[P1] Axon Enterprise, Inc. ( AXON ) 2026-cı ilin üçüncü rübünün gəlir çağırışında proqram təminatının qəbulunun sürətlənməsini, Süni İntellekt imkanlarının genişləndirilməsini və dronlara böyük investisiyaları vurğuladı. Lakin federal dron əleyhinə sistemlərin tətbiqindəki gecikmələr rəhbərliyi illik gəlir proqnozunu azaltmağa vadar etdi. Güclü əsas tələbata baxmayaraq, şirkət hökumət satınalma vaxtı, avadanlıq xərcləri və artan inventar xərcləri ilə bağlı çətinliklərlə üzləşir. Axon indi dördüncü rüb üçün gəlirlərini 990 milyon dollar ilə 1,01 milyard dollar arasında gözləyir ki, bu da tam illik gəlirlərin 3,61-3,63 milyard dollar və təxminən 30% illik artım deməkdir. Əvvəlki proqnoz 32% -dən 34% -ə qədər artım nəzərdə tuturdu. Prezident Joshua Isner azalmanı 2026-cı ildə gözlənilən 130 milyon dollar gəliri təmsil edən üç gecikmiş federal Dedrone tətbiqi ilə əlaqələndirdi. Isner izah etdi ki, satınalma təsdiqləri, quraşdırma tələbləri və tətbiq cədvəlləri gəlir vaxtı qeyri-müəyyənliyini artırıb. Rəhbərlik bu layihələri yenilənmiş proqnozdan kənarlaşdırsa da, əsas tələbata inamını qorudu. [P2] AXON üçüncü rübdə hər səhm üçün 1,72 dollar düzəliş edilmiş qazanc bildirdi ki, bu da Zacks Consensus Estimate -nin 1,90 dollar proqnozundan 9,50% aşağı idi. Düzəliş edilmiş qazanc əvvəlki ilin eyni rübündəki 1,24 dollar dan artmışdı. Rüblük gəlirlər illik müqayisədə təxminən 28% artaraq 908,6 milyon dollar a çatdı, lakin Zacks Consensus Estimate -nin 931,1 milyon dollar proqnozundan aşağı idi. Gəlir çatışmazlığı 2,40% mənfi sürpriz təşkil etdi. [P3] Əməliyyat direktoru və maliyyə direktoru Brittany Bagley düzəliş edilmiş EBITDA -nın 33% artaraq 236 milyon dollar a çatdığını və marjanın 25,9% olduğunu vurğuladı. Lakin düzəliş edilmiş ümumi marja məhsul qarışığı və daha yüksək komponent xərcləri səbəbindən 62,7% -dən 59,2% -ə düşdü. Bagley Proqram Təminatı və Xidmətlər seqmentini rübün ən yaxşı iş sahəsi kimi müəyyən etdi. Seqment gəlirləri illik müqayisədə 43% artaraq 437 milyon dollar a çatdı ki, bu da konsolidasiya edilmiş gəlirlərin demək olar ki, yarısı idi. İllik təkrarlanan gəlirlər 40% artaraq 1,75 milyard dollar a çatdı, xalis gəlir saxlanması isə 126% səviyyəsində qaldı. Süni İntellekt illik təkrarlanan gəlirləri 100 milyon dollar ı keçdi ki, bu da premium təkliflərin qəbulunu əks etdirir. Real vaxt əməliyyatları, Axon Records , AI , Axon 911 və Dedrone proqram təminatı birlikdə illik gəlir sürətini 500 milyon dollar a yaxınlaşdırdı ki, bu da illik müqayisədə iki dəfədən çox artım deməkdir. [P4] Təsisçi və baş icraçı direktor Patrick Smith Axon-un Skydio -ya əlavə 1,2 milyard dollar investisiyasını müzakirə etdi ki, bu da şirkətin tam seyreltilmiş sahibliyini 37% -ə çatdırır. Razılaşma