Northern Oil & Gas (NYSE:NOG) cümə günü üçüncü rübün maliyyə nəticələrini açıqlayıb. Şirkətin üçüncü rüb üzrə gəlirləri haqqında konfrans zənginin stenoqramı aşağıda təqdim edilmişdir. Bu stenoqram Benzinga API-ləri tərəfindən təqdim olunur. Bütün kataloqumuza real vaxt rejimində daxil olmaq üçün məsləhət almaq üçün https://www.benzinga.com/apis/ səhifəsinə daxil olun. Veb yayımı https://events.q4inc.com/attendee/139482049 ünvanında izləyə bilərsiniz. Xülasə: Northern Oil & Gas rekord rüblük nəticələr açıqlayıb, tənzimlənmiş EBITDA ardıcıl olaraq 11%, illik müqayisədə isə 15% artıb, ümumi istehsal isə ardıcıl olaraq 7%, illik müqayisədə isə 19% artıb. Şirkətin sərbəst pul axını keçən ilin eyni rübü ilə müqayisədə 25% artıb ki, bu da ardıcıl 27-ci müsbət sərbəst pul axını rübü olub. Northern Oil & Gas 2026-cı il üçün tam illik proqnozunu yeniləyərək, güclü quyu performansı və rekord üçüncü rüb həcmləri səbəbindən illik istehsal gözləntilərini artırıb. Şirkət ümumi borcunu 100 milyon dollardan çox azaltmaqla və xalis borcun EBITDA-ya nisbətini 1,5 dəfədən aşağı saxlamaqla balans hesabatını gücləndirib. Artan fəaliyyət səbəbindən kapital xərcləri daha yüksək olub, əsas diqqət üzvi inkişafa və yerüstü fəaliyyətə yönəldilib. Şirkət rüb ərzində 19 əməliyyat həyata keçirib və ümumi təxmini dəyəri 15 milyard dollardan çox olan böyük M&A imkanlarını qiymətləndirir. Rəhbərlik nizamlı kapital bölgüsü yanaşmasını qoruyaraq, satınalmalar, satışlar və yerüstü strategiyalar vasitəsilə portfelin gücləndirilməsinə diqqət yetirdiyini bildirib. Northern Oil & Gas uzunmüddətli strategiyası və biznes əməliyyatları haqqında daha dərin məlumat vermək məqsədilə ilk investor gününü keçirməyi planlaşdırdığını açıqlayıb. Tam Stenoqram: OPERATOR: Rəsmi təqdimatı izləyəcəyik. Sual vermək istəyirsinizsə, əlinizi qaldırmaq üçün ulduz bir düyməsini basın, sualınızı geri götürmək üçün isə yenidən ulduz bir düyməsini basın. Xatırladaq ki, bu konfrans yazılır. İndi ev sahibiniz, İnvestor Əlaqələri üzrə Vitse-Prezident Evelyn Inferna -nı təqdim etməkdən məmnunluq duyuram. Təşəkkür edirəm. Başlaya bilərsiniz. Evelyn Inferna (İnvestor Əlaqələri üzrə Vitse-Prezident): Sabahınız xeyir. Northern Oil & Gas -ın 2026-cı ilin üçüncü rübü üzrə gəlirlər konfrans zənginə xoş gəlmisiniz. Dünən bazar bağlandıqdan sonra maliyyə nəticələrimizi açıqladıq. Gəlirlər haqqında press-relizimizə və təqdimatımıza veb saytımızın İnvestor Əlaqələri bölməsindən, nog.com ünvanından daxil ola bilərsiniz. 2026-cı il sentyabrın 30-u tarixinə olan 10-Q formamızı yaxın bir neçə gün ərzində SEC -ə təqdim edəcəyik. Bu səhər mənə Baş İcraçı Direktorumuz Nick O’Grady , Prezidentimiz Adam Dirlam , Baş Maliyyə Direktorumuz Chad Allen və Baş Texniki Direktorumuz Jim Evans qoşulub. Bugünkü zəngimizin gündəliyi belə olacaq: Chad maliyyə performansımıza ümumi baxış təqdim edəcək, sonra Adam Northern Oil & Gas -ın əməliyyatları və biznes inkişafı fəaliyyətləri haqqında məlumat verəcək, Nick isə Northern Oil & Gas -ın mövqeyi və dəyər təklifi haqqında qeydlərlə yekunlaşdıracaq. Hazırlanmış qeydlərimizdən sonra komanda sualları cavablandırmaq üçün hazır