Thru Tubing Solutions özünün yeni metal-metal güc bölməsi komponenti olan Metal Max -ın tətbiqini genişləndirməyə davam edir. Məhsul daha qısa mühərrik dizaynına, daha yüksək fırlanma anı çıxışına, dayanma müddətinin azalmasına və çətin quyu şəraitində təkmilləşdirilmiş performansa imkan verir. Bu təkmilləşdirilmiş texnologiya bu üstünlüklər sayəsində yeni bazarlara daxil olmağımıza imkan verir. Biz ilkin olaraq Metal Max mühərrikini bir neçə əsas coğrafi ərazidə prototip kimi sınaqdan keçirdik və bu yaxınlarda digər regionlara da genişləndirdik. Thru Tubing Solutions özünün UnPlug texnologiyasını aktiv şəkildə bazara çıxarmağa və inkişaf etdirməyə davam edir. Bu innovativ məhsul quyunun tamamlanması zamanı körpü tıxaclarına ehtiyacı azaldır və bəzən aradan qaldırır, eyni zamanda yüksək effektiv mərhələ izolyasiyasına nail olarkən daha sürətli qazma müddətləri təmin edir. Texniki Xidmətlər daxilində, Thru Tubing Solutions -un quyu alətlərindən əldə olunan gəlirlər ardıcıl olaraq 9% azaldı. Cənub-Şərq və Şimal-Şərq regionlarımızda artım müşahidə etdik, ən böyük regionumuz olan Qərb Mid-Con , o cümlədən Elk City və Odessa yerləri ardıcıl olaraq sabit qaldı. Beynəlxalq və Qayalı Dağlar regionlarında zəiflik yaşandı. Thru Tubing Solutions quyu tamamlanması alətləri bazarında liderdir və məhsul portfelini və qabaqcıl texnologiyaları əhatə edir. 2024-cü ilin sonlarında A-10 quyu mühərrikini təqdim etdiyimizdən bəri uğur qazanmışıq. Yeni mühərrik tamamlanma bazarında bugünkü daha uzun yan quyuları və daha yüksək axın sürətlərini xüsusi olaraq həll etmək üçün yerləşdirilib. Biz inanırıq ki, bu alət texnologiyası müştərilərə misilsiz performans təqdim edir və artan bazar payı qazanclarına səbəb olmuşdur. Ben Palmer : Təşəkkürlər, Mayk , və bu səhər zəngimizə qoşulduğunuz üçün təşəkkür edirəm. Bu gün dördüncü rübün nəticələri haqqında danışacağıq və sizə bir neçə əməliyyat xüsusiyyəti təqdim edəcəyik. Dördüncü rübün nəticələri xidmət xətlərimizin əksəriyyətində ardıcıl gəlir azalmasını əks etdirir, oktyabr və noyabr üçüncü rübün aylıq fəaliyyəti ilə uyğun olsa da, dekabrda, xüsusilə ayın sonlarında zəiflik müşahidə etdik. Rüb ərzində, təzyiq nasosundan başqa xidmət xətləri ümumi gəlirlərin 70%-ni təşkil etdi və 2025-ci ilin üçüncü rübü ilə müqayisədə ardıcıl olaraq 4% azalma müşahidə etdi. Baxmayaraq ki, Spinnaker -in sementləmə biznesində, Patterson Tubular Services -in saxlama və yoxlama biznesində və Cudd Pressure Control -un tıxaclama və quyu nəzarəti bizneslərində gəlirlərin artdığını gördük. Məhsul həyat dövrünün əvvəlində olsa da, qəbulu davamlı olaraq artmışdır. Həmçinin Texniki Xidmətlər daxilində, Cudd Pressure Control -un gəlirləri ardıcıl olaraq 1% artdı, bu da quyu nəzarəti fəaliyyətində və tıxaclamada artımlar sayəsində oldu, bu da rüb ərzində bu avadanlıqdan yaxşı istifadə edildiyi üçün 13% artdı. Cudd Pressure Control -un tıxaclama biznesi 2026-cı ildə xüsusi olaraq mağara qaz saxlama işləri üçün nəzərdə tutulmuş böyük diametrli tıxaclama qurğusunun təhvil verilməsini gözləyir. Bu qurğu növbəti bir neçə il ərzində uzunmüddətli