Böyük qarşılıqlı fond korpusuna malik və sabit gəlir axtaran investorlar tez-tez əsas sualla üzləşirlər: mənfəəti birdəfəlik götürməli, yoxsa investisiya edilmiş vəziyyətdə qalaraq müntəzəm pul axını yaratmaq üçün sistematik pul çıxarma planı (SWP) seçməlidirlər? Birdəfəlik geri çəkilmələr dərhal likvidlik təmin etsə də, SWP-lər investorlara əvvəlcədən müəyyən edilmiş aralıqlarla, adətən aylıq olaraq, sabit məbləğ çıxarmağa imkan verir, qalan korpus isə investisiya edilmiş qalır. Investorların pul çıxarma marşrutunu necə seçməli olduğuna nəzər salaq: Maliyyə planlaşdırıcıları iki əsas yanaşmanın olduğunu deyirlər. Biri dəyərləndirməyə əsaslanır, burada investorlar bazarlar bahalı göründüyü zaman mənfəəti geri çəkir və ya götürür, sonra isə gəlirləri istifadə edir və ya yenidən yerləşdirirlər. Digəri isə investorlara müntəzəm aralıqlarla, adətən hər ay əvvəlcədən müəyyən edilmiş tarixdə sabit məbləğ çıxarmağa imkan verən sistematik pul çıxarma planı (SWP) qurmaqdır. Bu ödənişi ödəmək üçün fond evi mövcud NAV əsasında tələb olunan sayda vahidi geri çəkir, qalan korpus isə investisiya edilmiş qalır. Sərvət menecerləri deyirlər ki, dəyərləndirmələri yaxşı bilən investorlar bazarlar zəngin olduğu zaman birdəfəlik pul çıxarmaları vaxtında edə bilər və gəlirləri dövri istifadə üçün likvid və ya ultra-qısa müddətli fondlara yerləşdirə bilərlər. Lakin, əksər pərakəndə investorlar bazarları vaxtında müəyyən etməkdə çətinlik çəkə bilərlər. Onlar üçün SWP-lər daha intizamlı bir yanaşma təklif edir, uzunmüddətli mürəkkəbləşməni pozmadan müntəzəm aralıqlarla sabit məbləğ çıxarmağa imkan verir. SWP-lər istənilən qarşılıqlı fonddan qurula bilsə də, maliyyə planlaşdırıcıları adətən böyük kapitallı səhm fondları və nisbətən aşağı dəyişkənlikli hibrid fondların, məsələn, balanslaşdırılmış üstünlük fondları, çoxaktivli bölgü fondları və aqressiv hibrid fondların qarışığını tövsiyə edirlər. Belə portfellərin illik 8-12% aralığında gəlir gətirməsi gözlənilir. Mühafizəkar əsasda, investorlar təxminən 6% çıxara bilər, bu da kapital artımı potensialını qoruyarkən müntəzəm pul axınına imkan verir. SWP-lər investorların ehtiyaclarına əsasən pul çıxarmaları başlaya, dəyişdirə və ya dayandıra bilməsi səbəbindən çeviklik təklif edir. Vergi nöqteyi-nəzərindən, SWP-lər geri çəkilmə kimi qəbul edilir və hər bir pul çıxarışının yalnız kapital gəlirləri hissəsi vergiyə cəlb olunur. Səhm yönümlü fondlar üçün 12 aydan çox müddətə saxlanılan vahidlərdən əldə edilən gəlirlər bir maliyyə ilində 1.25 lakh rupidən çox olan məbləğlər üçün 12.5% vergi dərəcəsi ilə vergiyə cəlb olunur. 12 aydan az müddətə saxlanılan vahidlərdən əldə edilən gəlirlər 20% vergi dərəcəsi ilə vergiyə cəlb olunur. Bu, bütün gəlirin investorun vergi dərəcəsi ilə vergiyə cəlb olunduğu sabit depozitlər və ya dividendlərdən daha vergi səmərəli ola bilər.