Fond xidmətlərimizdən və özəl sərvət komandalarımızdan gələn yeni biznes fəaliyyətləri nəticələri artırmağa davam edir ki, bu da etibar və qiymətli kağızların emalı gəlirlərində 4.5 milyon dollar və ya əlaqəli rüb üzrə 5.1% artıma səbəb olub. Rüb ərzində biz Voyager səhmlərindəki mövqeyimizin demək olar ki, hamısından çıxdıq. Özəl investisiya biznesimizdə gələcək uğuru proqnozlaşdıra bilməsək də, boru kəmərimiz güclü qalır və gələcəkdə dövri monetizasiya görməyimiz ehtimal olunur. Balans hesabatına baxsaq, orta kreditlərdə 13% , orta depozitlərdə isə 5.6% əlaqəli rüb üzrə illik artım qeydə aldıq. Rüb ərzində rüblük ümumi kredit istehsalı 2.6 milyard dollara çatdı. Biz fəaliyyət göstərdiyimiz bütün ərazilərdə müsbət fəaliyyət görürük və konversiyadan sonra əldə edilmiş bazarlarımızda əlavə imkanlarımızdan həyəcanlıyam. Tam il üçün 684.6 milyon dollar və ya səhm başına 9.29 dollar qazandıq. Dördüncü rübə 39.7 milyon dollar satınalma xərcləri daxil idi, keçən rübdə bu rəqəm 35.6 milyon dollar idi. Bunları və bəzi kiçik təkrarlanmayan maddələri çıxmaqla, dördüncü rübün xalis əməliyyat gəliri 235.2 milyon dollar və ya səhm başına 3.08 dollar təşkil etdi. Dördüncü rübün xalis faiz gəliri 522.5 milyon dollar təşkil etdi ki, bu da üçüncü rüblə müqayisədə 10% artım deməkdir. Bu, kreditlərdə və DDA -larda iki rəqəmli artım, həmçinin indeks depozitlərimizdə aşağı faiz dərəcələrinin təsiri ilə xalis faiz gəlirinə fayda verdi. Komissiya bizneslərimiz rüb ərzində güclü performanslarını davam etdirdi, ümumi faizsiz gəlirimiz isə bir neçə bazarla əlaqəli fərqliliklərdən təsirləndi. Vurğulamaq istədiyim bir neçə dördüncü rüb metriki bunlardır: Orta aktivlər üzrə gəlir üçüncü rübdəki 104 milyon dollar ilə müqayisədə 120 milyon dollar , orta adi səhm kapitalı üzrə gəlir 10.14% -dən 11.27% -ə yüksəldi və səmərəlilik nisbəti üçüncü rübdəki 58.1% -dən 55.5% -ə, bir il əvvəlki dövrdəki 51.8% -dən yaxşılaşdı. 2025-ci ildə güclü fundamental və maliyyə performansı göstərən, mövcud və yeni əldə edilmiş müştərilərimizə üstün müştəri təcrübəsi təqdim edən əməkdaşlarımızla inanılmaz dərəcədə fəxr edirəm ki, bütün bunlar müstəsna nəticələrimizi artırmağa davam edir. Dördüncü rüb üçün adi səhmdarlar üçün mövcud olan xalis gəlir 209.5 milyon dollar və ya səhm başına 2.74 dollar təşkil etdi ki, bu da üçüncü rüblə müqayisədə 16.1% artım deməkdir. J. Kemper : Təşəkkür edirəm, Kay , hər kəsə sabahınız xeyir. Nəticələrimiz haqqında qısa şərhlər verəcəyik, sonra suallar üçün açacağıq. 2025-ci ili başa vurmaq üçün daha bir güclü rüb qeydə aldıq, Heartland Financial -ın uğurlu satınalması, Utah -da ilk filialımızın açılışı və daha bir rekord gəlir ili ilə. Biz miqyası artırmağa, balans hesabatının hər iki tərəfində gəlirli artım təmin etməyə və güclü aktiv keyfiyyəti metrikalarına sarsılmaz diqqətimizi saxlamağa davam etdiyimiz üçün mənfəət metrikalarımızda əhəmiyyətli irəliləyişlər qeydə aldıq. Hekayə davam edir. C&I bu rüb yenidən ən güclü töhfə verən oldu, üçüncü rübün orta balansları üzərində 27% illik artım göstərdi. Xalis ödənişlərin və azalmaların ümumi kreditlərə nisbəti 3.9% təşkil etdi. Birinci rübə