olacaq. Başlamazdan əvvəl, sizə təhlükəsiz liman dilimizi xatırlatmaq istərdim. Xahiş edirik nəzərə alın ki, bugünkü qeydlərimiz, o cümlədən suallarınıza cavablar, Şəxsi Məhkəmə Proseslərinin İslahatı Aktı çərçivəsində gələcəyə yönəlmiş bəyanatları əhatə edə bilər. Bu gələcəyə yönəlmiş bəyanatlar, faktiki nəticələrin gələcəyə yönəlmiş bəyanatlarımızın gözləntilərindən əhəmiyyətli dərəcədə fərqli olmasına səbəb ola biləcək risklərə və qeyri-müəyyənliklərə məruz qalır. Bu risklərə, digərləri ilə yanaşı, gəlirlər haqqında press-relizimizdə, eləcə də SEC -ə təqdim etdiyimiz sənədlərdə, o cümlədən 10-K formasında illik hesabatımızda və 10-Q formasında rüblük hesabatlarımızda təsvir etdiyimiz məsələlər daxildir. Bu gələcəyə yönəlmiş bəyanatları yeniləmək öhdəliyindən imtina edirik. Bugünkü zəng zamanı biz Tənzimlənmiş EBITDA , tənzimlənmiş xalis gəlir və sərbəst pul axını daxil olmaqla müəyyən qeyri-GAAP maliyyə tədbirlərini müzakirə edə bilərik. Bu tədbirlərin ən yaxın GAAP tədbirləri ilə uzlaşmaları gəlirlər haqqında press-relizimizdə və ya veb saytımızdakı gəlirlər təqdimatımızda tapıla bilər. Bununla da, sözü Chad -a verirəm. Chad Allen (Baş Maliyyə Direktoru): Təşəkkürlər, Evelyn . Northern Oil & Gas platformasının gücü üçüncü rübdə özünü göstərdi, çünki şirkət həm Tənzimlənmiş EBITDA , həm də istehsal üzrə yeni rüblük rekordlar müəyyən etdi. Tənzimlənmiş EBITDA ikinci rübdən 11%, bir il əvvəlkindən isə 15% artıb. Ümumi istehsal ardıcıl olaraq 7%, illik müqayisədə isə 19% artıb. Neft həcmləri ikinci rübdən 10% artıb və təbii qaz daha bir rekord müəyyən edərək, bir il əvvəlkindən 39% artıb. İstehsal xərcləri rüb ərzində bir qədər yüksək olub, tam illik proqnoz diapazonumuzdan yuxarıdır. Bu, əsasən Williston Hövzəsindəki yüksək emal xərclərini əks etdirir ki, bu da daha güclü NGL qiymətləri ilə daha yüksək olur. İlin əvvəlindən bu günə qədər BOE başına 9,77 dollar təşkil edir və yenilənmiş proqnoz diapazonumuz 9,75 dollardan 9,85 dollara qədər dördüncü rübün üçüncü rübə uyğun olacağını göstərir. Yüksək istehsal xərcləri nəticələrimizi geri salmadı. Rüb ərzində həm pul marjası, həm də Tənzimlənmiş EBITDA yaxşılaşıb. Marjaların yaxşılaşmasına neft differensiallarının 3 dollardan aşağı düşməsi, qaz satışlarının isə ikinci rübdəki 90%-dən Henry Hub -ın 98%-nə qədər əhəmiyyətli dərəcədə artması səbəb olub. Yaxşılaşma Permian -da baş verib, burada WAHA təzyiqinin azalması ilə qaz satışları ikinci rübdəki 39%-dən Henry Hub -ın 85%-nə qədər bərpa olunub. Satışların yaxşılaşması rüb ərzində təxminən 12 milyon dollar, yəni BOE başına təxminən 0,85 dollar əlavə edib ki, bu da istehsal xərc dərəcəmizdəki artımın iki qatından çoxdur. BOE başına pul marjası ardıcıl olaraq 30,74 dollara yüksəlib. Büdcələşdirilmiş kapital xərcləri 247,3 milyon dollar təşkil edib, o cümlədən üzvi D&C -yə 190,7 milyon dollar və yerüstü fəaliyyətə 56,5 milyon dollar sərf olunub. İkinci rübdən artım keçən rübdə müzakirə etdiyimiz fəaliyyətin artmasını əks etdirir. Sərbəst pul axını keçən ilin üçüncü rübü ilə müqayisədə 25% artıb, hətta bu yüksək fəaliyyət səviyyəsini maliyyələşdirərkən belə. Son 12 ay ərzində