[P1] Üç dividend ETF -i səhm seçimi əvəzinə yazılı qaydalar toplusundan istifadə edir və hər biri yaxşı ödəyicini fərqli şəkildə müəyyən edir. Biri gücü, biri artım zolaqlarını, biri isə xam gəliri yoxlayır. Hansı qaydalar toplusu təqaüdçünün maaşını qoruyur və hansı sakitcə dəvət edir… Bu yazı sponsorlarımızdan və filiallarımızdan linklər ehtiva edə bilər və Flywheel Publishing onlar vasitəsilə həyata keçirilən hərəkətlərə görə kompensasiya ala bilər. Bir-bir səhm seçərək dividend portfeli qurmaq balans hesabatlarını oxumaq, ödəmə nisbətlərini izləmək və yüksək gəlirin problem siqnalı verib-vermədiyini müəyyən etmək deməkdir. Təqaüdə çıxmaq ərəfəsində olan və ya təqaüdə yaxınlaşan investorlar üçün üç ETF bu işi yazılı qaydalar toplusuna həvalə edir: Schwab US Dividend Equity ETF (NYSEARCA: SCHD) , ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (CBOE: NOBL) və State Street SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF (NYSEARCA: SPYD) . Hər biri fərqli bir suala cavab verir. SCHD hansı ödəyicilərin maliyyə cəhətdən ən güclü olduğunu soruşur. NOBL hansı şirkətlərin dividendləri ən uzun müddət artırdığını soruşur. SPYD isə S&P 500 səhmlərindən hansının ən çox gəlir gətirdiyini soruşur. Qaydalara əsaslanan fond heç vaxt sevimli bir aktivə bağlanmır. Bir şirkət yoxlamadan keçmədikdə, növbəti nəzərdən keçirmədə fonddan çıxarılır ki, bu da fərdi investorların öz seçimlərinə tətbiq etməkdə çətinlik çəkdiyi bir intizamdır. Bu üç fondun hamısı rüblük ödənişlər edir. [P2] SCHD Dow Jones U.S. Dividend 100 Index -i izləyir. Qaydalar ən azı 10 il ardıcıl dividend ödənişləri tələb edir, sonra sağ qalanları dörd ölçünün qarışığına görə sıralayır: borca nisbətən pul axını, səhm kapitalının gəlirliliyi, dividend gəliri və beş illik dividend artımı. Sadə dildə desək, bir şirkət möhkəm dividend ödəməli və bunu ödəməyə davam edə biləcəyini göstərməlidir. İndeks REIT -ləri istisna edir və ildə bir dəfə yenidən təşkil edilir, çəkilər rüblük olaraq tənzimlənir. Bu kombinasiya SCHD -ni burada ən güclü hərtərəfli seçim edir. Fondun gəliri təxminən 3,0% təşkil edir və onun haqqı dividend ETF kateqoriyasında ən aşağılar arasındadır. Miqyas da kömək edir: xalis aktivlər təxminən 112 milyard dollar təşkil edir, buna görə də ticarət xərcləri minimaldır. Ödəniş də artır. Ən son rüblük paylama səhm başına təxminən 27 sent idi ki, bu da bir il əvvəlki eyni rübdəki təxminən 26 sentdən çoxdur. 10 il ərzində tənzimlənmiş gəlir 257%-ə çatdı ki, bu da üç fond arasında ən yaxşısıdır. Mənfi cəhəti konsentrasiyadır. SCHD təxminən 100 səhmə malikdir, lakin onun ən böyük 10 mövqeyi aktivlərin təxminən 42%-ni təşkil edir. Merck , Amgen və Abbott Laboratories hər biri təxminən 5%-ə yaxındır, Chevron və ConocoPhillips isə əhəmiyyətli bir enerji payı əlavə edir. Dərman istehsalçıları və ya neft qiymətləri üçün çətin bir dövr fondun nəticələrində tez görünəcək. [P3] NOBL ən yavaş, ən mühafizəkar yanaşmanı seçir. Kvalifikasiya üçün bir şirkət S&P 500 -ə aid olmalı və ən azı 25 il ardıcıl olaraq dividendləri artırmış olmalıdır. Ödənişini azaldan və ya donduran hər hansı bir şirkət illik nəzərdən keçirmədə fonddan çıxarılır. Hər bir aktiv rüblük olaraq tənzimlənən bərabər çəkiyə malikdir, buna görə də heç bir ad dominant deyil. Bu bərabər çəki fərqli bir portfel yaradır. Hər bir mövqe aktivlərin təxminən 1% ilə 2%-i arasındadır, ən böyüyü isə FactSet Research Systems təxminən 1,8%-dir. Siyahı W.W. Grainger və Fastenal kimi sənaye distribyutorlarına, Clorox və Colgate-Palmolive kimi məişət markalarına və Sherwin-Williams və Nucor kimi material adlarına meyllidir. Bunlar zamanla ödənişlərini davamlı olaraq artıran bizneslərdir. Gəlir profili isə bir çətinlikdir. Keçmiş paylamalar təxminən 3,0% təşkil edir, lakin son yoxlamalar azalıb. Sentyabr ayındakı səhm başına təxminən 28 sentlik ödəniş əvvəlki rübdəki təxminən 66 sentlə müqayisə edilir. Ən son ödənişin illikləşdirilməsi 1,9%-ə yaxın bir gəlir deməkdir. Proqnozlaşdırıla bilən rüblük çek ətrafında büdcə quran təqaüdçülər bu fonddan