baxsaq, ümumi kredit fəaliyyəti və boru kəməri güclü qalır. Kredit artımımız bir çox rəqib bankları geridə qoymağa davam edir. İndiyə qədər dördüncü rübün nəticələrini bildirən banklar orta kreditlərdə 4.9% median illik artım qeydə alıblar, bizim isə 13% -dir. Dördüncü rüb üçün ümumi xalis silinmələr cəmi 13 baza bəndi təşkil etdi. 2025-ci ilin tam ili üçün xalis silinmələr 23 baza bəndi təşkil etdi ki, bu da uzunmüddətli tarixi ortalamamız olan 27 baza bəndindən aşağıdır. Ümumi qeyri-işlək kreditlər 145 milyon dollar və ya kreditlərin 37 baza bəndi təşkil etdi, tənqid olunan kredit səviyyələri isə əvvəlki rüblə müqayisədə 9.1% yaxşılaşdı. İndiyə qədər bildirilən banklar üçün sənaye üzrə NPL -lər median olaraq 55 baza bəndi təşkil etdi. Kitabımızı idarə etdiyimiz üçün ümumi zərər səviyyələrimiz rübdən rübə dəyişəcək. Biz problemi tez tanıyır, tədbir görür və hər hansı bir problemi həll edirik. Bu proaktiv idarəetmə ardıcıl olmuşdur və tarixi olaraq, silinmə tariximizin sübut etdiyi kimi, zərərə çox az miqrasiya görmüşük. Tariximizlə inanılmaz dərəcədə fəxr edirik. Qeyd etdiyim kimi, 2025-ci ildə başa çatan 20 illik dövr üçün illik zərərlərimiz orta hesabla cəmi 27 baza bəndi təşkil etmişdir. Eyni dövrdə, orta kredit balansları bazar və şaquli genişlənmə, o cümlədən son satınalmamız vasitəsilə 3 milyard dollardan 36 milyard dollara qədər artmışdır. Bu, 10.4% median illik artım tempinə bərabərdir. Biz bu nəticələrə risklərin idarə edilməsinə diqqət yetirməklə və bütün bu dövrlərdə krediti birlikdə idarə edən eyni komandanın olması ilə əldə etdiyimiz davamlılıq sayəsində nail olmuşuq. Biz kapitalı artırmağa davam edirik, 31 dekabr tarixinə adi səhm Tier 1 nisbəti 10.6% təşkil edir ki, bu da sentyabr ayından 26 baza bəndi artım deməkdir və satınalmamızın elanında qeyd etdiyimiz vaxt cədvəlindən irəlidədir. Kapital prioritetlərimiz eyni qalır, orqanik böyümə siyahının başında yer alır. Bir çox bank idarəetmə komandaları dördüncü rüb zənglərində M&A mövqeləri haqqında suallar almışlar və mən bu mövzunu proaktiv şəkildə həll etmək istərdim. Dəfələrlə dediyim kimi, bizə M&A lazım deyil. Bizim aktivlər yaratmaq üçün güclü, sübut edilmiş qabiliyyətimiz var və keçən rübdə nümayiş etdirdiyimiz kimi, rəqiblərimizdən daha sürətli templə pay almağa və orqanik şəkildə böyüməyə davam edirik. Və biz bunu həqiqətən fəxr etdiyimiz müstəsna aktiv keyfiyyəti metrikaları ilə edirik. Xüsusilə yeni əldə edilmiş bazarlarımızda nüfuz etmək və mövcud bazarlarımızda genişlənmək üçün gördüyümüz imkanları nəzərə alaraq, bu tendensiyaların davam edəcəyini gözləyirik. Orqanik böyümə bizim əsas kapital prioritetimizdir və həmişə də belə olacaq. Eyni zamanda, biz orqanik böyüməmizi gücləndirmək üçün satınalmaları qiymətləndirməkdə və inteqrasiya etməkdə bacarıqlı olduğumuzu da hiss edirik. Biz hələ də telefonlarımıza cavab verir, əlaqələr qurur və saxlayırıq və maliyyə və strateji cəhətdən mənalı olan kiçik satınalmaların davamlı strategiyamızın bir hissəsi ola biləcəyini gözləyirik. Bizə potensial sövdələşmələrin ölçüsü haqqında da suallar verilib. Xüsusi parametrlər vermədən, bizi 100 milyard dollar həddinə