biz 381 milyon dollar sərbəst pul axını əldə etmişik ki, bu da ikinci rübün sonunda 351 milyon dollar idi. Yeri gəlmişkən, 2026-cı ilin üçüncü rübü Northern Oil & Gas üçün ardıcıl 27-ci müsbət sərbəst pul axını rübü olub və eyni dövr ərzində 2,3 milyard dolları ötüb. Balans hesabatına keçərək, sentyabr ayını 1,6 milyard dollardan çox ümumi likvidliklə başa vurduq. Avqust ayında biz 2034-cü ildə ödəniləcək 500 milyon dollarlıq 7,5%-lik yüksək dərəcəli istiqrazlar buraxdıq və əldə olunan vəsaiti revolverimizi ödəmək üçün istifadə etdik ki, bu da rübü 223 milyon dollarla başa vurdu. Ümumi borc 100 milyon dollardan bir qədər çox azaldı və xalis borcun LQA Tənzimlənmiş EBITDA -ya nisbəti ilin sonu hədəfimizdən bir rüb əvvəl, bəyan edilmiş diapazonumuzda bir yarım dəfədən aşağı idi. Səhmdar gəlirlərinə gəlincə, rüb ərzində orta qiyməti 23,96 dollar olmaqla təxminən 668 000 səhm satın aldıq ki, bu da icazəmiz üzrə təxminən 227 milyon dollar təşkil edir. Direktorlar şuramız rüb üçün səhm başına 0,45 dollar, yəni təxminən 48 milyon dollar dividend elan etdi və bu, oktyabrın 30-da ödənildi. Dividendimiz yaxşı şəkildə təmin olunur, üçüncü rübün sərbəst pul axını ödənişi üç dəfədən çox üstələyir. Proqnozumuza gəlincə, üç rübü geridə qoyaraq, 2026-cı il üçün tam illik proqnozumuzu yeniləyirik. Rekord üçüncü rüb həcmləri və güclü quyu performansı nəzərə alınaraq, illik istehsal proqnozumuzu gündə 147 000-dən 250 000 BOE -yə qədər artırırıq. Biz həmçinin istehsal xərcləri, pul G&A və istehsal vergiləri daxil olmaqla xərc proqnozumuzu yeniləyirik. İlin əvvəlindən bu günə qədər daha güclü satışlar neft differensial proqnozumuzu sıxmağa və qaz satışlarını artırmağa imkan verdi. Kapital büdcəmiz 850 milyon dollardan 900 milyon dollara qədər qalır və daha yüksək fəaliyyət və davamlı yerüstü oyun uğuru nəzərə alınaraq, bu diapazonun yuxarı həddinə yaxınlaşmağı gözləyirik. Əlavə məlumatları gəlirlər təqdimatımızın proqnoz səhifəsində tapa bilərsiniz. Bununla da, sözü Adam -a verirəm. Adam Dirlam (Prezident): Təşəkkürlər, Chad . Üçüncü rübün nəticələrimiz portfel üzrə kapitalı bölüşdürmək qabiliyyətimizi nümayiş etdirir, rekord ümumi və təbii qaz həcmlərini təmin edir, neft istehsalı isə ikinci rübdən təxminən 10% artıb, Williston yenidən neft üzrə daxili gözləntilərimizi üstələyib və Permian həcmləri WAHA çıxarış məhdudiyyətləri azaldıqca bərpa olunub. Appalachia -da 2025-ci il birgə inkişaf proqramımız güclü performansla yekunlaşıb və gözlənilən gəlirlər anderraytinqimizdən xeyli yüksək olub, Infinity ilə birgə sahib olduğumuz Ohio aktivlərimiz isə sürət qazanır. Yeni bağladığımız Duvernay mövqeyi də ilkin gözləntiləri üstələyir, quyu məhsuldarlığı, D&C xərcləri və əməliyyat xərcləri hamısı daha yaxşı nəticələr göstərir. Fəaliyyət gözləntilərimizə nisbətən bir qədər artıb. Rüb ərzində 23,9 xalis quyu istifadəyə verdik ki, bu da ikinci rübdəkindən demək olar ki, iki dəfə çoxdur və demək olar ki, hamısı neft ağırlıqlı hövzələrimizdədir. Biz həmçinin D&C siyahımıza 18,1 xalis quyu əlavə etdik və quyu xərcləri nəzarətdə qaldı. Son normallaşdırılmış AFE xərcləri rübdən rübə 3% azalıb və 2025-ci il