Damian Kozlowski : Təşəkkür edirəm, Andres , və bu gün zəngimizə qoşulduğunuz üçün təşəkkür edirəm. Əvvəldə şirkətimizin gələcəyini daha yaxşı təmsil edən yeni brendi elan etdik. Bu, qarşımızdakı maraqlı gələcəyin cəsarətli təmsilidir. Zəhmət olmasa, veb saytımıza və digər şirkət marketinq materiallarımızın transformasiyasına baxın. The Bancorp dördüncü rübdə hər səhmə 1.28 dollar qazanc əldə etdi. EPS artımı illik müqayisədə 11% təşkil etdi. GDV əvvəlki ilin dördüncü rübü ilə müqayisədə rüb ərzində 16% artımla trenddən yuxarı böyüməyə davam edir. Rüb ərzində gəlir artımı, həm komissiya, həm də marja gəlirlərini əhatə edir və kredit artırma gəlirlərini istisna edir, əvvəlki ilin dördüncü rübü ilə müqayisədə 3% təşkil etdi. İl ərzində ÜDM artımı 17% yüksəldi. Bu amillər və qeyri-müəyyənliklər Qiymətli Kağızlar və Birja Komissiyası ilə hesabatlarımızda və sənədlərimizdə müzakirə olunur. Bundan əlavə, bu zəng zamanı müəyyən qeyri-GAAP maliyyə tədbirlərinə istinad edəcəyik. GAAP-dan düzəliş edilmiş qeyri-GAAP maliyyə tədbirlərinə əlavə detallar və uyğunlaşdırmalar gəlir hesabatında verilmişdir. Nəzərə alın ki, The Bancorp bu tarixdən sonra baş verən hadisələri və ya gözlənilməz hadisələrin baş verməsini əks etdirmək üçün edilə biləcək gələcəyə yönəlik bəyanatlara hər hansı düzəlişlərin nəticələrini ictimaiyyətə açıqlamaq öhdəliyini götürmür. İndi sözü The Bancorp -un Baş İcraçı Direktoru Damian Kozlowski -yə vermək istərdim. Damian ? Damian Kozlowski , Baş İcraçı Direktor; və Dominic Canuso , Baş Maliyyə Direktorumuz. Bu səhərki zəng veb saytımızda, www.thebancorp.com ünvanında yayımlanır. Zəngin təkrarı bu gün Şərq Vaxtı ilə təxminən saat 12:00 -dan etibarən veb saytımızda webcast vasitəsilə əlçatan olacaq. Təkrar üçün yığım nömrəsi 1-888-660-6264 , şifrə isə 65852 -dir. Sözü Damian -a verməzdən əvvəl, hər kəsə xatırlatmaq istərdim ki, şərhlərimiz və suallara cavablarımız rəhbərliyin bu gün, 2026-cı il yanvarın 30-u tarixinə olan baxışını əks etdirir. Dünən dördüncü rübün gəlir hesabatını və yenilənmiş investor təqdimatını yayımladıq, hər ikisi də Investor Əlaqələri veb saytımızda mövcuddur. Bu zəngdə müəyyən gələcəyə yönəlik bəyanatlar verəcəyik. Bu bəyanatlar 1995-ci il Xüsusi Qiymətli Kağızlar Məhkəmə İslahatı Aktı -nın təhlükəsiz liman müddəalarına tabedir və faktiki nəticələrin bu gün qeyd etdiyimiz gözləntilərdən və fərziyyələrdən əhəmiyyətli dərəcədə fərqlənməsinə səbəb ola biləcək risklərə və qeyri-müəyyənliklərə məruz qalır. Hekayə 2025-ci ildə 2024-cü il üzərində davam edir və ümumi komissiya artımı 21% yüksəldi. Əsas 3 fintech təşəbbüsümüz gələcəkdə əhəmiyyətli səhmdar dəyəri yaratmaq üçün ilin sonunda yaxşı mövqedə idi. Birincisi, kredit sponsorluğu balanslarımız 1.1 milyard dollar səviyyəsində başa çatdı, bu da üçüncü rübdən 40% və illik müqayisədə 142% artım deməkdir. Biz kredit sponsorluğu balanslarında ən azı 1 milyard dollar hədəfimizi təxminən 1.1 milyard dollar ilə aşdıq. Bu il ən azı 2 yeni tərəfdaş əlavə etməyə ümid edirik və müvafiq vaxtda elanlar verəcəyik. İkincisi, daxili maliyyə