müştərinin saxlama quyusunun texniki xidmət cədvəlini dəstəkləmək üçün tikilmişdir. Bu iş tənzimləyici tələblərlə bağlıdır və digər bazarlara şaxələndirmə səylərimizin bir hissəsidir. Cudd Pressure Control daxilində ən böyük xidmət xəttimiz olan sarğı borusu, həqiqətən güclü üçüncü rübdən sonra ardıcıl olaraq 2% azaldı. Yeni 2 7/8 düymlük qurğumuz yaxşı istifadə olunmağa davam etdi. Mövcud sarğı qurğusunu daha böyük 2 7/8 düymlük boruları idarə etmək üçün təkmilləşdiririk və 2026-cı ilin ortalarına qədər istismara verilməsi gözlənilir. Permian Hövzəsi ndə ən böyük naqil xətti təminatçısı olan Pintail Completions , rüb ərzində gəlirlərində 3% azalma yaşadı. Bazar mövqeyimizi nəzərə alaraq, 2026-cı ilin Permian operatorlarının fəaliyyəti ilə sıx əlaqəli olacağını gözləyirik. Cudd Energy Services -in təzyiq nasosu biznesi ardıcıl olaraq 6% azalma müşahidə etdi. Bu azalma əsasən bayram tətilləri və oktyabr ayında dayandırdığımız bir donanma ilə əlaqəli idi. Gəlirlər yaxşılaşana qədər heç bir donanmanı yenidən aktivləşdirməyi gözləmirik. Bir çox biznesimiz birinci rübün əvvəllərindəki son qış fırtınalarından təsirlənmişdir. Şərait yaxşılaşdıqca fəaliyyətin davam edəcəyi gözlənilsə də, bu itirilmiş əməliyyat günləri tamamilə bərpa oluna bilməz və yaranan əlaqəli xərclər yaxın müddətli gəlirliliyə təsir edəcəkdir. RPC -nin diqqəti güclü balans hesabatımızdan istifadə etməyə və uzunmüddətli səhmdar gəlirlərini maksimuma çatdırmağa yönəlib. Biz daha az kapital tələb edən xidmət xətlərimizi həm orqanik olaraq, həm də satınalmalar vasitəsilə strateji şəkildə böyütməyə davam edirik. Bununla, Mayk indi rübün maliyyə nəticələrini müzakirə edəcək. Michael Schmit : Təşəkkürlər, Ben . 2025-ci ilin üçüncü rübü ilə ardıcıl müqayisələrlə dördüncü rübün maliyyə nəticələrimiz aşağıdakılardır: gəlirlər üçüncü rüblə müqayisədə 5% azalaraq 426 milyon dollar təşkil etdi. Əməliyyat seqmentlərimizi parçalayaraq: ümumi dördüncü rüb gəlirlərimizin 95%-ni təşkil edən Texniki Xidmətlər 4% azaldı. Gəlirlərimizin 5%-ni təşkil edən Dəstək Xidmətləri 18% azaldı. Aşağıda ən böyük xidmət xətlərimiz üçün dördüncü rübün gəlirlərinin bölgüsü verilmişdir. Təzyiq nasosu, 27.6%; naqil xətti, 24.1%; quyu alətləri, 22.4%; sarğı borusu, 9.7%; sementləmə, 5.9%; icarə alətləri, 3.4%. Birlikdə, bu xidmət xətləri ümumi gəlirlərimizin 93%-ni təşkil etdi. Bu səhərki press-relizdə açıqlandığı kimi, dördüncü rübdən başlayaraq əvvəllər kapitallaşdırılan naqil xətti kabellərini xərc kimi qeyd etmək qərarına gəldik. Bu, artan fəaliyyət və iş növündəki dəyişiklik səbəbindən faydalı ömrümüzdəki dəyişikliklə əlaqədar idi. Təsir əsasən gəlirlərin maya dəyərinin artması və kapital xərclərinin azalması, həmçinin amortizasiya və köhnəlmənin cüzi azalması ilə müşahidə olunur. Amortizasiya və köhnəlmə xaric olmaqla gəlirlərin maya dəyəri əvvəlki rübdəki 335 milyon dollar ilə müqayisədə 337 milyon dollar təşkil etdi. Bu artım əsasən naqil xətti kabellərinin xərc kimi qeyd edilməsi və iş qarışığı ilə əlaqəli digər material və təchizat xərcləri ilə bağlı idi. SG&A xərcləri 48 milyon dollar təşkil