Çərşənbə günü, Bridgewater Bancshares (NASDAQ:BWB) gəlir zəngi zamanı birinci rübün maliyyə nəticələrini müzakirə etdi. Tam transkript aşağıda verilmişdir. Bu transkript Benzinga API -ləri tərəfindən təqdim olunur. Bütün kataloqumuza real vaxt rejimində daxil olmaq üçün məsləhət almaq üçün lütfən https://www.benzinga.com/apis/ səhifəsinə daxil olun. Bridgewater Bancshares 2026-cı ilə güclü başlanğıc etdiyini bildirdi, xalis faiz marjası 2.99% -ə qədər genişləndi və il sonu hədəfi olan 3% -ə demək olar ki, çatdı. Şirkət qiymətli kağızların strateji satışını həyata keçirdi, nəticədə xalis qazanc əldə edildi və balans hesabatının səmərəliliyi yaxşılaşdı, bu da rüb üçün vergidən əvvəl xalis gəlirdə 7.3 milyon dollar artıma səbəb oldu. Kredit portfeli illik 5.5% artdı, əlverişli mənzilə diqqət yetirildi, əsas depozitlər isə illik 3.2% artdı, bu da bazar payının davamlı artımını nümayiş etdirdi. Aktiv keyfiyyəti güclü qaldı, xalis silinmələr və qeyri-işlək aktivlərdə azalma müşahidə edildi və kapital nisbətləri yaxşılaşdı, CET1 36 baza bəndi artaraq 9.53% -ə çatdı. Şirkət Lake Elmo -da yeni bir filial açaraq Twin Cities -də fəaliyyət sahəsini genişləndirdi və kapital çevikliyini artırmaq üçün 50 milyon dollara qədər adi səhmlərin bazarda təklifini elan etdi. Rəhbərlik rəqabət təzyiqlərinə baxmayaraq, xalis faiz marjasının genişlənməsinə və kredit artımına inamını ifadə etdi və süni intellekt dən istifadə və əlverişli mənzilə diqqət yetirmək daxil olmaqla davamlı strateji prioritetləri vurğuladı. Sabahınız xeyir və Bridgewater Bancshares 2026 birinci rüb gəlir zənginə xoş gəlmisiniz. Mənim adım Danielle və bu gün sizin konfrans operatorunuz olacağam. Bütün iştirakçılar yalnız dinləmə rejimində yerləşdirilib. Bridgewater -in açılış nitqindən sonra sual-cavab sessiyası olacaq. Sual vermək üçün lütfən, toxunma telefonunuzda Ulduz, sonra bir düyməsini basın. Spikerfon istifadə edirsinizsə, düymələri basmadan əvvəl telefonunuzu götürün. Sualınızı geri götürmək üçün lütfən, Ulduz, sonra iki düyməsini basın. Nəzərə alın ki, bugünkü zəng bu anda qeydə alınır. İndi konfrans zənginə başlamaq üçün İnvestor Əlaqələri üzrə Vitse-Prezident Justin Horstman -ı təqdim etmək istərdim. Buyurun. Təşəkkür edirəm Danielle və hər kəsə sabahınız xeyir. Bugünkü zəngdə mənə Jerry Bock , İdarə Heyətinin Sədri və Baş İcraçı Direktor Joe Chabowski , Prezident və Baş Maliyyə Direktoru Nick Place , Baş Bankçılıq Direktoru və Katie Morrell , Baş Kredit Direktoru qoşulur. Bir neçə dəqiqə ərzində 2026-cı ilin birinci rübünün maliyyə nəticələrimizə ümumi baxış təqdim edəcəyik. Bridgewater -in veb-saytının İnvestor Əlaqələri bölməsində, investors.bridgewaterbankmn.com ünvanında mövcud olan slayd təqdimatına istinad edəcəyik. Açılış nitqimizdən sonra zəngi suallar üçün açacağıq. Bugünkü təqdimat zamanı şirkətin gələcək hadisələri və ya gələcək maliyyə performansı ilə bağlı proqnozlar və ya digər irəliyə yönəlik bəyanatlar verə bilərik. Xəbərdarlıq edirik ki, bu cür bəyanatlar proqnozlardır və faktiki nəticələr əhəmiyyətli dərəcədə fərqlənə bilər. Bizə təsir edə biləcək risklər və qeyri-müəyyənliklər