orta göstəricimizdən 5%-dən çox aşağıdır, çünki qazma səmərəliliyi əldə edilir və yan uzunluqlar artmağa davam edir. Biznes inkişafına və yerüstü oyunumuza gəlincə, Northern Oil & Gas -ın icrası müstəsna olub, çünki biz imkanlarımızı genişləndirməyə və cəlbedici investisiyalara kapital ayırmağa davam edirik. Rüb ərzində biz 19 əməliyyatı bağladıq ki, bu da ilin əvvəlindən bu günə qədər yerüstü oyunumuzu 15,4 xalis quyu və 8 500 hektardan çox xalis sahəyə çatdırır. Böyük M&A imkanları da sürətlənib və komanda yeddi müxtəlif regionda təxminən 14 aktiv paketini qiymətləndirib ki, onların ümumi təxmini dəyəri 15 milyard dollardan çoxdur. Bu geniş imkanlar bizə seçici olmaq imkanı verir. Biz yalnız satınalmalar, satışlar və ya mübadilələr vasitəsilə Northern Oil & Gas üçün cəlbedici riskə uyğunlaşdırılmış gəlir təmin edən imkanlara diqqət yetirəcəyik. Əsas diqqətimiz həmişə Northern Oil & Gas -ın ümumi portfelini gücləndirmək, gəlirlərə əsaslanan yanaşma tətbiq etmək və uzunmüddətli dəyər yaradacaq kapitalı ayırmaq olacaq. Bununla da, sözü Nick -ə verirəm. Nick O’Grady (Baş İcraçı Direktor): Təşəkkürlər, Adam , və bu səhər bizə qoşulduğunuz və şirkətimizə davamlı marağınız üçün hər kəsə təşəkkür edirəm. Biznesimizin gücünü təsdiqləyən və Chad -ın və Adam -ın şərhlərini tamamlayan dörd sütunu əhatə edəcəyəm. Birincisi: Rekord Nəticələr. Üçüncü rübün nəticələrimiz özləri üçün danışır. Biz rekord ümumi istehsal və rekord tənzimlənmiş EBITDA əldə etdik ki, bu da son bir neçə ildə topladığımız portfelin dərinliyinin və keyfiyyətinin sübutudur. Təxminən 150 milyon dollar sərbəst pul axını yaratdıq və bunu kapital xərcləri artdığı halda etdik ki, bu da sizə vacib bir şeyi deyir. Aktivlərimiz öz böyümələrini maliyyələşdirir, eyni zamanda əhəmiyyətli artıq pul yaradır. Marjalar da genişləndi, bu da yaxşılaşdırılmış qiymət differensialları və rekord qaz istehsalı ilə əlaqədar idi. Artan həcmlər daha yaxşı satışlarla birləşərək, modelimizin ələ keçirmək üçün qurulduğu əməliyyat rıçaqıdır. İkincisi: Güclü balans hesabatı. Son bir neçə ildə yüksək keyfiyyətli aktivləri əldə etmək üçün balans hesabatımızdan istifadə etdik və bilirik ki, borc səviyyələri investorlar üçün diqqət mərkəzində olub. Biz leverage göstəricilərimizi yaxşılaşdırmaq öhdəliyimizi yerinə yetiririk. Rüb ərzində ümumi borc 100 milyon dollardan çox azaldı və son istiqraz təklifimizin köməyi ilə xalis borcun EBITDA -ya nisbəti indi bir yarım dəfədən aşağıdır. Ümumi likvidlik təxminən 1,6 milyard dollar təşkil edir ki, bu da bizə imkanlar yarandıqda hərəkət etmək üçün çeviklik verir, istər satınalmalar, istərsə də səhmlərin geri alınması şəklində olsun. İlin son rübünə gücləndirilmiş balans hesabatı və əhəmiyyətli maliyyə gücü ilə daxil oluruq. Üçüncüsü: Oyunlar yerüstü səviyyədə qazanılır. Əsas əməliyyatlar diqqəti cəlb edir, lakin dəyərimizin böyük bir hissəsi yerüstü oyun səviyyəsində, bir hektar, bir quyu və bir əməliyyatla yaradılır. Biz aktivlərimizi regiondan regiona optimallaşdırmağa davam edirik, ümumi aktivlərimizi gücləndirən kiçik aktiv satınalmaları əlavə edir, mübadilə edir və ya həyata keçiririk. Məsələn, Kan -da