etdi, 45 milyon dollar dan bir qədər artdı. Gəlirlərin faizi olaraq, SG&A əsasən işçi stimulları və daha yüksək digər əlaqəli məşğulluq xərcləri səbəbindən 120 baza bəndi artaraq 11.2%-ə çatdı. Rüb ərzində effektiv vergi dərəcəsi qeyri-adi dərəcədə yüksək idi. Daha yüksək dərəcə əsasən şirkətin qeyri-ixtisaslı əlavə pensiya gəliri planının əvvəllər elan edilmiş ləğvinin bir hissəsi olan şirkətə məxsus həyat sığortası polislərinin ləğvi, həmçinin satınalma ilə əlaqəli məşğulluq xərclərinin çıxılmayan hissəsi ilə əlaqədar idi. Dördüncü rübdə düzəldilmiş seyreltilmiş EPS 0.04 dollar təşkil etdi. Düzəlişlər 0.06 dollar təşkil etdi və əvvəlki rüblərdən alınmış və kapitallaşdırılmış naqil xətti kabellərinin xərcləri, satınalma ilə əlaqəli məşğulluq xərcləri və şirkətə məxsus həyat sığortası polislərinin satışından əldə edilən vergi tutulan gəlirlər və şirkətin qeyri-ixtisaslı əlavə pensiya gəliri planının ləğvi ilə əlaqəli digər investisiyalarla bağlı vergi xərclərinin əhəmiyyətli artımı ilə əlaqəli idi. Düzəldilmiş EBITDA 55.1 milyon dollar təşkil etdi, bizneslərin əksəriyyətində geniş yayılmış azalmalar səbəbindən 67.8 milyon dollar dan azaldı. Düzəldilmiş EBITDA marjası ardıcıl olaraq 230 baza bəndi azalaraq 12.9%-ə çatdı. EBITDA-ya edilən düzəlişlər gələcək dövrləri daha müqayisəli etmək üçün edilmişdir. Cari tarixə əməliyyat pul axını 201.3 milyon dollar təşkil etdi və 148.4 milyon dollar lıq CapEx-dən sonra sərbəst pul axını 52.9 milyon dollar oldu. Naqil xətti kabellərinin xərc kimi qeyd edilməsinə keçid həm əməliyyat pul axınını, həm də CapEx-i azaltdı, lakin sərbəst pul axınında heç bir dəyişikliyə səbəb olmadı. Rübün sonunda təxminən 210 milyon dollar nağd pulumuz, 50 milyon dollar satıcı maliyyələşdirmə borcumuz və 100 milyon dollar lıq dövri kredit xəttimizdən heç bir borcumuz yox idi. Dividendlərin ödənişi 2025-ci ilin dördüncü rübünə qədər 35.1 milyon dollar təşkil etdi. Rüb ərzində 8.8 milyon dollar dividend ödədik. 2025-ci ilin tam ili üçün kapital xərcləri 148 milyon dollar təşkil etdi, əsasən texniki xidmət CapEx-i və fürsətçi aktiv alışları, həmçinin ERP və digər İT sistem təkmilləşdirmələrini əhatə edirdi. Dördüncü rübdə naqil xətti kabellərinin kapitallaşdırılmaq əvəzinə xərc kimi qeyd edilməsi səbəbindən kapital xərcləri 12 milyon dollar azaldı. Bundan əlavə, təxminən 15 milyon dollar gözlənilən kapital xərclərinin 2026-cı ilə təxirə salındığını gördük. Bu gecikmə səbəbindən, 2026-cı ilin kapital xərclərinin 150 milyon dollar dan 180 milyon dollar a qədər olacağını gözləyirik. Xərclərimizi fəaliyyət səviyyələrinə uyğun olaraq tənzimləyəcəyik. İndi yekun qeydlər üçün sözü Ben -ə verirəm. Ben Palmer : Təşəkkürlər, Mayk . 