Dəyərləndirmə metrikalarına görə Hindistanın ən bahalı pərakəndə satış səhmlərindən biri olan Trent Ltd , mart rübü üçün gəlirlərini və ehtimal olunan bonus elanını açıqlamağa hazırlaşır. İnvestorlar böyümənin davamlılığını və marja trayektoriyasını yaxından izləyəcəklər. Tata Qrupunun pərakəndə satış qolu son bir neçə ildə kəskin yenidən qiymətləndirməyə məruz qalıb, FY26 gəlirlərinin təxminən 75x yüksək əmsalları ilə ticarət edir ki, bu da onun icrasına, aqressiv mağaza genişlənməsinə və Westside və Zudio kimi brendlər vasitəsilə kateqoriya üstünlüyünə güclü inamı əks etdirir. Lakin, son rüblərdə böyümə yavaşlayıb. Brokerlər Trentin mart ayında başa çatan rüb üçün davamlı mağaza əlavələri və sabit tələbatla dəstəklənən sağlam gəlir artımı bildirməsini gözləyirlər. HDFC Securities gəlirlərin illik müqayisədə təxminən 20% artaraq təxminən 4,940 crore rupi olacağını təxmin edir ki, bu da şirkətin rüb öncəsi yeniləməsi ilə ümumilikdə uyğundur. Motilal Oswal da gəlirlərin təxminən 18% artacağını gözləyir ki, bu da əsasən eyni mağazaların böyüməsindən daha çox mağaza genişlənməsi ilə əlaqədardır. Seqmentlər üzrə, Westside -ın illik müqayisədə təxminən 26% , Zudio -nun isə təxminən 18% böyüməsi gözlənilir ki, bu da rəqabət güclənsə belə, dəyər modasında davamlı cəlbediciliyi göstərir. Marjalar bu rübdə qarışıq bir mənzərə təqdim edə bilər. HDFC Securities , Westside -dan daha yüksək töhfə ilə yaxşılaşan qarışıq sayəsində ümumi marjaların illik müqayisədə təxminən 70 baza bəndi genişlənərək 43.3% -ə çatacağını gözləyir. Bunun EBITDA marjasının təxminən 16.6% -ə, illik müqayisədə təxminən 60 baza bəndi artmasına səbəb olacağı gözlənilir. Lakin, Motilal Oswal daha ehtiyatlı bir mövqe tutur, mövsüm sonu satış ( EoSS ) təzyiqləri və daha yüksək əməliyyat xərclərini əsas gətirərək EBITDA marjasında illik müqayisədə 70 baza bəndi azalma ilə 15.3% -ə düşəcəyini proqnozlaşdırır. Bu fərq, xüsusilə Trentin sürətli genişlənmə mərhələsi nəzərə alındıqda, marja davamlılığı ətrafında qeyri-müəyyənliyi vurğulayır. Güclü gəlir artımına baxmayaraq, mənfəət təzyiq altında qala bilər, çünki gəlirlilik gərginlik altında qala bilər. Motilal Oswal , tənzimlənmiş vergidən sonrakı mənfəətin əsasən marja sıxılması və əməliyyat rıçaq dinamikası səbəbindən illik müqayisədə təxminən 14% azalacağını gözləyir. Mağaza əlavələri əsas böyümə rıçağı olaraq qalır. Trentin rüb ərzində xalis olaraq təxminən 22 Westside mağazası və 111 Zudio mağazası əlavə etməsi gözlənilir ki, bu da onun aqressiv genişlənmə strategiyasını vurğulayır. İnvestorlar müxtəlif formatlarda tələbat tendensiyaları, eyni mağazaların satış artımında ( SSSG ) bərpa və Star ərzaq biznesinin performansı ilə bağlı rəhbərliyin şərhlərini yaxından izləyəcəklər. HDFC Securities -ə görə, Trent rəqiblərinə nisbətən yüksək əmsallarla ticarət etməyə davam edir, FY26 üçün qiymət-qazanc əmsalı təxminən 75x , FY27 -də 61x -ə və FY28 -də 53x -ə qədər azalır. Bu, onu Hindistanın ən bahalı pərakəndə satış səhmləri sırasına daxil edir və qazanc məyusluğu üçün məhdud yer buraxır. (İmtina: Ekspertlər tərəfindən verilən tövsiyələr, təkliflər, baxışlar və fikirlər onların özlərinə məxsusdur. Bunlar The Economic Times -ın fikirlərini əks etdirmir)