Davam edən makroiqtisadi qeyri-müəyyənliyə baxmayaraq, biz yeni əldəetmə imkanları görməyə davam edirik və coğrafi izimizi genişləndirən və müştərilərimizə təklif etdiyimiz əlavə dəyərli metal emalı həllərini ağıllı, gəlirli böyümə vurğumuzla uyğunlaşdıran və güclü ümumi mənfəət marjası profilimizi tamamlayan imkanları izləməyə diqqətimizi saxlayacağıq. Biz həmçinin səhmdarlarımıza kapital qaytarmağa sadiq qalırıq. İkinci rübdə dividendlər və səhmlərin geri alınması yolu ilə səhmdarlarımıza 143 milyon dollar qaytardıq və ilin əvvəlindən bu yana əlverişli qiymətlərlə 1,2 milyondan çox səhm geri aldıq. Xülasə, ikinci rübdəki güclü əməliyyat icramızdan, xüsusilə sürətlə dəyişən ticarət mühitini nəzərə alaraq məmnunam. 2025-ci il üçün kapital xərcləri büdcəmiz 325 milyon dollar olaraq qalır və bunun 50%-dən çoxu böyümə layihələrinə ayrılıb. 2025-ci il üçün gözlənilən ümumi nağd pul xərclərimiz 360 milyon dollardan 380 milyon dollara qədər olacaq ki, bu da əvvəlki illərdən bu il tamamlanacaq keçid layihələrini əks etdirir. İkinci rübün nəticələrimiz 2024-cü ilin əldəetmələrindən faydaları əhatə edir və biz intizamlı meyarlarımıza uyğun gələn M&A imkanlarını həyata keçirmək üçün maliyyə gücü mövqeyində qalırıq. Əhəmiyyətlisi, biz ağıllı gəlirli böyümə təşəbbüsümüzə uyğun olaraq, 29%-dən 31%-ə qədər davamlı diapazonumuzda ümumi mənfəət marjasını qoruduq. Güclü performansımız qeyri-GAAP vergiqabağı gəlirdə 15%-dən çox ardıcıl artımlar və hər səhmə düşən qeyri-GAAP gəlirdə 4,43 dollar , əvvəlki rüblə müqayisədə 17%-dən çox artım yaratdı. Kapital bölgüsü çərçivəmiz dəyişməz qalır və uzunmüddətli diqqətimiz həm böyümə, həm də səhmdar gəliri strategiyalarımıza rəhbərlik etməyə davam edir. Reliance ikinci rübdə əməliyyatlardan 229 milyon dollar nağd pul axını yaratdı. Güclü pul axınımız qabaqcıl əlavə dəyərli emal avadanlıqlarına, üzvi böyüməyə və Reliance -ı bütün bazar şəraitində böyüməyə hazırlayan artırıcı əldəetmələrə investisiyaları dəstəkləməyə davam edir. Karla R. Lewis : Hər kəsə sabahınız xeyir və bu gün 2025-ci ilin ikinci rübünün performansımızı müzakirə etmək üçün bizə qoşulduğunuz üçün təşəkkür edirəm. Möhkəm maliyyə nəticələrimiz dəyişkən mühitdə sübut edilmiş biznes modelimizin dayanıqlığını bir daha nümayiş etdirdi. Əməliyyat qruplarımız davam edən bazar qeyri-müəyyənliyi şəraitində bizneslərini effektiv şəkildə idarə edərkən müştərilərimizə dəyər təmin etməkdə və bazar payımızı artırmaqda üstün olmağa davam edir. Keçən illə müqayisədə ikinci rübdə satılan rekord tonajımız sənaye orta həcmini 7 faiz bəndi ilə əhəmiyyətli dərəcədə üstələdi ki, bunu da misilsiz miqyasımız, daxili metala çıxışımız və emal imkanlarımızın genişliyi ilə əlaqələndiririk. Hekayə davam edir. Dayanıqlığımız həm biznes modelimizin gücünü, həm də sənaye lideri həlləri təhlükəsiz şəkildə təqdim etməyə sadiq olan komandamızın sarsılmaz fədakarlığını əks etdirir ki, bu da müştəri əlaqələrimizi genişləndirməyə və dərinləşdirməyə davam edir. Üçüncü rübdə müəyyən zəiflik gözləsək də, davam edən bazar qeyri-müəyyənliyi şəraitində böyümək və bu yüksək qeyri-müəyyən dövrlərdən çıxdıqca tələbatın