yaxınlaşdıracaq əməliyyatlardan çəkinərdik. Biz bu həddin bizim üçün nə demək olduğunu qiymətləndirməyin ilkin mərhələlərindəyik. Və hazır olana qədər, hər hansı bir M&A üçün iştahımız ölçülü olmağa davam edəcək. Bir çoxları mövcud administrasiya altında hədlərin dəyişə biləcəyinə inansa da, biz bu qaydaların hələ də qüvvədə olduğu kimi fəaliyyət göstəririk. İnanırıq ki, biz UMB -də çox xüsusi bir şey qurmuşuq, o cümlədən biznesdəki ən yaxşı komandalardan birini. Mədəniyyətimizi, biznes modelimizi, orqanik impulsumuzu və ya güclü balans hesabatımızı zəiflədə biləcək bir sövdələşməni izləyərək bunu riskə atmayacağıq. Nəhayət, 2026-cı ilə baxarkən, 2025-ci ildə gördüyümüz impulsu davam etdirməkdən və yeni əldə edilmiş bazarlarımızdakı imkanlardan faydalanmaqdan həyəcanlıyıq. Həmişə olduğu kimi, iqtisadi və ya geosiyasi mühit nə gətirsə də, əsas diqqətimiz müsbət əməliyyat rıçaqına yönələcək. İndi daha ətraflı məlumat üçün sözü Ram -a verirəm. Ram Shankar : Təşəkkürlər, Mariner . Dördüncü rübün nəticələrimizə satınalma mühasibat uçotu düzəlişlərindən 52.7 milyon dollar xalis faiz gəliri daxil idi ki, bunun da 12.3 milyon dolları əldə edilmiş kreditlərin erkən ödənişlərindən sürətləndirilmiş artımla bağlı idi. Ümumi artımın xalis faiz marjasına faydası təxminən 33 baza bəndi təşkil etdi. Slayd 10 -da proqnozlaşdırılan müqavilə artımı göstərilir ki, bu da 2026-cı il üçün 126 milyon dollar , 2027-ci il üçün isə 92 milyon dollar təxmin edilir. Bu ümumi məbləğlərə sürətləndirilmiş ödənişlər üçün heç bir təxmin daxil deyil. Slaydlar 12 və 13 rübdən rübə fərqlərimizin bəzi əsas məqamlarını və sürücülərini, həmçinin xərc kateqoriyaları üzrə birdəfəlik xərclərin bölgüsünü əhatə edir. Rüb üçün faizsiz gəlirə 2.2 milyon dollar xalis investisiya qiymətli kağızları gəlirləri daxil idi ki, bu da müxtəlif səhm investisiyalarından 6.3 milyon dollar gəlirdən ibarət idi, qismən Voyager səhmlərində 4.8 milyon dollar əlaqəli rüb bazar dəyəri itkisi ilə kompensasiya edildi. Mariner qeyd etdiyi kimi, biz dördüncü rübdə Voyager mövqeyimizin demək olar ki, hamısını satdıq. IPO -dan bəri, Voyager -ə investisiyamızdan xalis gəlirimiz 6 milyon dollarlıq ilkin investisiya üzrə təxminən 17 milyon dollar təşkil etdi ki, bu da 30% daxili gəlir dərəcəsinə və investisiya edilmiş kapital üzərində demək olar ki, 4 qat çoxluğa bərabərdir. Bu qiymətləndirmə dəyişiklikləri istisna olmaqla, komissiya gəliri 196.2 milyon dollar təşkil etdi ki, bu da üçüncü rüblə müqayisədə 11.2 milyon dollar azalma deməkdir. Ən böyük sürücülər həm COLI , həm də BOLI gəlirlərində bazarla əlaqəli 9.2 milyon dollar fərqliliklər və Slayd 12 -də qeyd edildiyi kimi, yüksək 3Q səviyyələrindən törəmə gəlirlərində 2.9 milyon dollar azalma idi. Və əvvəllər açıqlandığı kimi, üçüncü rübdə hüquqi razılaşma ilə bağlı 2.5 milyon dollar təkrarlanmayan fayda əldə etdik. Bu azalmaları qismən kompensasiya edən Mariner -in qeyd etdiyi kimi, aktiv xidmətləri və özəl sərvətdə güclü performans sayəsində etibar və qiymətli kağızların emalı gəlirlərində 4.5 milyon dollar artım oldu. Fond xidmətlərimiz və depozit komandalarımız 2025-ci ildə ümumilikdə 15 yeni fond