qeyri-bərabər depozitlər gözləməlidirlər. Onun 186%-lik 10 illik tənzimlənmiş gəliri SCHD -dən geri qalır ki, bu da uzun bir artım zolağının tək başına nə verə biləcəyini göstərir. [P4] SPYD bu siyahıda əks seçimdir, çünki onun qaydaları ən kəskindir. İndeks S&P 500 -də ən yüksək gəlir gətirən 80 qiymətli kağızı götürür və onları bərabər şəkildə çəkiləndirir, siyahını ildə iki dəfə yeniləyir. O, balans hesabatı testi və ya artım tələbi tətbiq etmir. Gəlir isə sadəcə gəlirdir. SPYD keçmiş paylamalar üzrə təxminən 4,2% gəlir gətirir ki, bu da üç fond arasında ən yüksəkdir və onun haqqı SCHD -nin haqqı qədər aşağıdır. Onun rüblük ödənişləri də NOBL -dan daha sabitdir, 2025-ci ilin dörd rübü ərzində təxminən 42 sentdən 55 sentə qədər dəyişir. Portfel digər ikisindən çox fərqlidir. Daşınmaz əmlak və kommunal xidmətlər ağır çəkiyə malikdir, Simon Property Group , Host Hotels & Resorts , Edison International və Duke Energy hamısı qarışıqdadır. Iron Mountain təxminən 1,6% ilə ən böyük aktiv idi. Bu sektorlar faiz dərəcələrinə həssasdır, buna görə də faiz dərəcələri yüksəldikdə SPYD geri qalmağa meyllidir. Əsas risk ondadır ki, yoxlama maliyyə sağlamlığını nəzərə almadığı üçün, yalnız qiyməti çökməsi səbəbindən gəliri yüksək olan bir səhm hələ də fonda daxil ola bilər. Viatris və CVS Health kimi adlar məhz bu səbəbdən portfeldə görünür (böyük bir gəlirin kəsilməsinin yeddi xəbərdarlıq əlamətini burada qeyd etdik: Dividend Tələləri). SPYD -nin 140%-lik 10 illik tənzimlənmiş gəliri burada ən aşağıdır ki, bu da daha çox gəliri əvvəlcədən götürməyin qiymətidir. [P5] Vanguard High Dividend Yield ETF (NYSEARCA: VYM) populyardır, lakin o, yüzlərlə səhmi bazar dəyərinə görə çəkiləndirir. Onun ən böyük şirkətləri fondda dominantdır, buna görə də o, mülayim gəlir artımı ilə geniş böyük kapitallı fonda bənzəyir. Yuxarıdakı üç fondun hər biri daha kəskin bir qayda tətbiq edir və investorlara daha aydın bir seçim verir. Bəzi gəlir investorları artım və cari gəliri balanslaşdırmaq üçün keyfiyyət yoxlamasını daha yüksək gəlir yoxlaması ilə birləşdirir. Hansı qaydalar toplusunu seçsəniz də, hər illik nəzərdən keçirmədən sonra fondun sektor çəkilərini yoxlayın. Bu dəyişikliklər qaydaların pulunuzu növbəti dəfə hara aparacağını göstərir. Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. Lee Jackson 2012-ci ildən bəri 24/7 Wall St. üçün Wall Street analitiklərinin səhm və borc tədqiqatlarını və səhm strategiyasını gündəlik olaraq işıqlandırıb. Onun geniş, müxtəlif karyerası, o cümlədən Austin, Texas -dakı bir NBC filialında yaradıcı xidmətlər direktoru kimi fəaliyyəti ona maliyyə sənayesinə unikal bir baxış verir. Lee Jackson -ın maliyyə sənayesindəki səyahəti 30 ildən çoxdur, o cümlədən Bear Stearns , Lehman Brothers və Morgan Stanley -də təxminən iyirmi il institusional səhm satıcısı kimi fəaliyyət göstərib. Onun karyerası Wall Street -də dot-com yüksəlişi və balonu, Long-Term Capital Management fəlakəti, 11 sentyabr və 2008-ci ilin Böyük Resessiyası kimi əsas sell-side hadisələrini əhatə edib. Bu, onun bazar dəyişkənliyi fonunda dayanıqlığını və uyğunlaşma qabiliyyətini əks etdirir. Lee Jackson -ın bəzi ən böyük banklarda və broker firmalarında karyerası boyunca qazandığı praktiki maliyyə sənayesi təcrübəsi, müxtəlif platformalarda ömür boyu yazdığı yazılarla tamamlanır. Bu unikal kombinasiya ona Wall Street -in incəliklərinə yalnız dərin daxili təcrübə və biliyə malik birinin edə biləcəyi şəkildə işıq salmağa imkan verir. Bundan əlavə, onun Wall Street -dəki geniş şəbəkəsi ona və 24/7 Wall St. -ə birbaşa çıxış təmin etməyə davam edir ki, bu da az sayda firmanın malik olduğu bir imtiyazdır. 2012-ci ildən bəri Jackson -ın 24/7 Wall St. üçün işi Barron’s , Yahoo Finance , MarketWatch , Business Insider , TradingView , Real Money , The Street , Seeking Alpha , Benzinga və digər media orqanlarında yer alıb. O, Michigan ştatının Bloomfield Hills şəhərindəki nüfuzlu Cranbrook Schools -da təhsil alıb və Specs Howard School of Media Arts -dan yayım ixtisası üzrə dərəcəyə malikdir.