platformamızın inkişafı bu ilin əvvəlində gözlənilən işə salınma ilə sürətlə irəliləməyə davam etdi. Üçüncüsü, ən böyüyü olan Cash App kimi yeni proqramların tətbiqi cədvəlləri plana uyğundur və 2026-cı ildə və sonrakı illərdə həm GDV -yə, həm də komissiya gəlirlərinə əhəmiyyətli töhfə verməlidir. Hər 3 təşəbbüs 2026-cı il ərzində maliyyə göstəricilərimizə getdikcə daha müsbət təsir göstərməli və 2027-ci ilə daxil olduğumuzda əhəmiyyətli təsir göstərməlidir. Biz həmçinin tənqid olunan aktivlərimizi azaltmaqda irəliləyiş əldə etdik, bu da həm standartdan aşağı, həm də xüsusi qeyd olunan aktivləri əhatə edir, bu aktivlər rübdən-rübə 268 milyon dollardan 194 milyon dollara və ya 28% azaldı. Növbəti bir neçə rüb ərzində daha çox irəliləyiş gözləyirik. Gecikmələr üçüncü rübün sonunda kreditlərin 2.19% -dən dördüncü rübün sonunda 1.6% -ə qədər əhəmiyyətli dərəcədə azaldı. İndi sözü Baş Maliyyə Direktorumuz Dominic Canuso -ya verirəm. Dominic ? Dominic Canuso : Təşəkkürlər, Damian , və hər kəsə sabahınız xeyir. Ümumilikdə, APEX 2030 strategiyamızda sürət qazanaraq 2025-ci il üçün güclü bir dördüncü rüb və yekun oldu. Rüb ərzində ROE rekord 30.4% , tam il üçün isə 28.9% təşkil etdi, illik yaxşılaşma tendensiyasını davam etdirdi. Yekun aktivlər əvvəlki illə müqayisədə 7% artaraq 9.4 milyard dollara yüksəldi, çünki ümumi kredit portfeli 919 milyon dollar artaraq 7.26 milyard dollara çatdı, bu da 644 milyon dollar istehlakçı fintech kreditləri ilə əlaqədar idi, hansılar ki, indi kredit portfelimizin 15% -ni təşkil edir. Bundan əlavə, rüb ərzində 317 milyon dollar dəyərində istiqrazlar aldıq, bunlardan 82 -si sabit faizli agentliklər idi, bu da investisiya portfelimizi aktivlərin 18% -nə çatdırdı və 2024-cü ilin sonu ilə nisbətən uyğun idi. Likvidlik çox güclü olaraq qalır, rüb ərzində orta depozitlər 7.6 milyard dollar , orta xərc isə 177 baza bəndi təşkil edir. Depozitlərimizin 95% -i fintech-dən, ümumi depozitlərin 92% -i isə qısamüddətlidir. Kredit sponsorluğunun və ümumi fintech biznesimizin davamlı böyüməsi ilə, kredit artımını istisna etdikdə, qeyri-faiz gəlirləri rüb ərzində gəlirlərin 30% -dən bir qədər çoxunu təşkil etdi, komissiyaların təxminən 90% -i fintech biznesindən gəlirdi. Damian -ın qeyd etdiyi kimi, tənqid olunan aktivlər, gecikmələr və qeyri-akkruallar daxil olmaqla, aparıcı kredit göstəricilərimizdə əhəmiyyətli yaxşılaşmalar görməyə davam edirik. Kredit artımı ilə əhatə olunan fintech kreditlərini istisna etdikdə, rüb ərzində kreditlər üçün ayırma 858,000 dollar təşkil etdi, bu da üçüncü rübdəki 5.8 milyon dollardan əhəmiyyətli dərəcədə azdır. Eynilə, rüb ərzində xalis silinmələr 629,000 dollar təşkil etdi, bu da üçüncü rübdəki 3.3 milyon dollardan əhəmiyyətli dərəcədə azdır və son tarixi ortalamaların aşağı həddi ilə uyğundur. Rüb ərzində qeyri-faiz xərcləri 56.2 milyon dollar təşkil etdi və 2021-ci ildə başlanmış əvvəllər açıqlanmış hüquqi proseslə bağlı hüquqi həll üçün 2 milyon dollar daxil idi. Biz sığorta şirkətimizlə bərpa, o cümlədən tarixi hüquqi xərclərin potensial geri alınması üzərində