haqqında daha çox məlumat üçün lütfən, slayd təqdimatında və 2026-cı ilin birinci rübünün gəlir buraxılışımızda irəliyə yönəlik bəyanat açıqlamasına baxın. Bu gün təqdim edəcəyimiz məlumat 2026-cı il martın 31-də başa çatan rübə aiddir və biz məlumatı yeniləmək öhdəliyini götürmürük. Bu zəng zamanı qeyri-GAAP maliyyə tədbirlərini də açıqlaya bilərik. İnanırıq ki, müəyyən qeyri-GAAP maliyyə tədbirləri, əlaqəli GAAP tədbirlərinə əlavə olaraq, investorlara şirkətin əməliyyat performansını və tendensiyalarını anlamağa və həmyaşıdlarımızın performansı ilə müqayisələri asanlaşdırmağa kömək etmək üçün mənalı məlumat verir. Xəbərdarlıq edirik ki, bu açıqlamalar GAAP-a uyğun olaraq müəyyən edilmiş əməliyyat nəticələrinin əvəzi kimi qəbul edilməməlidir. Qeyri-GAAP açıqlamalarının müqayisəli GAAP tədbirləri ilə uzlaşdırılması üçün lütfən, slayd təqdimatımıza və 2026-cı ilin birinci rübünün gəlir buraxılışımıza baxın. İndi zəngi Bridgewater -in İdarə Heyətinin Sədri və Baş İcraçı Direktoru Jerry Bock -a vermək istərdim. Təşəkkür edirəm Justin və bu səhər bizə qoşulduğunuz üçün təşəkkür edirəm. Bridgewater 2026 -cı ilə güclü başlanğıc etdi, rüb ərzində bir neçə müsbət inkişaf bizi ilin qalan hissəsi üçün yaxşı mövqeyə gətirdi. İlk növbədə, Xalis Faiz Marjamızın Genişlənməsini qeyd etmək istərdim. Keçən rübdə 2026-cı ilin sonuna qədər 3% marjaya çatacağımızı gözlədiyimizi qeyd etsək də, birinci rübdə marja 2.99% -ə qədər genişləndiyi, depozit xərcləri azaldığı və kreditlər daha yüksək qiymətləndirildiyi üçün gözləniləndən daha tez bu hədəfə demək olar ki, çatdıq. Gələn rüblərdə əlavə marja genişlənməsinin yavaş olacağını gözləyirik. Güclü xalis faiz marjası sayəsində xalis faiz gəlirini artırmağa davam edə bildik. Bu, rüb ərzində bəzi strateji qiymətli kağız satışları səbəbindən balans hesabatımızın kiçilməsinə baxmayaraq baş verdi. Bu qiymətli kağız satışları balans hesabatımızın səmərəliliyini artırmaq üçün birinci rübdə görülən bir neçə fürsətçi tədbirin bir hissəsi idi, nəticədə həm əhəmiyyətli qazanc əldə edildi, həm də gələcəkdə gəlirliliyin yaxşılaşdırılması üçün bizi mövqeləndirdi. Açıq demək istəyirəm ki, bu, bir çox digər bankların son vaxtlar gələcək marjanı artırmaq üçün böyük zərərlə qiymətli kağızları satmaqla etdiyi standart balans hesabatının yenidən mövqeləndirilməsi deyil, daha çox Joe və xəzinədarlıq komandamızın tanıdığı hesablanmış bir taktika idi. Faiz dərəcələri bu dəyişikliyə cavab olaraq bizim lehimizə hərəkət etdikcə, onlar dərhal qazanc əldə edərkən gələcək gəlirliliyi yaxşılaşdırmaq üçün bir fürsətdən istifadə etdilər. Joe bu barədə bir dəqiqə ərzində daha ətraflı məlumat verəcək. Məmnuniyyətlə bildirirəm ki, birinci rübdə bazar payımızı artırmağa davam etdik, kredit portfeli illik 5.5% artdı, artımın böyük hissəsi əlverişli mənzil sektoruna olan öhdəliyimizdən gəldi. Əsas depozit dinamikası da davam etdi, balanslar illik 3.2% artdı, ümumi depozit qarışığı isə yaxşılaşmağa davam etdi. Aktiv keyfiyyəti birinci rübdə müsbət qaldı, xalis silinmələr və qeyri-işlək aktivlər hər ikisi yaxşı azaldı. Fəxr etdiyimiz güclü kredit mədəniyyətimiz nəticəsində