və qiymətlərin yaxşılaşdığı mühitlərdən faydalanmaq qabiliyyətimizə əminik və əsas son bazarlarımızda, o cümlədən reshoring fəaliyyətinin əlamətləri, irəliyə baxdıqca əlavə dəstək yaradır. Üstəlik, metalımızı əsasən daxili dəyirmanlardan tədarük etmək və Amerika Birləşmiş Ştatlarında fəaliyyət göstərmək kimi uzunmüddətli təcrübəmiz mövcud ticarət mühitində güclü rəqabət üstünlüyü təmin edir. Diqqətimiz Reliance -ın bütün maraqlı tərəfləri üçün dəyər yaratmağa intizamlı yanaşma ilə uzunmüddətli uğura yönəlib. İndi sözü tələbat və qiymət tendensiyalarımızı nəzərdən keçirəcək baş əməliyyat direktorumuz Steve Koch -a verirəm. Stephen P. Koch : Təşəkkürlər, Karla , hər kəsə sabahınız xeyir. Əvvəlcə ən yüksək təhlükəsizlik standartlarını qoruyaraq bütün sahələrdə əməliyyat uğurunu təmin edən fədakar komandamıza təşəkkür etmək istərdim. İndi tələbat və qiymət tendensiyalarımıza keçirəm. İkinci rübdə satılan tonajımız 2025-ci ilin birinci rübü ilə müqayisədə 0,9% azaldı ki, bu da tarif fəaliyyəti səbəbindən tələbatın birinci rübə çəkilməsinin təsirini nəzərə alsaq belə, 1% azalmadan 1% artıma qədər olan proqnozumuza uyğundur. 2024-cü ilin ikinci rübü ilə müqayisədə satılan tonajımız 4% artdı ki, bu da MSCI tərəfindən bildirilən xidmət mərkəzi sənayesinin illik 3,1% azalmasını əhəmiyyətli dərəcədə üstələdi. Artan göndərişlərimiz ağıllı gəlirli böyümə strategiyamız və üzvi böyüməyə davamlı investisiyalarımız nəticəsində bazar payı qazancları ilə əlaqələndirilir. İkinci rübdə satılan hər ton üçün orta satış qiymətimiz 2025-ci ilin birinci rübü ilə müqayisədə 6,1% artdı ki, bu da birinci rübün sonuna yaxın həm tələbat, həm də qiymətlər üçün güclü tariflərdən qaynaqlanan impulsu əks etdirərək, 1%-dən 3%-ə qədər olan gözlənilən diapazonumuzun yuxarı həddini ikiqat artırdı. Bir çox karbon və alüminium məhsullarının qiymətləri aprel ayında zirvəyə çatdı, lakin sonra ikinci rübün qalan hissəsində azaldı. Paslanmayan poladın qiymətləri rübdə mülayim şəkildə azaldı, çünki bu məhsullar qısa müddətdə ticarət siyasətinə daha az həssas idi. Arthur -un üçüncü rüb üçün proqnozumuzu nəzərdən keçirərkən qısa müddətdə genişləndirəcəyi kimi, əksər məhsulların qiymətləri üçüncü rübə daxil olarkən sabit qalıb. Növbəti olaraq, əsas son bazarlarımızda və məhsullarımızda, qeyri-yaşayış tikintisi ilə başlayaraq, diqqətəlayiq tendensiyaları nəzərdən keçirəcəyəm. Əsasən qeyri-yaşayış tikinti bazarına satdığımız karbon polad borular, lövhələr və struktur məhsulları 2025-ci ilin ikinci rübündə satışlarımızın təxminən 1/3-ni təşkil etdi. Keçən illə müqayisədə, hər üç məhsulun göndərişləri ikinci rübdə artdı. Reliance məhsullarına artan tələbat Reliance -ın miqyası və coğrafi müxtəlifliyi ilə əlaqədar idi ki, bu da şirkətə artan məlumat mərkəzi tikintisindən və əlaqəli infrastrukturlardan, eləcə də məktəblər, xəstəxanalar və hava limanları kimi dövlət tərəfindən maliyyələşdirilən infrastruktur layihələrindən faydalanmağa imkan verir. 