fəal şəkildə işləyirik. Hüquqi həlli istisna etdikdə, xərclər 2024-cü ilin dördüncü rübü ilə müqayisədə yalnız 5% artdı, çünki platformamızı genişləndirməyə və resursları davamlı gəlir artımını dəstəkləmək üçün yenidən bölüşdürməyə davam edirik. Nəhayət, dördüncü rübdə 150 milyon dollar dəyərində səhmlərimizi və ya dövriyyədə olan səhmlərin 5% -ni geri aldıq, bu da tam il üçün geri almalarımızı 375 milyon dollara və ya dövriyyədə olan səhmlərin 12% -nə çatdırdı. İndi sözü yenidən Damian -a verirəm. Damian Kozlowski : Təşəkkür edirəm, Dominic . 2026-cı il üçün 5.90 dollar EPS proqnozu veririk. 2026-cı ilin dördüncü rübündə hər səhmə ən azı 1.75 dollar hədəfləyirik. 2027-ci il üçün ilkin proqnozumuzu hər səhmə 8.25 dollar səviyyəsində saxlayırıq. 2026 və 2027-ci illər üçün proqnozumuz səhm geri almalarını əhatə edir. 2026-cı il geri almalarının ümumilikdə 200 milyon dollar və ya rüb ərzində 50 milyon dollar olacağı proqnozlaşdırılır. Əsas 3 fintech təşəbbüsümüz, platforma səmərəliliyi və platforma restrukturizasiyası və AI alətlərindən əldə olunan məhsuldarlıq qazancları, üstəgəl davamlı geri almalar vasitəsilə yüksək səviyyədə kapitalın qaytarılması EPS artımının hərəkətverici qüvvələri olacaq. EPS qazancları fintech-də inkişafın tətbiqi cədvəllərindən və geri almalar üçün səhm qiymətimizdən asılıdır. Operator, zəhmət olmasa, suallar üçün xətləri açın? Operator: [Operator Təlimatları] İlk sualınız Raymond James -dən Joe Yanchunis -dən gəlir. Joseph Yanchunis : Beləliklə, proqnozunuz kifayət qədər kəskin EPS artımını nəzərdə tutur. Və başa düşürəm ki, bəzi əsas gəlir sürücüləri tərəfdaş fəaliyyətindən asılıdır, məsələn, daxili maliyyənin işə salınması və yeni Cash App kartları. Buna baxmayaraq, EPS boşluğunu aradan qaldırmağımıza kömək etmək üçün bizə daha çox tikinti blokları verə bilərsinizmi? Damian Kozlowski : Bəli. Beləliklə, onlar böyük gəlir imkanlarıdır. Və indi keçən rübün sonunda olduğumuzdan daha çox aydınlığımız var, o zaman 2026-cı il üçün ilkin proqnoz verməmişdik. Təşəbbüslərimizlə plana uyğun gedirik. Düşünürəm ki, növbəti bir neçə rüb ərzində kredit sponsorluğu ilə bağlı maraqlı elanlarımız olacaq. Və sonra daxili maliyyə platformamızı işə salacağıq, çünki indi 2026-cı ilin əvvəlinə qədər müəyyən istifadə halları üçün platformanı tamamlaya biləcəyimizə əmin olduğumuz mərhələdəyik. Digər proqramların tətbiqi qaydalarına görə, ilin sonunda harada olacağımızı indi daha yaxşı proqnozlaşdıra bilirik. Və düşünürük ki, 2026-cı ilin sonunda 175 milyon dollar rəqəminə çata biləcəyimizə əminik. Və sonra planlarımızla plana uyğun getsək, 2027-ci il şirkət üçün həqiqətən maraqlı bir il ola bilər. Joseph Yanchunis : Yaxşı. Bunu qiymətləndirirəm. Və əgər dördüncü rübə qayıtsaq, nəticələrə təsir edən bir neçə sürücünü qeyd etdiniz. Onları bir az daha açıqlaya bilərsinizmi? Dominic Canuso : Əlbəttə. Joe , bu Dominic -dir. Bəli, düşünürəm ki, birincisi, açıq-aydın hüquqi xərcləri qeyd etdik. İkinci sürücü sadəcə hökumətin gözlənilməz bağlanma müddəti idi, hansı ki, qlobal iqtisadiyyata və həm ödənişlərin, həm