2025-ci il çətin bir il oldu, ilin sonunda neft qiymətləri COVID -dən bəri ən aşağı səviyyəyə çatdı. Son vaxtlar neft və təbii qaz qiymətlərində yaxşılaşma müşahidə etsək də, əhəmiyyətli müştəri fəaliyyət səviyyələrini stimullaşdırmaq üçün daha çox artımlara ehtiyacımız var. İdarəetmə qruplarımız illər ərzində bir çox dövrlər yaşamışdır və biz xərclərə, gəlirlərə və maliyyə çevikliyini qorumağa diqqət yetirməyə davam edəcəyik. Bu çeviklik bizə yaranan imkanlardan istifadə etməyə və mövcud bazarlarımızda və daha geniş enerji sektorunda orqanik böyümə, yeni texnologiyalara investisiya və M&A vasitəsilə seçici investisiyalarla böyümə imkanlarını izləməyə imkan verir. Müştərilərimizə yüksək səviyyəli xidmət və dəyər təmin etmək üçün böyük zəhmət çəkən bütün işçilərimizə təşəkkür etmək istəyirəm. Bu səhər bizə qoşulduğunuz üçün təşəkkür edirəm. Və bu anda, hər hansı bir sualınızı cavablandırmaqdan məmnunuq. Operator: [Operator Təlimatları] Və ilk sualınız Johnson Rice -dan Don Crist xəttindən gəlir. Donald Crist : İlk sualım, Ben , sizi birinci rüb üçün hər hansı bir proqnoza bağlamaq istəmirəm. Lakin ilin ilk, deyin ki, 2 həftəsindəki hava təsirlərini nəzərə alsaq, sizcə, dördüncü rübə oxşar şəkildə inkişaf edəcəkmi? Və yenə də, burada konkret rəqəmlər axtarmıram. Ben Palmer : Düzünü desəm, Don , bu əla sualdır. Biz hələ də təsiri təhlil etməyə çalışırıq. Biz coğrafi cəhətdən kifayət qədər şaxələnmişik, lakin Permian və Mid-Con , Oklahoma -da cəmləşmişik və hər iki ərazi də kifayət qədər ağır zərbə almışdır. Beləliklə, ağlabatan sualdır. Niyə soruşduğunuzu başa düşürəm, lakin hələ bilmirik. Lakin şübhəsiz ki, əhəmiyyətsiz deyil, belə deyək. Donald Crist : Bəli. Başa düşürəm ki, hələ çox qış qaldığı üçün miqdarını müəyyənləşdirmək çətindir. Beləliklə, ikinci sualım belə olacaqdı: rəqiblərinizin bir çoxunun təzyiq nasosundan kənarda və fəaliyyət göstərdiyiniz digər biznes sahələrində çətinliklər yaşadığını gördük. Və bu avadanlıqların bir çoxu qeyri-ənənəvi tipli inkişaf üçün xaricə, Yaxın Şərq ə və digər yerlərə köçməyə başlayır. Siz digər biznes sahələrinin, Thru Tubing və sarğı və naqil xəttinin normallaşmağa başladığını, yoxsa bəzi rəqiblərinizin yox olduğunu və bu avadanlıq xaricə köçdükcə orada bir qədər az rəqabət olduğunu görürsünüzmü? Ben Palmer : Bəlkə bir az. Hələ ki, bunun çox böyük bir miqdar olduğunu düşünmürəm. Lakin şübhəsiz ki, hər kiçik şey kömək edə bilər. Bəzi rəqiblərin və digər xidmət xətlərindəki bəzi rəqiblərin açıq-aydın yenidən təşkil olunduğunu və ya satıldığını, digər rəqiblər tərəfindən udulduğunu eşitmişik. Beləliklə, bəlkə də bu, bazar stressinin daha az kapitallaşdırılmış şirkətlərə çatdığının bir göstəricisidir. Və ümid edirəm ki, bu, irəlilədikcə bizim xeyrimizə olacaq. Donald Crist : Yaxşı. Və məndən son bir sual. Aydındır ki, illər ərzində balans hesabatınızla çox ehtiyatlı davranmısınız və seçici şəkildə M&A etmişsiniz, lakin hazırda kifayət qədər böyük nağd pul ehtiyatınız var. Səhm geri alışlarının ola biləcəyinə dair hər hansı bir göstərici varmı? Yoxsa bunu yaxın müddətdə M&A üçün saxlayacaqsınız? Ben Palmer : Biz həmişə kapitalımızın müxtəlif istifadələrini qiymətləndiririk və geri alışlar şübhəsiz ki, bu seçimlərdən biridir. Və yenə də, ağlabatan sualdır, sadəcə görməliyik. Yaxın müddətdə dramatik şəkildə fərqli bir şey edəcəyimizi düşünmürəm, lakin bu, alət qutusundadır və biz ona baxırıq. Operator: Növbəti sualınız Daniel Energy Partners -dən John Daniel xəttindən gəlir. John Daniel : T