2025-ci ilin ikinci rübündə ümumi satışlarımızın təxminən 1/3-ni təşkil edən ümumi istehsal biznesimiz coğrafiyalar, məhsullar və sənayelər üzrə yüksək dərəcədə şaxələnmişdir. Göndərişlər illik müqayisədə artdı və dəmir yolu və gəmi ilə əlaqəli nəqliyyat layihələri və ağır tikinti avadanlıqları ilə əlaqəli göndərişlər ikinci rübdə xüsusilə güclü idi ki, bu da Reliance -ın çətin istehsal bazarlarında belə pay qazanmaq qabiliyyətini nümayiş etdirir. İstehlak məhsulları və sənaye maşınları bazarlarına göndərişlər də illik müqayisədə yaxşılaşsa da, bu bazarlarda tələbat digər istehsal sektorlarına nisbətən daha yumşaq qalır. Ümumi istehsal tətbiqlərinə göndərilən əsas məhsul qrupları üzrə sənayeni üstələmək qabiliyyətimiz şaxələnmiş biznes modelimizin və dəyişkən makroiqtisadi və siyasət mühitində rəqabət üstünlüyümüzün, eləcə də yeni və mövcud müştərilərlə böyümək qabiliyyətimizin çox yönlülüyünü vurğulayır. Aerokosmik məhsullar 2025-ci ilin ikinci rübündə satışlarımızın təxminən 10%-ni təşkil etdi. Kommersiya aerokosmik sahəsində tələbat 2025-ci ilin birinci rübü və 2024-cü ilin ikinci rübü ilə müqayisədə sabit qaldı. Müdafiə ilə əlaqəli aerokosmik və kosmik proqramlara tələbat güclü səviyyədə sabit qaldı. Biz əsasən avtomobil bazarına tonaj satışlarımıza daxil olmayan toll emal əməliyyatlarımız vasitəsilə xidmət göstəririk. 2025-ci ilin ikinci rübündə satışlarımızın təxminən 4%-ni təşkil edən tolling biznesimizdə emal edilmiş tonajlar 2025-ci ilin birinci rübü və 2024-cü ilin ikinci rübü ilə müqayisədə nisbətən sabit qaldı ki, bu da tutum genişləndirmələrimizlə dəstəkləndi. Yarımkeçirici sənayesi təchizat zəncirində davam edən artıq inventar səbəbindən ikinci rübdə təzyiq altında qaldı. Xülasə, dinamik əməliyyat şəraitində effektiv və təhlükəsiz şəkildə fəaliyyət göstərən komandamıza təşəkkür edirəm. Əlavə dəyərli emal imkanlarımızın genişliyi və dərinliyi, yüksək keyfiyyətli məhsullar və etibarlı müştəri xidməti Reliance -a yeni müştərilər qazandırmağa və bazar payımızı artırmağa davam edir. Reliance -ın daxili metal tədarükünə uzunmüddətli sədaqəti, sənaye lideri miqyasımız və güclü balans hesabatımız bizi bütün bazar şəraitində dəyirman təchizatçılarımız üçün yüksək dərəcədə cəlbedici tərəfdaş edir. İndi sözü maliyyə nəticələrimizi və proqnozumuzu nəzərdən keçirəcək baş maliyyə direktorumuz Arthur Ajemyan -a verirəm. Arthur Ajemyan : Təşəkkürlər, Steve , və bu gün bizə qoşulduğunuz üçün hər kəsə təşəkkürlər. İkinci rübdəki əməliyyat performansımız güclü idi, göndəriş səviyyələri birinci rübə çəkilən müəyyən tələbata baxmayaraq proqnozumuza uyğun idi və orta satış qiymətləri gözləniləndən yüksək idi. İkinci rübdə hər seyreltilmiş səhmə düşən qeyri-GAAP gəlirimiz 4,43 dollar təşkil etdi ki, bu da 2025-ci ilin birinci rübü ilə müqayisədə 17,5% güclü artım nümayiş etdirdi və aşağıdakı dinamikaları əks etdirən qarışıq qiymət mühitində baş verdi. Bir çox karbon polad məhsullarının qiymətləri aprel ayında zirvəyə çatdı və rübün qalan hissəsində azaldı ki, bu da əldə olan inventarımızın dəyərinin əvəzetmə xərclərini aşmasına səbəb oldu. Eyni zamanda, mart ayından may ayına qədər davam edən daha qısa məhsul çatdırılma müddətləri daha yüksək xərcli materialların qəbulunu sürətləndirdi. Bu amillər qeyri-GAAP FIFO ümumi mənfəət marjasının gözləniləndən bir qədər aşağı olmasına səbəb oldu, 2025-ci ilin birinci rübündə 30,4%-dən 2025-ci ilin ikinci rübündə 30,6%-ə qədər mülayim şəkildə artdı. LIFO qeyri-GAAP ümumi mənfəət marjası da ikinci rübdə 20 baza bəndi artaraq 29,9%-ə çatdı, hər iki rübə 25 milyon dollar LIFO xərci daxil idi. 2025-ci ilin tam ili üçün LIFO xərcimizin 100 milyon dollar olaraq qalacağını təxmin edirik. 