həmçinin Axon-u ABŞ və Kanada üzrə Skydio -nun eksklüziv ictimai təhlükəsizlik distribyutoru kimi təyin edir və onun inteqrasiya olunmuş dron cavab təklifini gücləndirir. JPMorgan -dan gələn suallara cavab olaraq, Smith tam sahiblik əldə etmək əvəzinə Skydio -nun müstəqilliyini qorumağı müdafiə etdi. O, bu strukturun hər iki şirkətə öz əməliyyatlarına diqqət yetirərkən imkanlarını genişləndirməyə imkan verdiyini vurğuladı. [P5] Bagley qeyd etdi ki, artan yaddaş xərcləri və dron əleyhinə avadanlıq qarışığı gəlirliliyə təzyiq göstərir. Rəhbərlik yaddaşla bağlı çətinliklərin 2027 və 2028 -ci illərdə də davam edəcəyini gözləyir. Əməliyyat pul axını bir il əvvəlki 60 milyon dollar dan 20 milyon dollar a düşdü. Sərbəst pul axını mənfi 19 milyon dollar idi ki, bu da rüb ərzində təxminən 100 milyon dollar strateji inventar investisiyasını əks etdirir. Tam illik sərbəst pul axını proqnozu 450 milyon dollar dan 350-400 milyon dollar a endirildi. Citizens JMP Securities -dən gələn suallara cavab olaraq, Isner inventar yığımının 2027 -ci ilin əvvəlində mülayimləşəcəyinə inamını təkrarladı. [P6] Piper Sandler -dən gələn suallara cavab olaraq, rəhbərlik federal Dedrone gecikmələrinin əsasən müştəri tələbatının pisləşməsi deyil, satınalma vaxtı ilə əlaqəli olduğunu aydınlaşdırdı. Barclays -ə cavab olaraq, Bagley qarşıdan gələn Axon Body 5 -in buraxılışının 2027 -ci ilin birinci rübündə alışlara müvəqqəti təsir edə biləcəyini, daha sonra isə başqa bir avadanlıq təkmilləşdirmə dövrünü dəstəkləyəcəyini izah etdi. Baird -ə cavab olaraq, Bagley TASER 10 -un qəbulu və yeni təqdim edilmiş TASER Ion tərəfindən dəstəklənən iki rəqəmli TASER artımı gözləntilərini qorudu. Rəhbərlik yaxın müddətli gəlir qeyri-müəyyənliyinə baxmayaraq, proqram təminatı abunələri, Süni İntellekt imkanları və dron əleyhinə imkanları vurğulayaraq genişlənməyə yönəlmiş yanaşmanı davam etdirdi. Axon-un gələcək müqaviləli sifarişləri illik müqayisədə 39% artaraq 15,8 milyard dollar a çatdı. İcraçılar 2027 -ci ilə daxil olarkən icra, məhsul mövcudluğu və intizamlı proqnozlaşdırmanı prioritetlər kimi vurğuladılar. [P7] AXON hazırda Zacks Rank #3 (Hold) reytinqinə malikdir ki, bu da qazanc-proqnoz-reviziyasına əsaslanan reytinq sistemi altında neytral yaxın müddətli proqnoz göstərir. Onun F Dəyər Balı , D Artım Balı , F Momentum Balı və birləşmiş F VGM Balı qiymətləndirilən investisiya üslubları üzrə əlverişsiz xüsusiyyətləri göstərir. Bu ballar adətən ən yüksək reytinqli, A və ya B dərəcəli səhmlərlə əlaqəli daha güclü kombinasiyanı təmin etmir. Zacks Rank analitiklər son bildirilən nəticələrdən sonra qazanc proqnozlarını yenidən nəzərdən keçirdikcə dəyişə bilər ki, bu da səhmin yaxın müddətli qiymətləndirməsini potensial olaraq dəyişdirə bilər.