də depozitlərin biznes vasitəsilə axınına təsir etdiyinə inanırıq. Beləliklə, GDV -ni ilin əvvəlində olduğumuz daha yüksək gözlənti və işləmə sürətinə nisbətən bir qədər azaltdı və balans hesabatımızın qarışığına təsir etdi, hansılar ki, 2 əsas sürücü idi, yenə də GDV bunun bir hissəsi idi. Və nəhayət, kredit sponsorluğu balanslarımızda əhəmiyyətli artım görsəniz də, bunun əksəriyyəti dördüncü rübün sonunda baş verdi, bu da 2026-cı il ərzində gözlədiyimiz artımı nümayiş etdirir. Lakin bu, rübün gözlədiyimizdən daha gec baş verdi. Beləliklə, rüb ərzində gözlədiyimiz qədər orta balans gəliri əldə etmədik. Beləliklə, bunlar 3 kiçik əsas sürücüdür. Və onlar rübün sonunda olduğumuz rübə təsir etsələr də, bizi 2026-cı il üçün tam il və dördüncü rüb gözləntilərimizi həyata keçirməyə hazırlayır. Joseph Yanchunis : Yaxşı. Beləliklə, potensial hökumət bağlanması 1Q 2026 -cı il üçün potensial bir maneə kimi qeyd edilməyəcək, əgər hər şey yenidən işə düşsə? Damian Kozlowski : Bəli. Düşünmürük, çünki artıq alırıq – bu, çox böyük bir vergi ili olacaq. Buna şübhə yoxdur. Biz artıq tərəfdaş proqramlarımız vasitəsilə keçəcək əhəmiyyətli miqdarda vergi köçürmələri alırıq. Beləliklə, bu – ilk dəfə heç vaxt – hələ baş verməyib, lakin erkən göstəricilər bu vergi mövsümünün nə qədər yaxşı olacağı barədə çox danışıldığını göstərir, biz bunu görürük. Və açıq-aydın, bu, bank xidmətlərindən məhrum olanlara və yeni inkişaf etmiş müştərilərə gedəcək. Beləliklə, çox yaxşı müsbət təsir göstərməlidir. Və bu, proqramlarımız vasitəsilə xərcləndikcə ikinci rübümüzə də təsir etməlidir. Joseph Yanchunis : Anladım. Və sonra mənim üçün bir daha. Beləliklə, təqdimatınızda qeyd etdiniz ki, rübü balansdan kənar 400 milyon dollar depozitlə başa vurdunuz. Bu proqramın iqtisadiyyatı haqqında danışa bilərsinizmi? Və gələcək bütün depozit axınlarının balansdan kənarlaşdırılmasını gözləməliyikmi? Dominic Canuso : Beləliklə, biz davamlı olaraq, Damian -ın qeyd etdiyi kimi, xüsusilə vergi mövsümünün yaxınlaşması ilə depozit artımını tələbatımızı üstələyəcək şəkildə yaratmağı gözləyirik. Və buna görə də, depozitlərimizin qarışığına və balans hesabatına, daha aşağı xərcli depozitlərə baxmağa davam edəcəyik, eyni zamanda daha yüksək xərcli depozitləri balansdan kənarlaşdıracağıq. Və düşünürəm ki, biz bunu təkcə gəlirlərimizi optimallaşdırmaq üçün deyil, həm də bu artıq likvidlik vasitəsilə IntraFi kimi sistemlərə gəlir əldə etmək üçün bir fürsət kimi görməyə davam edirik və biz bunu, xüsusilə ilin ikinci yarısında böyüməyə davam etdikcə, monetizasiya etməyi düşünürük. Damian Kozlowski : Bəli. İndiyə qədər hər şey yüksək xərcli depozitləri balansdan kənarlaşdırdığımız üçün maliyyələşdirmə xərclərimizi azaltmaqdan ibarət idi. Lakin gələcəkdə, daha böyük və daha böyük artıq depozitlərə sahib olduqca, maliyyələşdirmə xərclərinin azalması üzərində müəyyən gəlirimiz olacaq, lakin biz hələ bu gəliri əldə etməmişik. Operator: Növbəti sualınız KBW -dən Emily Lee -dən gəlir. Emily Noelle Lee : Bu, Tim Switzer -in yerinə gələn Emily -dir. Beləliklə, məndə var