2025-ci il iyunun 30-na olan məlumata görə, balans hesabatımızdakı LIFO ehtiyatı 485 milyon dollar təşkil edirdi ki, bu da gələcək dövr əməliyyat nəticələrinə fayda vermək və metal qiymətlərində potensial azalmaların təsirini azaltmaq üçün mövcud olaraq qalır. Xərclərə gəlincə. İkinci rüb və 6 aylıq dövr üçün eyni mağazanın qeyri-GAAP SG&A xərcləri 2024-cü ilin eyni dövrləri ilə müqayisədə müvafiq olaraq 6,2% və 3,1% artdı ki, bu da inflyasiya ilə əlaqədar əmək haqqı düzəlişlərinin, satılan tonajımızın artması ilə əlaqədar artan dəyişkən anbar və çatdırılma xərclərinin və artan FIFO gəlirliliyi ilə əlaqədar daha yüksək stimul kompensasiyasının təsirini əks etdirir. Hər ton üçün eyni mağazanın qeyri-GAAP SG&A xərcləri keçən ilin ikinci rübü ilə müqayisədə yalnız 2% artdı və hətta 2025-ci ilin birinci yarısında 2024-cü ilin eyni dövrü ilə müqayisədə 1,7% azaldı ki, bu da üzvi böyümə strategiyamız vasitəsilə əldə edilən əməliyyat rıçaqını nümayiş etdirir. İndi balans hesabatımız və pul axınımız haqqında danışacağam. İkinci rübdə 100 milyon dollardan çox dövriyyə kapitalına investisiyaya baxmayaraq, əsasən daha yüksək metal xərcləri səbəbindən 229 milyon dollar əməliyyat pul axını yaratdıq. Bu pulu 88 milyon dollar kapital xərclərinə, 63 milyon dollar dividendlərə və səhmlərimizin 80 milyon dollarını orta hesabla hər səhmə 265 dollar qiymətlə geri almağa sərf etdik. İlin əvvəlindən bu yana geri almalarımız ümumi dövriyyədə olan səhmlərimizi 2% azaltdı. 2024-cü ilin oktyabr ayında yenilədiyimiz 1,5 milyard dollarlıq səhm geri alma planımız çərçivəsində hələ də təxminən 1 milyard dollar mövcuddur. İyunun 30-na olan məlumata görə, ümumi borcumuz 1,43 milyard dollar təşkil edirdi ki, buna ikinci rübdə dövriyyə kredit xəttimizdəki borclanmaların 48 milyon dollar azalması da daxildir. Borc mövqeyimiz əlverişli olaraq qalır, xalis borcun EBITDA-ya nisbəti 1-dən azdır ki, bu da kapital bölgüsü prioritetimizi həyata keçirməyə davam etmək üçün əhəmiyyətli likvidlik təmin edir. Üçüncü rüb üçün proqnoza keçək. İrəliyə baxaraq, müxtəlif son bazarlarımızda tələbatın üçüncü rübdə sabit qalacağını gözləyirik, bu da normal mövsümi nümunələrə, planlaşdırılmış müştəri bağlanışları və tətil cədvəlləri səbəbindən göndəriş həcmlərimizi azaldan amillərə, eləcə də davam edən daxili, beynəlxalq ticarət və iqtisadi siyasət qeyri-müəyyənliyinə tabedir. Buna görə də, satılan tonajımızın 2025-ci ilin ikinci rübü ilə müqayisədə 1%-dən 3%-ə qədər azalacağını, lakin daha əhəmiyyətlisi, 2024-cü ilin üçüncü rübü ilə müqayisədə 3%-dən 5%-ə qədər artacağını təxmin edirik. Lakin, qiymətlərin üçüncü rüb ərzində cari səviyyələrlə nisbətən sabit qalacağını gözləyirik ki, bu da bizim orta satış qiymətimizə təsir edəcək.