kredit portfelimizin ümumi aktiv keyfiyyəti barədə özümüzü yaxşı hiss etməyə davam edirik. Bundan əlavə, kapital nisbətlərimizdə yaxşı artım gördük, CET1 36 baza bəndi artaraq 9.53% -ə çatdı. Slayd 4-ə keçərək, maddi balans dəyərinin artımı Bridgewater hekayəsinin əsas elementi olmağa davam edir və birinci rübdə də bu fərqli deyildi, maddi balans dəyəri illik 9.9% artaraq səhm başına 15.93 dollar a çatdı. Bu, Bridgewater üçün vacib bir fərqləndiricidir. Son on ildə bu trayektoriyanın nə qədər ardıcıl olduğunu və maddi balans dəyərinin artımı vasitəsilə səhmdar dəyəri yaratmaq və saxlamaq qabiliyyətimizlə fəxr edirik. Joe -ya keçməzdən əvvəl, həmçinin qeyd etmək istərdim ki, fəaliyyət sahəmizi şərqə doğru uğurla genişləndirdik. Fevral ayında Lake Elmo -da De Novo filialımızı açdıq. Bu, Twin Cities -də inkişaf edən bir sahədir və Bridgewater Bank üçün təqdim etdiyi imkanlardan çox məmnunuq. Bununla da, sözü Joe -ya verirəm. Təşəkkürlər Jerry . Birinci rübün nəticələrinə daha dərindən baxmazdan əvvəl, yanvarın sonu və fevralın əvvəlində gördüyümüz balans hesabatının səmərəliliyi tədbirlərini nəzərdən keçirmək istərdim, bunlar slayd 5-də təqdim olunur. Jerry -nin qeyd etdiyi kimi, bu, bizim üçün həqiqətən də qazan-qazan vəziyyəti idi, çünki xəzinədarlıq komandamız faiz dərəcələrindəki dəyişkənlikdən necə istifadə edə biləcəyimizi anladı, bu da yalnız gələcək gəlirliliyi yaxşılaşdırmaqla yanaşı, həm də əhəmiyyətli qısa müddətli gəlir əldə etməyə imkan verdi. Strategiyanın bir hissəsi olaraq, yüksək keyfiyyətli qiymətli kağızlar portfelimizin bir hissəsini satdıq, buna 1.2 milyon dollar xalis qazanc üçün 147 milyon dollar lıq xəzinədarlıq qiymətli kağızlarının satışı və 6.1 milyon dollar xalis qazanc üçün 62 milyon dollar lıq bələdiyyə istiqrazlarının satışı daxil idi. 4% və 5% aralığında gəlir gətirən bu qiymətli kağızları satmaqla, bu vəsaitləri gələcəkdə daha yüksək gəlir gətirən kreditlərə yenidən yönəldə bildik. Bu qiymətli kağız satışlarına əlavə olaraq, qiymətli kağızları maliyyələşdirmək üçün istifadə olunan 97.5 milyon dollar lıq daha yüksək xərcli FHLB avanslarını da əvvəlcədən ödədik. Bu, 982,000 dollar lıq əvvəlcədən ödəmə xərcinə səbəb olsa da, maliyyələşdirmə qarışığımızı yaxşılaşdırmağa və günün sonunda ümumi vəsait xərcimizi azaltmağa kömək etdi. Birinci rübdə əlavə 7.3 milyon dollar vergidən əvvəl xalis gəlir əldə etdik, daimi kapital səviyyələrimizi artırdıq və vəsait xərcimizi azaltmaqla və kapitalı daha yüksək gəlir gətirən kreditlərə yenidən yönəltmək imkanı yaratmaqla gələcək xalis faiz marjasının genişlənməsini dəstəklədik. Bu, səhmdar dəyərini artırmaq üçün balans hesabatımızı necə aktiv və düşünülmüş şəkildə idarə etdiyimizin başqa bir nümunəsidir. Slayd 6-ya keçərək, qeyd etdiyim balans hesabatı tədbirləri nəticəsində orta faiz gətirən aktivlərin 185 milyon dollar azalmasına baxmayaraq, xalis faiz gəlirini rübdən rübə 3% artıra bildik. Bu, olduqca təsir edicidir və birinci rübdə xalis faiz marjasının 24 baza bəndi artaraq 299 -a çatması ilə əlaqədar idi. Gözləntimiz 26-cı ilin sonuna qədər 3% xalis faiz marjasına çatmaq idi, lakin bir