[P1] Bristow qeyd edib ki, JPMorgan tarixən uzunmüddətli qiymətli kağızlara həddindən artıq məruz qalmaqdan qaçıb, bu da faiz dərəcələri artdıqca qiymətləndirmə risklərini məhdudlaşdırmağa kömək edib. Onun ödənişlər, depozit və çek fəaliyyətləri ilə əlaqəli əməliyyat depozitlərinə verdiyi önəm maliyyələşdirmə sabitliyini də dəstəkləyir, baxmayaraq ki, qeyri-adi kəskin faiz artımları depozit xərclərinə təzyiq göstərə bilər. Şirkətin əsas fəaliyyəti bu dayanıqlığı gücləndirir. [P2] 2026-cı ilin ilk doqquz ayında bildirilən xalis faiz gəliri ( NII ) illik müqayisədə 11% artaraq 77,9 milyard dollar təşkil edib. Bazarlar istisna olmaqla NII , depozit və kredit artımı ilə dəstəklənərək 4% artaraq 71,7 milyard dollar a çatıb. JPMorgan dördüncü rüb üçün təxminən 28 milyard dollar NII gözləyir ki, bu da tam il üçün 106,2 milyard dollar NII deməkdir, Bazarlar istisna olmaqla NII isə 97,2 milyard dollar proqnozlaşdırılır. Onun ilkin 2027-ci il proqnozu, balans hesabatının genişlənməsi və yüksək faiz dərəcələri ilə dəstəklənən təxminən 10% artımı əks etdirərək, Bazarlar istisna olmaqla NII -nin təxminən 107 milyard dollar olacağını göstərir. [P3] Lakin Bristow xəbərdarlıq edib ki, təklif olunan tənzimləyici kapital tələbləri müəyyən aşağı riskli vasitəçilik fəaliyyətlərindən əldə olunan gəlirləri azalda bilər. Faiz dərəcələrinin sürətli yenidən qiymətləndirilməsi və sistemdəki likvidliyin azalması da risklər yaradır. Ümumilikdə, JPMorgan -ın şaxələndirilmiş franşizası, intizamlı aktiv-passiv idarəetməsi və sabit depozit bazası onun gəlir proqnozunu dəstəkləyir. Buna baxmayaraq, tənzimləyici qeyri-müəyyənlik, maliyyələşdirmə xərcləri və faiz dərəcələrinin dəyişkənliyi monitorinq tələb edir ki, bu da balanslaşdırılmış investisiya yanaşmasını göstərir. [P4] Bank of America aktivlərə həssas balans hesabatı, sabit faizli aktivlərin yenidən qiymətləndirilməsi və kredit artımı ilə dəstəklənərək yüksək faiz dərəcələrindən faydalanmaq üçün yaxşı mövqedədir. Bank of America 2026-cı ildə NII -nin illik müqayisədə təxminən 8% artacağını gözləyir. Lakin yüksək depozit xərcləri bu faydaları qismən kompensasiya edə bilər. [P5] Citigroup aktivlərə həssas balans hesabatı, kredit artımı və investisiya portfelinin yenidən qiymətləndirilməsi nəzərə alınmaqla yüksək faiz dərəcələrindən faydalanmaq üçün mövqedədir. Citigroup 2026-cı ildə Bazarlar istisna olmaqla NII -nin illik müqayisədə orta-yüksək 6% aralığında artacağını gözləyir. Lakin artan depozit xərcləri bu faydaları qismən kompensasiya edə bilər. [P6] Qiymətləndirmə baxımından, JPMorgan 12 aylıq qiymət-maddi kitab ( P/TB ) nisbəti ilə 3,16X səviyyəsində ticarət edir ki, bu da sənaye ortalamasından yüksəkdir. JPMorgan -ın 2026-cı il üçün Zacks Konsensus Proqnozu illik müqayisədə 22,7% artım, 2027-ci il üçün isə 3,7% artım proqnozlaşdırır. Keçən həftə 2026-cı il üçün gəlir proqnozları 24,95 dollar a endirilib, 2027-ci il üçün isə proqnozlar 25,87 dollar səviyyəsində dəyişməz qalıb. JPMorgan hazırda Zacks Rank #3 (Hold) reytinqinə malikdir.