin çipləri üçün tələb etdiyi daha güclü qiymətlər sayəsində gəlir artımı gözləntiləri üstələyə bilər. Hətta Nvidia -nın mənfəəti 2029-cu maliyyə ilində 21,34 dollara yüksəlsə və texnologiya yönümlü Nasdaq-100 indeksinin irəli gəlir əmsalına uyğun olaraq 21,4 dəfə gəlirlə ticarət etsə belə, səhm iki ildən bir qədər çox müddətdə 457 dollara yüksələ bilər. Bu, 121% potensial artım deməkdir ki, bu da AI səhminin növbəti iki il yarım ərzində təsirli şəkildə yüksələ biləcəyini göstərir. Lakin, daha böyük qazanclar istisna edilmir, çünki Vera Rubin Nvidia üçün daha güclü gəlir artımına səbəb ola bilər ki, bu da səhmi irəli gəlirlərin cəmi 13 qatında ticarət etdiyi üçün şübhəsiz bir alışa çevirir. *Başlanğıcdan bəri bütün tövsiyələrin orta gəlirləri. Xərc bazası və əvvəlki bazar gününün bağlanışına əsaslanan gəlir.