ailəsi və ümumilikdə 109 yeni fond əlavə etdi. Xərc tərəfində, keçən rübdəki 35.6 milyon dollar ilə müqayisədə 39.7 milyon dollar birləşmə ilə bağlı xərclərimiz var. Göstərildiyi kimi, son 2 rübdə bu xərclərin ən böyük hissəsi ilin ikinci yarısında ağırlaşan müqavilənin ləğvi və konversiya xərcləri üçün olmuşdur. Birləşmə və digər birdəfəlik xərclərin təsirini çıxmaqla, əməliyyat faizsiz xərcləri 391.8 milyon dollar təşkil etdi ki, bu da üçüncü rüblə müqayisədə 1.8% artım deməkdir. Ən böyük sürücülər güclü dördüncü rüb və tam ilin üstün performansı ilə bağlı əlavə 10.5 milyon dollar həvəsləndirici kompensasiya xərcləri, əlavə xeyriyyə ianələrində 3.4 milyon dollar artım və yeni regionlarımızda bəzi pərakəndə reklam kampaniyalarını əhatə edən marketinq xərclərində 1.1 milyon dollar artım idi. Slayd 12 -də göstərildiyi kimi, rüb üçün təxirə salınmış kompensasiya xərcləri 1.6 milyon dollar təşkil etdi. Təxirə salınmış kompensasiya təsirini, dördüncü rübün üstün performansı üçün həvəsləndirici kompensasiyanın yenidən kalibrlənməsini və əlavə 2 milyon dollar xeyriyyə xərclərini çıxmaqla, normallaşdırılmış rüblük xərclərimiz təxminən 380 milyon dollar təşkil etdi. Gələcəyə baxsaq, birinci rübün əməliyyat xərclərinin 385 milyon dollar ilə 390 milyon dollar arasında olacağını gözləyirik. Buna həm tipik mövsümi sıfırlamalar və bonus ödənişlərinin vaxtı, həm də tibbi və digər xərclərdə normal inflyasiya və digər investisiyalar nəticəsində yaranan FICA , əmək haqqı vergiləri və 401(k) xərclərində təxminən 15 milyon dollar əlavə artım daxildir. Kompensasiyalar gün sayı təsiri və konversiyadan sonrakı sinerjiləri əhatə edəcək. Birinci rübün yüksək səviyyələrindən sonra, FICA və digər əmək haqqı vergilərinin ikinci rübdə təxminən 10 milyon dollar azalacağını gözləyirik. Mariner qeyd etdiyi kimi, 2026-cı ildə müsbət əməliyyat rıçaqına nail olacağımızı gözləyirik, baxmayaraq ki, müqaviləli satınalma mühasibat uçotu artım faydasında təxminən 38 milyon dollar azalma və Voyager -ə investisiyamızdan və 2025-ci ildə tanınan digər investisiya gəlirlərindən təxminən 30 milyon dollar fayda olacaq. Balans hesabatına və marjaya keçək. Dördüncü rüb üçün bildirilən xalis faiz marjası 3.29% təşkil etdi. Satınalma mühasibat uçotu düzəlişlərindən gələn 33 baza bəndi töhfəsini çıxmaqla, əsas marja 2.96% təşkil etdi ki, bu da ardıcıl olaraq 18 baza bəndi artım deməkdir. Əsas NIM -də əlaqəli rüb artımının əsas sürücüləri rüb ərzində cari olan qeyri-akkrual kreditlər üzrə faizlərin geri alınmasından 4 baza bəndi təkrarlanmayan fayda və istiqraz ödənişi, maliyyələşdirmə xərclərimizə təsir edən Fed hədəf dərəcələri ilə kredit gəlirlərimizə təsir edən 1 aylıq SOFR arasında əlverişli baza riski, DDA balanslarında 24.9% əlaqəli rüb illik artım da daxil olmaqla, gəlir gətirən aktivlərdə və depozitlərdə əlverişli qarışıq dəyişikliyin faydaları, 10 dekabr faiz dərəcəsinin azaldılmasından indeks depozitlərinin yenidən qiymətləndirilməsi və daha yüksək kredit komissiyaları idi, qismən sərbəst vəsaitlərdən daha az fayda ilə kompensasiya edildi. Dördüncü rübdə ümumi orta depozitlər əlaqəli rüb illik əsasda 5.6% artdı. Halbuki