neçə amilin birinci rübdə demək olar ki, bu hədəfə çatmamıza imkan verməsindən çox məmnun qaldıq. Birincisi, dördüncü rübün faiz dərəcələrinin azaldılmasının balans hesabatının hər iki tərəfinə tam rüb təsirini gördük, çünki ümumi depozit xərcləri 18 baza bəndi azaldı və portfelin sabit faizli təbiəti nəzərə alınaraq kredit gəlirləri hələ də 3 baza bəndi yüksək qiymətləndirilə bildi. Qeyd edək ki, bu son faiz dərəcələrinin azaldılması dövründə depozit betaları əvvəlki dövrdə gördüyümüz betaları üstələdi, bu da əsasən depozit bazamızın daha böyük bir hissəsinin birbaşa qısa müddətli faiz dərəcələrinə bağlı olması ilə əlaqədar idi. İkincisi, ödənişlər yüksək qaldığı üçün kredit haqları artmağa davam etdi. Üçüncüsü, gördüyümüz balans hesabatının səmərəliliyi tədbirlərindən rüb ərzində mülayim marja təsiri oldu, bu da daha yüksək xərcli borclanmaların azalmasına və daha kiçik balans hesabatına səbəb oldu. İlin gözlənilən xalis faiz marjasının genişlənməsinin böyük hissəsini birinci rübə çəkə bildiyimiz üçün, gələcəkdə marja genişlənməsinin sürətinin əhəmiyyətli dərəcədə yavaşlayacağını gözləyirik. Lakin, əlavə faiz dərəcələrinin azaldılması olmasa belə, gələn rüblərdə mülayim marja genişlənməsi görməyə davam edəcəyimizi gözləyirik. Xalis faiz marjasının daha yüksək səviyyəyə qayıtması, bəzi marja genişlənməsinin davam edəcəyi gözləntisi və gəlir gətirən aktivlərin artımının qayıtması ilə, gələcəkdə xalis faiz gəlirini artırmağa davam etmək üçün yaxşı mövqelənmişik. Slayd 7 xalis faiz marjasının bəzi sürücülərini vurğulayır, ümumi depozitlərin xərcləri birinci rübdə 18 baza bəndi azaldı və indi son iki rübdə 40 baza bəndi azalıb. Birinci rübdəki azalma 2025-ci ilin dördüncü rübündəki faiz dərəcələrinin azaldılmasının tam rüb təsirini əks etdirir. Əlavə faiz dərəcələrinin azaldılması olmasa, depozit xərclərinin gələcəkdə sabitləşəcəyini gözləyirik, baxmayaraq ki, məntiqli olduğu yerlərdə depozit hesablarının faiz dərəcələrini azaltmaq üçün əlavə imkanlar axtarmağa davam edəcəyik. Portfel kredit gəliri rüb ərzində 3 baza bəndi artaraq 5.81 -ə çatdı. Keçmişdə dediyimiz kimi, kredit portfelimizin mövcud mühitdə daha yüksək qiymətləndirilməyə davam edəcəyini gözləyirik. Portfelin 65% -ni təşkil edən daha böyük sabit faizli komponent nəzərə alınaraq, portfeli gələcəkdə daha faiz neytral etmək üçün daha çox dəyişən faizli kreditlər verməyə aktiv şəkildə başlamışıq. Dəyişən faizli kreditlər indi kredit portfelinin 23% -ni təşkil edir, bir il əvvəlki 17% -dən artıb. Bu kreditlərin yenidən qiymətləndirilməsinin gələcək marja genişlənməsini dəstəkləməyə davam edəcəyini gözləyirik, çünki kredit portfelimizə növbəti 12 ay ərzində müddəti bitəcək 644 milyon dollar lıq sabit faizli kreditlər (orta çəkili gəlir 573 ) və 386 -da yenidən qiymətləndirilən və ya müddəti bitən əlavə 106 milyon dollar lıq tənzimlənən faizli kreditlər daxildir. Bu aşağı gəlirlərin kitablardan çıxması və birinci rübdə təxminən 6% ilə yeni kreditlərin kitablara daxil olması ilə, qarşımızda daha çox yenidən qiymətləndirmə potensialı var. Slayd 8-ə keçərək, güclü gəlirlilik və gəlir görməyə davam edirik.